'眾安在線扭虧,泰康、安心、易安還在虧互聯網保險“梗”在哪兒?'
盼望著,盼望著,眾安盈利了。
8月6日,21世紀經濟報道記者獲悉,眾安在線(06060.HK)發佈的《正面盈利預告》顯示,預計2019年上半年將取得未經審計歸屬於公司股東合併淨利潤,與2018年同期未經審核歸屬於股東6.56億元的淨虧損額相比,轉虧為盈。
同期,其餘幾家互聯網保險公司泰康在線、安心財險、易安財險處於虧損狀態。整體而言,對保險公司盈利問題應該辯證看待,因為新成立的保險公司普遍存在一定的盈虧平衡週期,需要在市場拓展、團隊搭建、產品研發和模式探索等方面投入資源,且互聯網保險公司與成熟保險主體在打法上存在一定差異。
拆解轉虧為盈原因
回顧以往,2013年,眾安在線由螞蟻金服、騰訊以及中國平安等公司共同發起成立。其中螞蟻金服持股13.53%,騰訊持股10.20%,中國平安持股10.20%。在上市前,除2013年虧損外,眾安在線2014年、2015年和2016年淨利潤分別為0.37億元、0.44億元和0.09億元。
2017年,眾安在線登陸香港交易所,成為國內首家港股上市的互聯網保險公司。隨後,眾安在線淨利潤大幅下滑。2017年,眾安在線淨虧損9.96億元;2018年,眾安在線淨虧損17.97億元。
對於2018年淨虧損繼續擴大的原因,眾安在線解釋稱,主要是由於承保虧損隨著總保費同比快速增長而增加、投資收益受到市場疲軟影響、科技輸出業務還處於研發投入及市場開拓階段等影響。
終於,2019年上半年,眾安在線轉虧為盈。眾安在公告中表示,一方面,是在2019年上半年總保費增長的同時,進一步改善綜合成本率,使承保端虧損收窄。此外,基於國內A股市場的良好表現,眾安在線投資收益增加。
同期,其餘幾家上市保險公司均實現淨利潤大增。國壽股份2019年中期歸屬於母公司股東的淨利潤較2018年同期相比,預計增加約188.86億元到221.71億元,同比增加約115%到135%;新華保險歸屬於母公司淨利潤預計增加46.39億元左右,同比增加80%左右;中國太保預計歸屬於股東的淨利潤約為162億元左右,與上年同期相比將增加96%左右;中國人保歸屬於母公司淨利潤預計為136.74億元到156.27億元,與上年同期相比增加39.07億元到58.60億元,同比增加40%到60%;中國再保險歸屬於母公司股東的淨利潤較上年同期增長約35%至45%。
究其原因,主要是公開市場權益類投資收益同比大幅增加,以及因執行《關於保險企業手續費及佣金支出稅前扣除政策的公告》,2018年度應交企業所得稅減少,相應減少報告期所得稅費用。
2019年5月,財政部、稅務總局發佈《關於保險企業手續費及佣金支出稅前扣除政策的公告》。保險企業發生與其經營活動有關的手續費及佣金支出,不超過當年全部保費收入扣除退保金等後餘額的18%(含本數)的部分,在計算應納稅所得額時准予扣除;超過部分,允許結轉以後年度扣除。
投訴量緣何上升?
同期,其餘幾家互聯網保險公司處於虧損狀態。2019年上半年,泰康在線淨虧損2.5億元;安心財險淨虧損1301萬元;易安財險淨虧損9702萬元。不過,正如前述所言,對保險公司盈利問題應該辯證看待。
一些業內人士希望,互聯網保險公司在投資人支持下對創新進行持續投入,為保險業發展提供一定的借鑑。目前,眾安在線的科技輸出風頭正勁。例如,2018年8月,眾安國際與軟銀願景基金簽署股東協議,推動海外市場的科技解決方案輸出業務;兩月後,又與日本財產保險公司(SOMPO)簽署合作協議,輸出保險科技解決方案;2019年1月,與新加坡O2O平臺Grab成立合資公司,探索東南亞互聯網保險分銷業務等。不過,最終成效,尚待觀察。
對於消費者而言,最關注的還是理賠和服務。但從銀保監會公佈的數據看,互聯網保險公司投訴量似乎增長明顯。
2019年一季度,在財產保險公司合同糾紛投訴量前10位中,眾安在線946件,同比增長276.89%;安心財險608件,同比增長241.57%。在財產保險公司涉嫌違法違規投訴量前10位中,安心財險13件,去年同期0件;泰康在線4件,去年同期0件;眾安在線4件,去年同期0件。在財產保險公司億元保費投訴量前10位中,安心財險149.78件/億元;泰康在線37.98件/億元;眾安在線36.25件/億元;易安財險22.30件/億元。
具體到問題來看,財產保險公司理賠糾紛投訴量前10位中,眾安在線676件,同比增長273.48%;安心財險581件,同比增長277.27%。據瞭解,這一問題涉及的險種以機動車輛保險為主,主要反映定核損和核賠環節的金額爭議、責任認定糾紛和理賠時效慢等問題。
在財產保險公司銷售糾紛投訴量前10位中,眾安在線137件,同比增長1270.00%;泰康在線21件,同比增長320.00%。據瞭解,這一問題涉及的險種以機動車輛保險、保證保險、意外傷害保險和健康保險為主,主要反映未經消費者同意擅自投保、強制搭售、誇大保險責任等問題。
此前,對於互聯網保險公司投訴量不斷增長的問題,泰康在線副總裁丁峻峰解釋稱,其實這是誤解。“一方面,互聯網保險大多是件均保費低、理賠頻次高的重體驗產品,與客戶交互的壓力遠遠大於傳統保險。另一方面,互聯網用戶已經培養起較強的意識,即只要感到沒有達到訴求便會投訴。再者,由於互聯網保險公司沒有代理人,沒有分支機構的層層過濾,客戶往往直接打投訴電話表達訴求,造成了投訴較多的印象。從客戶佔比看,應該沒有超過傳統渠道。互聯網保險模式讓企業可以真正地直面用戶,也要求必須不斷提升客戶體驗。”
大童保險董事長蔣銘在接受21經濟報道記者採訪時表示,保險產品可能是所有消費品當中伴隨客戶時間最長的商品,經常要陪消費者走完一輩子。保險公司要站在消費者視角,用服務視角或顧客視角看待這個行業,讓消費者更加了解和認可這個行業。
中國人民銀行金融消費權益保護局發佈的《2019 年消費者金融素養調查簡要報告》顯示,從消費者金融知識水平看,消費者整體上對金融知識有一定的掌握,在銀行卡、儲蓄、信用知識方面的正確率較高,均超過 60%;在貸款、投資、保險等方面的知識水平有待提高,不同群體對各類金融知識的掌握程度存在著較大的差異。