經營企業的目標是“盈利”，圍繞“錢”、“人”、“物”，做配置，實現最大化產出，每一天都離不開錢，沒錢就得融資，在融資的道路上，“短貸長用”就成了企業經營的巨坑。它究竟是怎麼來的呢？

1、融資渠道狹小

直到今日，我們絕大部分企業還只能通過銀行這一間接融資途徑解決，我們知道，雞蛋放在一個籃子裡不科學，同樣，企業運營資金來源單一也很不安全。很多問題就應運而生。

2、融資方式錯位

在公司治理結構上，中國的中小民營企業存在對所有權、控制權、經營權有著差異巨大的認知，存在這樣一種現象，中國人不習慣股份制，民營老闆害怕辛苦打下的江山易主，家天下思想根深蒂固，習慣家族經營，一旦引入股份制，則會在分權時產生較大問題。所以在資金短缺時，債權融資是第一選項，比例過高，股權融資比例過低。自然而然會導致借短期流動資金，投資到長期固定資產上面，就是“短貸長用”。這種情況很容導致資金鍊斷裂，企業倒閉；實際情況更加糟糕，一個民營企業可能從幾家銀行短期貸款，有一家收回，企業資金鍊立刻就會緊張，倒閉就在頃刻之間。對於企業來講，資金是一種非常重要的資源，決定了企業的生存和發展。

3、融資投向不明

幾乎所有的中小企業都在談融資難的問題，但我們應該注意到有部分企業存在過度融資的問題。一個民營企業，找到一個模式，在細分市場中很快做起來了，這時候他的營業額和利潤面看起來都很好，主業穩定，銀行蜂擁而上，營銷承諾給予融資；民間資金希望能合作，資本機構希望能入股。在可預見的週期內，企業生產其實並不需要那麼多資金，在空餘資金增值盈利的驅動下，企業可能會走向自我膨脹，開始涉足多元化、跨領域投資、甚至高息拆借，這時候，投資鏈條超出管理能力、投資越廣泛風險爆點越多，精力分散後影響主業營收，投資行業出現波動後，造成資金鍊斷裂，從而出現風險。

另一種情況是，在國家公關經濟刺激過程中，在補貼和金融市場流動性誘惑下，中小企業的盲目跟風和擴大再生產，不斷出現新的項目投資，快速的擴張必然導致企業對資金需求的渴望，長期的項目貸款審批程序繁瑣，而相對短期的信用融資手續就簡便得多，這就導致企業更願意採取快速便捷的融資方式來獲得資金。這就出現了“短貸長用”的問題。

再繼續融資，突然發現企業被評估風險過高、徵信受影響，融資環境就變惡劣了。

4、金融機構推波助瀾

銀行之間也存在競爭。各銀行之間為了效益、市場規模，存在爭搶客戶的現象，特別是在國家政策救市的時期，容易開閘漫灌，某些企業覺得資金來得容易，貸款資金越多就容易盲目投資。也容易出現雙輸局面。

瞭解了問題所在，改善的方式也就應運而生了。

1、拓寬融資渠道，讓更多的企業能夠有直接融資的方式，股市也好，個人借貸也罷，更多的通過自己的主體來尋求支持。

2、讓各機構、各金融品種迴歸本位。比如：創業企業的融資由風投來做，穩定期企業由銀行來做，採購生產申請短期融資，設備採購廠房擴大申請長期融資，讓所有的企業都能申請得到自己適用階段的融資，也能用的來相關融資品種。

3、完善信用體系。真正做到讓違規成本高企，劣幣不再驅逐良幣。

4、供應鏈金融服務。

前面發文已經講過：供應鏈金融是伴隨產業供應鏈發展一起起來的。金融機構針對基於核心企業的供應鏈設計的金融服務方案，是一種將供應鏈上的核心企業和上下游中小企業捆綁在一起提供整體金融服務的方式。供應鏈金融的模式引進自國外，由深發展（現平安銀行）首次提出，現在做的比較完善的行業是鋼鐵、汽車、家電等。如今中國的各個銀行都有了依託自己的業務模式的供應鏈金融產品。中小企業融資難主要是由於中小企業信用程度低，因此風險高。而供應鏈金融的模式是：找出這個行業供應鏈中的核心企業，用核心企業的信用為中小企業來做反向擔保，中小企業通過與核心企業切實存在的貿易往來記錄和應收、預付款、或者存貨、保證金、合格證來向銀行申請授信額度。銀行在確認了該企業符合信用標準，有還款能力之後，會提供一定的額度授信。這些信用不單單是中小企業的，也包含核心企業在內的供應鏈總體信用。