金融市場交易結構的改變，量化投資的崛起，正在進一步威脅華爾街傳統基金經理的地位。
全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock Inc）在過去兩年裡大幅縮減向華爾街支付的研究佣金，轉而投奔機器人投顧。根據其遞交的監管文件，2016財年，貝萊德旗下管理400億美元資產的全球資產配置基金（Global Allocation Fund）在研究相關交易上的支付酬金為1340萬美元，較兩年前的2880萬美元相比降幅超過一半。
貝萊德旗下其他基金也面臨同樣的情形。2014財年至2016財年之間，環球多元資產入息基金（Multi-Asset Income Fund）所支付的研究佣金減少了近150億美元，降幅接近41%。同期，股權股息基金（Equity Dividend Fund）的佣金費用增長了39%，但交易活動則翻了不止一番，意味著其整個佣金率也在縮減。
上週，貝萊德曾宣佈對其主動投資基金業務進行重組，並表示“正在利用人類和機器的力量“， 更加依靠電腦和數據挖掘來挑選股票。貝萊德表示，計劃裁員包括7名投資經理在內的100名主動型基金部門員工。該重組計劃涉及的300億美元資產中，有60億美元將併入公司管理的一隻量化投資策略基金之中。
重組之後，貝萊德的普通客戶將首次獲得以低成本購買量化股票基金的資產管理服務。這些股票基金的數據依靠智能化系統做出預測，而這項投資服務早先只為機構大客戶所享有。
過去幾年中，主動型基金管理的客戶資金不斷萎縮。
作為全球最大資產管理公司，BlackRock管理資產規模超過5萬億美元，但是去年一年，其主動型基金管理規模縮水了200億美元，從三年前的3173億美元下降到去年底的2751億美元，而與此同時，貝萊德管理的總資產不斷上升至5.1萬億美元。
主動型基金日益萎縮並不是貝萊德集團一家基金的現象，而是最近幾年來華爾街的新趨勢。主動型基金試圖通過分析和篩選優質的股票或者其他證券組合來得到超過基準指數的回報。與此相對，被動型基金，包括指數基金和指數ETF就不需要多少分析和篩選的技能，只要按照指數的權重配置資產，確保基金表現能夠跟蹤指數回報即可。
去年底，白宮發佈了一份名為《人工智能，自動化和經濟》的報告，稱未來十年裡人類將有約一半的工作被機器人取代，從家政員到投行交易員一個都跑不掉。
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