家庭情況

徐氏一家，十幾年前還在農村務農，隨著城鎮化的推進，他們和同鄉的人一起來到城市打工，家庭每月淨收入4000元左右。打拼了大半輩子，手上積攢了70萬元的養老本。眼看同鄉的人一個個都在城裡買了房，而房價也從幾年前的5000元/平方米漲到7000元/平方米，再漲到現在的9000元/平方米。她心生了買房的想法，一是手上的錢越來越不值錢，攢錢的速度永遠趕不上房價上漲的速度；二是買了房後也可以省去1000多元的房租。

徐氏育有兩女，都已經畢業在省城工作，每年會給家裡1萬元的過節費。徐氏打算購買一個小三房，這樣子女回來都有落腳處，面積90平方米左右，總房款需要80多萬元。

徐氏年近48歲，膝下無子，原本這70萬元是存在銀行，每年的利息有10500元。女兒建議他們投資商鋪而不是購買住宅，這樣他們以後也有租金收入用來養老。購買一個商鋪也要80萬~100萬元，現在徐氏有點猶豫了，她希望專業的理財規劃師可以給她一點建議，究竟是買住宅還是商鋪，這70萬元才算花得最划算。

規劃目標

1.70萬元怎麼花

2.未來養老問題

理財規劃建議

在進行規劃前，我們可以先梳理下徐氏家庭財務狀況。

不論是購買住宅還是商鋪，總價都在80萬元以上，而徐氏手上只有70萬元的存款，也就是說，她需要進行銀行貸款，而她已經48歲，貸款年限最長為12年。那這70萬元，究竟是買房還是商鋪，我們不妨逐一比較分析下。

按徐氏所說，當地房價已經漲到9000元/平方米，購買90平方米的話，總房款需要81萬元，再加上契稅和維修基金，需要1.62萬元，裝修費以10萬元計算的話，大概需要資金92.62萬元。

對於徐氏來說，購買住房一套，屬於剛需，只需要首付30%，考慮到徐氏已經48歲，月結餘只有4000元，因此建議徐氏首付50萬元，貸款30萬元，貸12年，這樣每月只需還款約2800元，房租1500元可以省去，月結餘仍然有2700元。剩下的20萬元，扣除掉裝修和稅費，還剩8萬多元。建議5萬元購買銀行理財半年期的產品，收益率在4.5%左右，剩下的3萬多元留作緊急備用金。

12年後，徐氏房貸還清，有住房一套，市值百萬元以上，還有積蓄約70萬元。

就目前市場行為上，商鋪投資主要有以下幾種：老城區商鋪，商品房住宅底商、辦公底商，商業街，專業市場，帶租約商鋪。

按徐氏所說，她看了一個商業綜合體商鋪，每平方米需要2萬~7萬元，店鋪面積在30平方米左右。以徐氏的經濟情況來看，可以考慮一個單價三四萬元的店鋪，總價在90萬~120萬元。開發商承諾店鋪包租10年，月租4000元左右，即年租金5萬元左右。店鋪投資要求首付五成，即45萬~60萬元，這在徐氏的經濟可承受範圍內。以購買100萬元店鋪為例，首付50萬元，貸款50萬元，貸12年，每月需還款4600元。

店鋪產權40年，前10年開發商包租，租金收入50萬元左右，後30年租金收入不可預期。12年後，徐氏得商鋪一個，或租或賣。

隨著經濟的發展，百姓手裡的閒錢越來越多，選擇怎樣花呢？期貨、股票有風險；存銀行、買國債，收益又太低。因此，一些有遠見的百姓把眼光放在了商鋪、房屋這類固定資產。時下各地限購限貸，很多炒房者轉而投向商鋪，但對徐氏來說，購買住房一套，屬於剛需，即使各地有限購限貸政策，也不受影響。

至於是買房還是商鋪，得看徐氏的需求。是想這70萬元增值還是保值，政府一再強調住房是用來住的而不是炒的，可見住房的投資屬性被行政化壓制了。倘若迴歸住房的居住屬性，若是徐氏在老家有房子住，也願意長期在外面租房，可以考慮商鋪投資；反之，若是徐氏想要的是居住的舒適和安全感，則建議購買住宅。

對於徐氏夫婦而言，女兒已經長大成人，而他們的養老問題，除了女兒幫襯外，更多的要靠自己，所以建議徐氏購買商業保險。對於中老年人而言，重大疾病保險的性價比不高，但意外險卻不可或缺，所以徐氏可以花點小錢購買幾十份意外險。

通過12年的奮鬥，徐氏又可以積攢到一筆七八十萬元的積蓄，而到了他們不能勞動的時候，靠著這筆積蓄，再加上若是買了住房，可以考慮以房養老；若是商鋪，可以靠商鋪的租金收入來養老。

（作者：吳輝，歡迎關注理財吧（lczzlicaiba）微信公眾號，獲取更多資訊。）