據自媒體開柒爆料,美團點評已開啟新一輪融資,此輪融資投前估值約為250億美元,較2016年年初融資時的180億美元估值高出近40%。
王興
最有意思的是投資方,這一次融資領投方或為IDG,老虎基金參投,就是說,這很可能是一輪純VC融資,巨頭不會是主力。今年5月一則關於美團融資的傳言中,大股東騰訊棄投,這被美團和騰訊雙雙否認。
美團在當時還對外宣佈,已實現盈虧平衡,賬上躺著30億現金。理論上來說,美團根本不差錢。正如我之前所分析,在O2O市場結束補貼之後,美團收入同比三位數增長、實現盈虧平衡,造血能力強勁。因此,不論是繼續熬下去打“消耗戰”,還是就靠手裡的“30億美元現金儲備”打閃電戰,美團點評都有機會取得最後的勝利。
現在美團點評融資的消息爆出的關鍵原因在於,O2O市場迎來變數——且是巨大的變數。百度外賣與餓了麼合併傳言已經出現,餓了麼迴應是:“市場傳言,不予置評”,並沒有用“謠言”、“子虛烏有”這樣的詞彙,留有很大的餘地和想象空間,因此我認為這個傳言最終落地的可能性極大,就看什麼時候宣佈,以及細節了。
如果只是外賣市場的合併,美團賬上30億美元現金(幾個月過去應該不止30億美元了)依然可以應對,畢竟外賣只是美團體系中的一顆棋子,且不是最重要的那顆。現在讓美團加速融資步伐的另一個可能性是,百度外賣和餓了麼合併之後,百度糯米會不會和阿里口碑走到一起?在我看來,這是大概率事件。
第一,對於百度來說,設若可以接受將外賣“打包”換出去,與阿里合力來與美團競逐外賣市場,那麼,就可以接受將糯米置換出去,只看價碼和方式。從另一個角度來說,外賣這個最高頻的黃金級O2O場景與到店餐飲等業務協同才能更好地發展,比如二者可以共享商家資源、地推團隊等等,沒必要獨立發展。
李彥宏
第二,對於百度來說,在猛將陸奇空降之後,設定了全新的戰略方向,AI是核心,具體到業務上,短期內就帶來了收入增長的“造血業務”,金融即將獨立、信息流廣告日入3000萬;長期有很大想象空間的則是愛奇藝(視頻第一梯隊、部分關鍵指標領先,必將獨立IPO)、DuerOS(大概相當於百度在AI時代的Android)以及阿波羅(智能汽車生態,陸奇親自操盤)。而O2O在百度最新財報中幾乎沒有體現,相關媒體報道用的是“調整”二字,怎麼調整外界還看不到,三季度結果會明確。
第三、對於阿里來說,生態棋局紛繁彌補,重大業務都在佈局,誕生了市值超過100億美元公司的市場中,唯有出行業務馬失前蹄,讓騰訊成為收割者。阿里主觀意願上,絕不會再犯第二次錯誤。當意識到美團不可控之後,阿里就投資60億人民幣再造口碑,同時多次投資餓了麼,可以說對於O2O是志在必得,眼下百度O2O戰略調整對於阿里來說,是一個重構版圖的絕佳機會,只要價格合適就會考慮接盤。
馬雲
第四,餓了麼和百度外賣合併之後,百度糯米再與阿里口碑合併,就是一個足以與美團點評抗衡的O2O實體。姑且稱之為糯米口碑。這對於百度和阿里都是一個全新的好牌。在美團與點評合併之後,在O2O市場已經形成絕對領先優勢,美團點評在團購和買單市場佔據85%以上的份額,已是絕對老大;外賣領域,美團外賣佔據近六成的市場份額。不論是口碑,還是糯米,單打獨鬥都很難與美團點評抗衡。合併,對於百度來說是“聯阿抗美”,對於阿里來說,是“聯百抗美”。
李彥宏和馬雲
在阿里和百度共同的支持下,美團點評30億美元的資金就不算多了,融資為即將到來的硬仗做好準備,儲備彈藥和糧草,就可以解釋為什麼看上去不差錢卻要融資。
美團點評業務已涉足外賣、到店、酒旅、支付、打車、短租等等業務,生態中還有貓眼電影、美團雲等等,本身就是一個小巨頭,這給它樹立了不少敵人,每一個領域都有對手,但真正讓王興忌憚的敵人,只有一個,那就是阿里。所以,儘管阿里還持有美團股份,但王興早已公開將馬雲“得罪”。
從王興接受《財經》美女記者宋瑋採訪就能看出,美團已站隊騰訊。
王興原話是這樣的:
從戰鬥力來說,阿里非常強,但如果他們各方面做得更有底線一點,我會更尊敬他們……騰訊不管是創始人的個性、整個團隊的氣質,還是業務戰略,它是能更好和別人結盟的。
王興意識到,O2O市場最終不會只有美團點評一家,更可能是類似於可口可樂-百事可樂的格局一樣。其甚至明確,阿里將是“長期的競爭對手”。所以,美團點評融資騰訊是否會投資或領投已經不重要,重要的是阿里是一定不會投資。
從下面這段對話便可一窺端倪:
《財經》:聽說阿里現在依然沒有全部賣掉在美團的股票。
王興:還剩一點。它去年之所以兜售我們的老股是為了干擾我們融資。如果你不看好這家公司,那乾脆賣光好了,我們已經幫他們找好了買家。但他卻不肯賣光,他一定要留一點,或許是為了將來能繼續給我們製造點麻煩。
《財經》:與阿里巴巴糟糕的關係,會給美團帶來什麼影響?
王興:會面臨更大的競爭壓力。比如外賣,阿里為了給我們製造麻煩,不惜代價扶持餓了麼,他們一年花了十億美元。
《財經》:這是否也意味你在外賣領域始終無法贏得壟斷性優勢?
王興:這是多數人的一個誤解,不應該試圖追求一家獨大,和阿里的競爭會長期存在。
我和很多人溝通過「4321」,很多細分領域會經歷多進4,4進3,3進2的過程。多進4就像百團大戰、百車大戰、百播大戰,新機會出現時,一堆人衝上去,一段時間混戰後可能有4家初步勝出,通常是BAT加上創業公司裡的勝者,例如今日頭條今天所面對的局面。但這不是個穩定結構,所以還會有4進3,3進2,比如百度外賣先出局了。
除非像微信那樣全國網絡效應超強的業務,否則在很多領域是不會出現一家獨大的。總有消費者喜歡不一樣的品牌,可口可樂或是百事可樂,耐克或是阿迪。企業更不希望供應商只有一家。我覺得有兩家是很正常的。