'理財子公司開價百萬求賢 淨值型產品接受度待提升'

來源：第一財經

當前，建行、工行、交行、中行4家理財子公司都已相繼開業，農業銀行、郵儲銀行、招商銀行、光大銀行、興業銀行、杭州銀行、寧波銀行也已獲批籌建理財子公司。理財子公司的出現，攪動著資產管理行業的人才市場。第一財經記者發現，對較於其它資管機構，銀行理財子公司的待遇並不遜色。例如，某上市銀行招聘理財子公司董事長，年薪為300-600萬元；風險管理總監一職年薪也在百萬元以上。

一位銀行人士對第一財經記者表示，銀行成長空間大，再加上銀行理財子公司待遇不錯，不僅吸引著銀行體系內部人士，還吸引著整個資管行業的人才向這裡流動。

與國有大行、股份制銀行熱衷申請理財子公司不同的是，大部分中小銀行由於自身實力問題，還處在觀望狀態。“我們有意向參與理財子公司中，但自身薄弱，等待監管細則的出臺，再盤算是否參與進來。”一家華東區農商行行長告訴第一財經記者。

理財子公司求賢

今年6月中旬，郵儲銀行就中郵理財子公司董事長一職發起社會招聘，引起了業內的關注。崗位要求包括具有豐富的金融機構從業經驗，熟悉資產管理業務盈利模式，熟知資產管理業務內控制度，具備與擬任職務相適應的風險管理能力；從事金融工作8年及以上，或相關經濟工作12年及以上；具有大型金融機構資產管理工作經驗者優先。

近段時間以來，人才搶奪戰持續升溫。第一財經記者在某招聘網站發現，涉及銀行理財子公司招聘信息達到幾十條，招聘崗位大多數為理財子公司董事長/總經理、金融科技負責人、資產管理負責人、股票投資經理。

其中，某家資產超過千億的上市銀行對理財子公司一把手的要求是，10年以上相關行業從業經歷，既要有業務能力又要有管理能力、主要從事資產管理及其他金融業務。職位年薪為300萬元-600萬元。

另外一家股份制銀行招聘風險管理總監，年薪為120萬元-150萬元。要求熟悉國家監管政策，對公司開展的投資類業務的市場風險，運營風險，以及信用風險進行監管；保險資產管理、公募基金、券商等機構背景；10年以上工作經驗，對於固定收益，資本市場業務風險管理思路清晰；熟悉國家宏觀經濟，熟悉監管要求。

理財子公司對金融科技負責人薪酬同樣有吸引力，年薪為150萬元-180萬元，條件是國內金融持牌機構+互聯網金融優先考慮，有科技賦能優勢，在獲客、數據分析、以及智能投顧上有創新經歷，大團隊管理能力。

權益類投資是銀行一直較為薄弱的地方，在理財子公司的架構下，也急需補充人才。郵儲銀行資管部總經理步豔紅曾表示，在銀行不太擅長的權益投資領域、不夠精細的渠道管理領域需要補充專業人員。

第一財經記者還了解到，某大型銀行理財子公司對權益投資負責人（一級市場/二級市場）提供的年薪為72萬元-108萬元；投資研究負責人年薪為120萬元-156萬元；股票投資經理年薪為96萬元-132萬元。

銀行理財子公司的中後臺中，產品崗年薪為27萬元-54萬元，戰略規劃管理崗年薪為60萬元-84萬元，風控崗年薪為24萬元-48萬元，人力資源崗年薪為30萬元-41萬元。不過，第一財經記者整理2018年上市銀行薪酬發現，員工年均薪酬集中在22萬元-50萬元之間。

日前，百度旗下度小滿副總裁張旭陽從度小滿離職，下一步將回歸光大負責籌建光大理財子公司的工作。2016年6月16日，時任光大銀行資產管理部總經理的張旭陽，離職光大銀行、加入百度。

淨值化管理正在推動

資管新規要求，銀行理財產品不得承諾保本保收益。工行、建行、中行、交行開設理財子公司後，發行多款淨值化產品。

工銀理財推出了固定收益增強、資本市場混合、特色私募股權等三大系列共六款創新類理財產品，涉及固收、權益、跨境、量化等多市場複合投資領域。

上述理財產品的主要有特色之一就是投資門檻低。固定收益類和混合類產品的起投點均為1元；並且，投資期限較傳統產品有所拉長，力求實現長期穩定的回報；其中股權投資聚焦科創企業，權益類產品以科創企業股權為投資標的。

建設銀行全資子公司建信理財採用“1+5”體系框架，以粵港澳大灣區高質量發展指數為主線，貫穿粵港澳大灣區價值藍籌、紅利低波、科技創新、先進製造、消費升級5條子指數線，可滿足不同風險偏好客戶的需求。

在此基礎上，建信理財還將發行“乾元”建信理財粵港澳大灣區指數靈活配置、“乾元-睿鑫”科技創新類、“乾元-安鑫”固定收益類、“乾元-嘉鑫”固收增強類等多款覆蓋權益、固定收益市場的系列理財產品。

而交銀理財子公司以穩健為主要特徵，投資範圍以固收類為主，現金管理類與固定收益類合計佔比將在80%-90%，並把固收類產品打造為理財公司的拳頭產品和旗艦產品。

“未來在權益類產品上的佔比會逐步增加。初期權益資產佔比在3%左右，兩三年將提高到5%、甚至10%，並適時推出特色主體的產品，例如、商業養老、科創投資、長三角一體化等。”交銀理財子公司稱。

7月份，中銀理財子公司在北京開業，推出的產品包括“全球配置”外幣系列、“穩富——福、祿、壽、禧”養老系列、“智富”權益系列、“鼎富”股權投資系列以及指數系列。具體來看，“全球配置”產品是外幣理財產品，“穩富”產品為養老客群提供長期投資、策略穩健的理財產品，“智富”“鼎富”產品重點投資於股票、非上市股權等。

理財子公司的業務開展不斷推進理財產品的淨值化轉型。不過，日前，工銀理財董事長顧建綱稱，理財子公司運行一個多月，最大的挑戰還在於產品淨值化過程當中客戶的接受度，理財子公司核心競爭力還在於投研風控能力的提升以及銷售能力的提升。

一位銀行業資深人士對第一財經記者表示，多數老百姓風險偏好低，購買銀行保本型理財產品。雖然資管新規要求打破剛兌，要求產品淨值化，但大眾投資者的觀念還沒沒扭轉過來，理財產品供給端和需求端存在矛盾，銀行推行淨值化產品存在一定壓力。

《中國家庭財富調查報告（2018）》顯示，我國家庭金融資產在家庭財富中的比重僅為16.26%，金融資產中現金、活期存款和定期存款之和佔比都超過80%。

中小行多在觀望

除了4家理財子公司都已相繼開業、其他7家銀行已獲批籌建理財子公司外，還有部分城商行以及2家農商行申請理財子公司。剩餘大部分中小行還處在觀望階段。

一位華東地區農商行行長對第一財經記者表示，他們也想參與到理財子公司這股大潮裡面，但是因為資本投入壓力、投資能力相對薄弱，目前還沒能力做這塊業務。

《商業銀行理財子公司管理辦法》的規定，銀行設立理財子公司時須一次性實繳至少10億元的貨幣資本作為註冊資本。對於中小銀行，設立理財子公司將直接消耗銀行自身的核心一級資本，並會影響銀行拓展其他業務。

根據中信建投的測算，成立銀行理財子公司後，國有大行、股份制銀行、城商行的核心一級資本充足率平均將分別下降10.07個、16.45個、22.81個基點，其對資本充足率的影響將隨著銀行規模的變小而增加。

未來是否會藉助外力，通過外資金融機構或國內銀行之間合作成立理財子公司？上述農商行行長稱，這需要細則的出臺，監管沒有出臺相應的措施，現在也沒有中小銀行試水。