【導讀】減持新規抬高退出門檻,定增基金場內份額全線下跌;固收類產品現兩極分化:貨基受熱捧,債基發行難;分級基金新規滿月,揮之不去的是分級B“全天無成交”;四大類基金前5月業績出爐,這些基金最賺錢;私募認為 “一九”分化料延續。
[公募基金]
財通福享昨日大跌5.85%,創上市以來最大單日跌幅。減持新規出臺後的首個交易日,公募定增基金場內份額應聲下跌。業內人士認為,定增基金未來將面臨退出難、流動性受限等困難,而監管趨嚴也將限制定增基金的項目供給。統計發現,市場現有定增基金自成立以來收益超過七成告負,國投瑞銀、華安等公司旗下定增基金虧損超過10%。在最嚴減持新規之下,定增基金未來的道路或將更難走。(金融投資報)
2. 固收類產品現兩極分化:貨基受熱捧,債基發行難
今年4月份以來,整個基金行業有近400只新基金“超期未募集”,其中大多數是貼有“疑似委外”標籤的債券型基金產品近來,固收類基金在投資者中受歡迎程度呈現兩極分化狀態。一邊是多隻貨幣基金7日年化收益率突破4%,重回2013年巔峰期收益水平,投資者趨之若鶩;另一邊是部分債券型基金髮布公告推遲、暫停甚至取消募集,以債券基金為主打產品的基金公司簡直門可羅雀。金牛理財網統計顯示,截至5月31日,納入統計的603只貨幣基金中有192只基金的7日年化收益率超過4%,最高的中金現金管家B貨基7日年化收益率達7.14%,7日年化收益率排名前10名中有8只是銀行系基金。(證券時報)
3. 分級基金新規滿月,揮之不去的是分級B“全天無成交”
分級基金新規實施滿月,在只有30萬大戶以上參與的分級基金市場,場內份額及成交量逐漸萎縮,部分分級基金B類份額更是出現零成交的局面。與此同時,受益於分級基金整體折價行情,投資者選擇購買A份額合併,分級A迎來上漲行情。有業內人士同時提醒,隨著分級B成交量的縮水,分級基金整體規模萎縮是大概率事件,清盤的風險在加大,對於溢價交易的分級A清盤後將會帶來溢價損失。(和訊名家)
4. 四大類基金前5月業績出爐,這些基金最賺錢
2017年前五月投資收官,各類型基金業績也隨之浮出水面。據統計,截至5月31日,主動股票型基金今年前五個月平均收益為0.63%,混合型基金為0.64%,同期上證綜指漲幅為-0.80%,雙雙跑贏大盤。從基金類型上看,受益於美股及港股市場的走牛,QDII基金成為年內最賺錢的基金品種,前五個月平均收益達6.89%;與此同時,資金面短期相對緊張的局面推高了貨基收益率,同期貨基區間7日年化收益率均值近4%,為3.93%;此外,源於債市持續調整等因素,債券型基金年內平均收益為負,成為所有類型基金中唯一虧損的品種。(中國基金報)
[私募基金]
私募認為 “一九”分化料延續
5月26日,證監會發布了《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》,新規進一步限制和規範大股東及管理層的減持行為。多傢俬募基金日前在對本次減持新規解讀時均表示,相關規範減持的新舉措,將有助於減輕近段時間以來的A股市場的下行壓力。整體來看,前期市場“一九”分化的運行慣性,則可能暫時尚難以扭轉。(中國證券報)
[每日一學]
這樣買基金:低費率、巧轉換
近兩年“黑天鵝”事件頻出,似乎全世界範圍內都進入“震盪”模式,投資不確定性明顯提升。而在投資者買賣基金的時不妨做點確定的事情——打打“小算盤”,佈局些費率更低的品種。
1:首選低費率品種
公募基金越來越工具化,尤其是貨幣基金和指數基金逐漸受到投資者關注,但是不少工具型基金的同質化很高,這個時候投資者需要重點注意費率問題,可以在同等情況下選擇更划算的基金。
貨幣基金是近兩年基金公司重點打造的品種,這類基金的費率也逐漸下滑。尤其注意的是貨幣基金的綜合費率——“管理費+託管費+銷售服務費”合計費率的高低。Wind資訊數據,若計算一隻貨幣基金銷售費、託管費、管理費的綜合費率,最低的僅為0.06%(某一貨幣基金E級),低於0.21%的產品也達到37只(各份額分開算),其中不少費率低的貨幣基金都是B類、C類、E類等份額,還有一類是針對網絡用戶或者場內貨基費率較低。
具體來看,目前銷售服務費在萬分之一水平的貨幣基金(各類型分開算,包括短期理財基金)達到259只,更有不少貨幣基金的銷售服務費為零。
2:最低申購門檻是1分錢
除了節省費用外,最低申購門檻也是一個買賣基金的重要注意因素,目前基金申購門檻最低只有1分錢。
Wind資訊數據顯示,目前127只(各類型分開算)基金門檻最底達到0.01元,其中基本都是貨幣基金,僅1只為債券基金。此外,基金門檻在1元的產品也達到745只,門檻為1元的基金類型更為豐富幾乎涵蓋了所有基金產品。
具體來看,股票型基金中,大約有56只股票型基金門檻為1元,但是門檻最高的達到5000元(不含ETF基金和互認基金H份額);混合型基金中,最低門檻為1元,大約有317只基金門檻為1元,不過不少混合型基金的C類、I類門檻較高;此外,還有25只QDII基金、7只另類基金、269只債券基金的門檻為1元。
除了申購門檻為,基金定投門檻也降低,不少基金定投門檻多為100元。業內人士表示,目前貨幣基金門檻降至1份,主要是為了方便客戶,提高資金使用效率,還有一個原因是不少貨幣基金T+0業務是和一些互聯網大平臺,要求將門檻降低。且降低門檻也能一定程度激發投資者的熱情。
3:“最划算”轉換,利用貨基作“中介”
除了正常申購贖回基金外,基金轉換也是普通投資者佈局基金的重要方式之一。所謂基金轉換,簡單來說就是把基金贖回和申購合二為一,無縫對接,其中節省費用是基金轉換的一個核心賣點。
在基金轉換的時候,往往無需繳納全部基金申購費,而只要繳納轉入轉出基金之間的(認)申購補差費,加上轉出基金的贖回費。如果轉入轉出基金之間的申購費差價為零,那麼投資者的轉換隻需要繳納轉出基金贖回費。此外,基金轉換還能節省時間,提高投資效率。
不過,基金轉換隻能在同一家基金公司的不同基金之間進行,不同基金公司的基金產品之間不能進行轉換。