很多女性都以為，“我養你”是世界上最美的情話，但在匯豐晉信基金管理公司總經理助理何寒熙看來，“我養你”也許是世界上最毒的情話，如果你信了他，你會一點一滴地退縮，在職場上表現會越來越差，而這些都會影響到你在職場上的上升。
近日，何寒熙女士來到陸家嘴讀書會，與陸家嘴讀書會會員分享了她對“女性三大命題：家庭、事業和理財”的看法。
她給所有的職場女性一句忠告：不要輕易選擇做家庭主婦，因為這是一份風險極高的“職業”。
她認為家庭和事業如何平衡，是一個偽命題，“沒有所謂的平衡，只有放棄和選擇”。
真相是：大家表面上看到的，又有高階事業又有可愛孩子和穩固家庭的女人，往往是犧牲了丈夫的事業，或者壓根就把孩子扔給父母，或者是外表光鮮身心焦慮疲憊。
而理財可以是讓錢為你工作，就是在你不工作的時候，錢也在為你工作，自然而然會彌補你自身由於工作時間的不足而導致的收入下降。對於女性白領，她著重推薦了基金定投。“對於女性來講，其實時間真的很寶貴，定投是一個非常節約時間的事情。”
以下奉上她在陸家嘴讀書會上的演講精華。文中圖片來自於演講的PPT。
匯豐晉信基金管理公司總經理助理何寒熙
事業和家庭的平衡是一個偽命題
關於事業和家庭，很多人都會問怎麼樣平衡，大家也都有各自的去平衡的辦法，但是你們有沒有想過，其實很多時候的平衡都是很脆弱的，有的時候只取決於你是不是有一個足夠讓你很滿意的保姆。
今年有一部電影叫《找到你》，電影當中有兩個女性，一個是保姆，另一個是她的僱主，僱主是一個精煉精明的女律師。這位女律師離了婚，帶著一個女兒，本來她覺得生活還挺好的，突然間保姆把她女兒帶走了，瞬間她的世界就是崩塌了。
所以，我一上來先潑冷水，事業和家庭如何平衡不單單是偽命題，而且平衡其實是越來越難。
為什麼這麼講？從1980年到2010年，男女之間收入差距其實是越來越小的，但在高收入階層，男女之間的收入從1998年開始始終固定在相差25%左右，就是說收入越高的位置上，男女收入的差距沒有再縮小的趨勢了。
我們再來看另外一個現象，女性的時間變得越來越昂貴。我們看什麼影響了你的收入，會發現工作的時間長短對收入的影響是越來越大。同樣延長一個小時工作時間，在1980年只會增加5%的收入，到2010年會增加你9%的收入。你工作時間越長，你的收入就越高。
因為你的時間只能分配在工作和閒暇上面，你不工作就是閒暇，那就意味著你閒暇的成本或者說價格越來越高了。對女性來說，你陪家人做家務帶孩子，這些都變得比以前更昂貴。
這種情況下，女性要兼顧事業和家庭，就變得相當地困難。我們可以和男生拼能力、拼人品，但天然處於劣勢，除非你不生孩子。
一旦生孩子會不會佔用你時間？生孩子對女性收入的影響是非常大的。
美國做過一個研究，研究對象是 1990-2006 年之間從芝加哥大學 Booth 商學院的 MBA。MBA畢業時，此時男女平均工資沒有差異。男性工資中位數高一些，但也只是 1 萬美元左右。畢業 12 年之後呢？男性學員的平均工資，這時候已經超過 45 萬美元，而女性只有 20 萬美元。差了一倍多。第 6 年開始，女性工資增速明顯下降；第 8 年開始負增長。生育導致的事業中斷，以及工作類型的變化，是其中的重要因素。
很多事業女性應該都看過Facebook首席運營官謝麗爾·桑德伯格寫的這本書叫《Lean in》，中文翻譯成向前一步。桑德伯格是一個非常強的事業女性，她說開會的時候男生總是積極發言，女性總是龜縮在後面，所以她希望每個職場女性在開會的時候都要往前一步，有往前靠的意識。
這是一本激勵女性在職場當中勇於表現自己的心靈雞湯。如果你被桑德伯格完成洗腦，摩拳擦掌，準備勇敢地去拼事業和家庭的完美平衡時，那你也不妨同時看看月之暗面——美國普林斯頓的女院長安妮-瑪麗·斯勞特的《為什麼我們不能擁有一切》。
安妮以前也認為事業和家庭是可以達到平衡的。但是，當她接受了希拉里給她的offer——美國國務院政策規劃司司長，不得不在週一到週五離開家庭去華盛頓工作後，她遇上了麻煩：和家人在一起的時間少得可憐，而大兒子又進入了青春期叛逆。於是，在完成一個任期後，她中止了繼續在政壇發展，選擇回到學校回到家裡。
她的結論是，事實上我們無法兼顧事業和家庭。我們無法擁有一切。她原先一直認為她可以做到，只是因為她幸運：在大學工作，有彈性時間，又有個同樣在大學任教，願意無條件付出照顧孩子的丈夫。
過度地鼓吹可以完美兼顧事業和家庭，這不是男女平等，也不是婦女解放，這是把女人從一個牢籠，推到一個陷阱。
真相是：大家表面上看到的，又有高階事業又有可愛孩子和穩固家庭的女人，往往是犧牲了丈夫的事業，或者壓根就把孩子扔給父母，或者是外表光鮮身心焦慮疲憊。
事業成功，家庭成功，都是需要墊腳石的。哪有什麼平衡？不是犧牲自己，就是犧牲別人。
沒有所謂的平衡，只有放棄和選擇
沒有所謂的平衡，只有放棄和選擇。放棄不見得是一件壞事情。
伯特蘭·羅素說過一句話是，放棄自己想要的某些東西是幸福生活不可或缺的一部分。只有放棄，你可能才能得到一個幸福生活。
你要選擇的是，你什麼時候放棄，是誰放棄。並不是說在一個家庭裡面一定是女性放棄。從經濟學的角度來講，一旦組成家庭，所有的經濟上的考量都是以家庭為單位的，那麼“誰放棄”這個問題就非常簡單，誰放棄、誰改變的成本低，誰放棄。
如果雙方都是事業上升期怎麼辦？尋求外部的幫助，無非就是花錢去解決的事情。
什麼時候放棄？尋找邊際效率接近零的時點。你每多增加一個投入，帶來的邊際的效用是在降低，這個時候可能是你需要去做一些放棄的時候。
我對職場女性有一句忠告：不要輕易離開職場，不要輕易選擇做家庭主婦。如果真要做選擇，請把家庭主婦當作一個職業，再和你現在的職業做一個對比。
它是一份職業，而且是一份風險極高的職業。從經濟學的角度來講，就是家庭主婦會面臨很大的hold up的問題，什麼叫hold up？這是一個經濟學裡面的一個詞彙，大致你可以理解為就是被套牢了。
舉個例子，蘋果要求富士康，你幫我做一條生產線，只能夠我用的生產線，我給你150億，富士康覺得這個生意很划算，建生產線成本80億，我可以有150億的收入。建好了之後蘋果說不好意思，我現在要求降價，降到120億。
富士康這個時候怎麼辦？這條生產線是專為蘋果而建，其他地方沒法用。如果撕毀合同，成本就全部打水漂了。他只能接受降價。你看在談判的過程當中，誰是被套牢的那一方，誰的談判底線低？
一個家庭主婦就會面臨這個問題，因為她所有的投資是專有投資，她在一個家庭裡所有的付出，是沒有交換價值的。如果一個職場女性跳槽，過往的經歷都可以寫在簡歷上，別人會非常認可，因為這些工作經歷，對你的交換價值是提升的。
一個家庭主婦，她換一個配偶，後面的家庭會認可她在前面一個家庭的投入嗎？不會，所以她前面做的這些全部沒有交換價值。這是為什麼家庭主婦是一份風險極高的工作。
其實比離開職場更糟糕的是什麼？是你身在職場，心已經不在。其實這種人是很多的。在我這麼多年的職場經歷中，我遇到過很多的女孩子，她永遠會覺得我有退路，大不了不幹回家了，她把回家作為任何時候的一個後路。當老闆批評你兩句，你就不理他，心裡想著大不了明天就辭職了，回到家裡老公還說一句，我養你。大家會覺得“我養你”這句話是世間最美的情話。
錯了！“我養你”並不是世界最美的情話，是最毒的情話，千萬不要去信他。這個時候你在一點一滴地退縮，你在職場上表現是越來越差，而這些都會影響到你在職場上的上升。所以桑德伯格在《向前一步》有一句話，我覺得說的非常好，叫做Don’t leave before you leave，不要在你還沒有真的離開之前你就離開了。
這是所有職場女性都要需要注意的一點。只要你還在職場，你其實就應該百分之百的投入，我相信這是所有的管理人和老闆對所有女性員工的一個要求。
理財，讓錢為你工作
事業和家庭的平衡是困難的，在這樣的情況之下，我們來講第三個命題——理財，你始終是有彌補的辦法的。
不要小看理財，理財是讓錢為你工作，就是在你不工作的時候，錢也在為你工作，那自然而然會彌補你自身由於工作時間的不足而導致的收入下降。所以我們說理財至少可以讓你花錢買自己的時間，花錢買別人的時間。
有一位女高管40多歲，剛剛生孩子。大家會覺得說40多歲生孩子，她好辛苦，精力不夠，沒想到她跟我說，我覺得好輕鬆，所有能用錢解決的事情都不是問題。因為在她年齡階段已經完成了基本的積累，她可以請兩個保姆。婆媳關係不好？再多買一套房子分開來住，所有的事情用錢來解決。這就是花錢買別人的時間。
還有一個就是讓自己多掌握一項技能， 提升自己在家庭中的地位和競爭力，降低對工作或老公的依賴，更加獨立。
女性掌握這些能力，只是讓你們在更多的時候擁有說“不”的權利。你可以說，我不想回家，你可以通過理財，也可以再去請個保姆，這是最現實的。
但是很多人會有一個認識誤區，會覺得說女性天然的比男性具備理財能力，覺得女性天然會比較細心，會比較謹慎，這些都是女性優點，但是往往你們會發現，女性非但沒證明自己有理財能力，反而證明了你有很強的消費能力。我身邊的確有很多女生都是月光族。
這就說明女性缺乏規劃的能力。理財首先你要做規劃，我們把它簡化成一個目標，你要有一個理財的目標，要做好一份保障，以及做好一筆投資。
首先，理財的目標其實很重要，大家會誤以為理財就是為了賺錢。
但其實理財不等於賺錢。因為當你一說到賺錢，你會忽略掉風險，如果你把理財目標和你的人生目標、家庭目標相聯繫的時候，你不容易偏離這個目標。比如說，這筆錢是用於下半年給孩子交學費，這筆錢你會拿來去買股票嗎？不會，因為你下半年就要用它，你的理財目標是短期的。
所以，先要確定大致你每一筆錢的理財目標是什麼？理財目標分為長期和短期。長期目標當然是一些大的，比如說養老、子女教育、財務自由。短期的話，比如說你想買一個包、想下半年去旅遊、想去進修，這些都是短期目標。相對來說長期目標你要搭配的是積極的理財手段，就是高風險的資產。那麼短期的目標，你需要搭配的是穩健的一些資產。
理財目標確定了，你還需要一份重要的保障——保險。工作給予你的是經濟上的保障，家庭或者說婚姻給你的是互助保障，婚姻的意義從法律層面上來講，它是個契約、聯盟。當前面兩份保障都失效的時候，你必須要有第三方保障。
我有一個未婚大齡的女性朋友，去年離職，我就百思不得其解，我說你都快40歲了，不是應該很穩定了嗎，為什麼還要為了追求收入上漲30%跳槽？她回答我說，作為一個單身女性，我要養我的父母，我必須要對收入有更高的要求，沒有人來幫助我養我的父母。這件事說明家庭對於女性的意義。單身女性的狀態和已婚女性完全不同，她的理財的方式和規劃也會不同
關於保險，其實保險分為兩類，必須買的保險和可以買的保險，所謂必須買的保險，就是不管你有錢沒錢，你其實都必須買的保險，主要是指意外險和重疾險。
有錢了可以再考慮養老金保險、子女教育金保險、終身壽險，顯然這後面三類都會更貴，前面兩類是比較便宜。
保險應該優先買給誰？最賺錢的。誰賺錢多先給他買，因為受益人是另外一方，家庭當中的經濟支柱一旦出事兒，家庭會受到威脅。最後才是輪到子女。、
保險怎麼買？你要買的最多是重疾險和意外險，這兩種保險買的多也不花你多少錢，一兩千塊錢你可以買到幾百萬保額。那麼你買意外險和重疾險的要達到多少保額是合適的？是你房貸剩餘金額，加父母贍養父母的費用，加子女撫養費。就是假設真的遇到意外的時候，家庭需要多少錢，那就是要買到的保額。最後投保的才是終身壽險、子女教育險。當然你如果錢足夠多，終身壽險的保額一樣可以買到很高，因為屬於財產的傳承，可以安排好對子女的遺產。
接下來就是要做好一筆投資。首先講在投資當中你們所需要掌握的一些原則。
因為女性很多時候會撿了芝麻丟了西瓜，在一些在瑣碎的事情當中忘記了一些原則，這是很糟糕的一件事情。
投資會遭遇很多的痛苦——虧損的痛苦、抉擇的痛苦和等待的痛苦。虧損的痛苦，比如買的基金會被套。選擇的痛苦，即便賺錢了，有可能你還是痛苦的，因為如果晚點拋，會賺得更多；或者原來可以賺一間房，現在只賺到一顆糖。你在等待當中你也會很痛苦，你會拿自己的基金跟其他基金比較，為什麼它漲得就比其他基金慢。投資當中永遠充滿這些痛苦。
你心裡要三個原則，可能會減輕你的痛苦。
第一個原則是，投資情緒比知識重要。
這其實是很重要的一點，原因是女性通常會受情緒支配。情緒其實會影響到你的判斷。投資要做得好，跟智商有關係嗎？當然有關係，但一定不是最重要的因素。
即便牛頓，當年投資也虧了2萬英鎊，他說“我可以計算天體的運行，卻能不能計算人類的瘋狂”。
我在基金行業待了將近20年，接觸過形形色色的基金經理，後來發現優秀的基金經理有一個共同的特質，就是心理素質特別高。有的基金經理，名牌大學畢業，各種光鮮的履歷，但是情緒不穩定。比如說哪天跌了，他會很難過，哪天漲了他會來找到你，他會主動地出現在你面前，就等著你表揚他。長期去看這樣的基金經理居然做不好。真正優秀的基金經理是非常冷靜的，他一定有一個不為旁人所動的特質。無論外界漲跌他是都很穩定，你幾乎看不到他臉上有任何表情變化，只是看到他髮際線可能越來越後退了。
如何控制自己情緒，其實也是有一些辦法的，第一個方法是，選擇與自己知識技能相匹配的投資產品，因為如果知識技能不足，你必然是心虛的。一旦心虛你會不停地關注他，所以選擇在你的能力範圍內，你看得懂的。
第二個是降低投資與自己現實生活的關聯。我不建議太鉅額的投資，這個時候你的情緒一定是不穩定的，因為它會影響到你的日常生活。
我自己很有體會，每當重倉了，就是我在某一個基金上額度配得非常多的時候，我一定會天天關注他，虧了一點，我就會很緊張。什麼基金最會賺錢？回頭我去看，就是我投的少，我把它忘了，它虧了我也不在意，慢慢地你會發現，它其實賺了很多錢。
第三個方法是堅守投資紀律，比如你就定一個原則，到10%我一定要拋；虧到5%我一定走，我絕不容忍它跌破我的虧損線。其實對女性來講，一旦有規則，堅持執行，也是很好的。當你堅持紀律性的時候，你心裡面會比較平靜，也不會影響到你情緒，因為我就定了這個規則，我正在執行。
第二個原則是，投資當中通則（Principles）比故事（Tales）更重要。
人都是喜歡聽故事的，但我們更要相信一些通則。比如說在股票市場上，平均的收益率是10%，但是我們往往會去聽那種一夜暴富的故事。比如身邊一個朋友，他買了哪個股票，一天就賺了好多，這種故事最打動你，然後你就去跟，而忘記了這個市場上大部分的人賺的是10%。
你為什麼一定要相信自己是能賺100%的那個人？我們說投資當中很重要一點，就不要聽太多的故事，而是要聽通則。有人告訴你肯定賺錢，收益率15%，你覺得這個事情可靠的概率有多高呢？
第二個通則是長期來看市場是向上的，不管當中有多少的波動，股市是經濟的晴雨表。
長期去看，萬德的股票基金總指數15年漲了五倍，年化收益率是12%，這差不多就是中國股市長期的年化收益率。
均值迴歸是另外一個通則，因為情緒的波動，價格總是圍繞真實價值在波動，這意味著什麼？泡沫一定會破滅。
6000點的時候，你為什麼要相信他會到8000點、1萬點，那時市盈率已經高得離譜了，你還要相信市夢率，而不是說去提醒一下自己，這種行情已經不正常，均值是要回歸的。
最後一個通則是不懂不做。所謂不懂不做，是指不要投資你看不懂的東西，你不要用你的業餘愛好去比拼別人的專業技能。
很多人會覺得基金經理有什麼了不起的，我做的肯定比基金經理好。你肯定有要做的比基金經理好的時候，這是肯定的，但管幾隻股票和管二三十個億資金，難度是不一樣的。而且最關鍵的那是他的專業。他從早上醒過來第一件事情就是看年報，一直到晚上回到家還在看年報，他收到的信息是你的無數倍。
第三個原則，未來比過去更重要，因為我們總是在後視鏡中去看未來，這樣的錯誤很多人都會犯。
比如在2008年市場跌了，你就覺得本金安全是第一位的，你認為一定要保守，沒想到2009年就漲了。你總是從過去的經驗教訓當中去總結，指揮你下一步行動，這在投資當中未必是正確的。房價過去十年漲得非常厲害，很多人相信下一個十年房價一定還會漲。當你分析問題的時候，其實不能用過往的經驗去指導你未來的行為。在球場上，人總是要朝著球去的地方去跑，而不是往球的方向跑。
去判斷未來，你一定要看遠，而不是停留在過去和現在。我們經常也會接到客戶的電話說，我買基金的時候成本是1.30元，現在是1.2元，你告訴我，我該怎麼做？成本是他考量怎麼做的一個重要因素。
這其實是不對的，因為成本我們叫做沉沒成本。成本已經發生了，沉沒成本對投資決策而言是毫無關係的。當你決策的時候，不要受你的買入成本的影響，首先要考慮這個基金到底好不好，你要剔除虧錢還是賺錢這個因素。即便是賺錢的，比如基金經理換了，不要說我是賺錢我就放著，基金經理換人會影響它的未來業績；或者雖然賺錢了，但是沒有跑贏比較基準，說明基金經理做的並不好，你還是要考慮要換。
用什麼樣的簡單的投資方式去運用到這些原則？基金定投。對於普通的工薪階層，女性白領我其實非常推薦基金定投，因為它本身就控制了你的情緒，每個月固定在某一天，固定的時間固定的金額就投入進去了，它不管你當天的情緒是好還是壞，不受影響，當天市場是漲還是跌，也不做判斷。這也是利用了均值長期向上的通則。如果你判斷中國經濟持續向上，股市雖然中間有波動，但應該也是長期向上。
另外，基金定投很節約時間。對於女性來講，其實時間真的很寶貴，定投是一個非常節約時間的事情。
定投，經常遇到這五個問題，其實都很簡單，比如說哪裡可以做，那麼多隻基金，到底挑哪隻，應該在哪天扣款，這些都是很實際的問題。
問題一：哪裡可以做基金定投？定投銀行也可以，券商也可以，第三方的平臺甚至於支付寶、微信都可以。
問題二：該定投哪個類基金？相對來說我們會建議定投波動高的這種基金，因為定投起到平滑市場波動的作用，股票基金和混合基金波率高一點。貨幣基金其實可以作為強制儲蓄。債券基金波動太小了，我們覺得就不是特別有意義。
看短期業績選基金靠譜嗎？有一個基金評價機構的女研究員，她的工作就是研究基金，給基金評級。她說，基金的短期業績和男人一樣不靠譜。她發現，今年排在前十的基金，下一年基本上就不會再出現在前十名，為什麼？原因很簡單，你要排在前十，你必然在某一個風格上押注比較多，承受的風險比較高，碰到下一年風格轉換，排名就沒法持續。
所以我們要看長期業績，看過去一年、兩年、三年、五年的業績。如果你實在搞不清楚，你查看它在同類基金當中排名是多少。如果長期的排名都能夠在前1/4的話，相對來說這個基金是靠譜的。
看權威機構的評價也是有意義的，如果某一隻基金所有的評級機構給的都是五星基金，那麼這個基金相對還是不錯，是靠譜的。
選被動的基金也是一種辦法，你就選擇自己看好的指數。最簡單的滬深300就是全市場的指數，代表了市場的平均走勢。如果你要選擇成長性高的，你可以選創業板指數，當然風險肯定要高一些。
問題三：扣款日選幾號合適？其實我們真的做過研究，最終發現差距是不大，所以建議選擇你發工資後的第二天，免得你變成月光族。也能讓你及時投資，防止資金空轉。
問題四是我該定投多少錢？這其實是一個很簡單的原則，100減去你的年齡是你高風險的投資比例，大家可能都聽說過，但不見得有很多人做得到。
但還是要有這個意識的，你檢查一下自己的投資，會發現你不知不覺地在高風險資產上配置比例高了。為什麼？你的配置原先是低的，但是股票漲了，你在這一塊的比重其實就超出了原先設定的比例。
比如說一個30歲的女性月收入是1萬元，每月日常的花銷是7000元，她每月可以投資的錢是3000元，3000×70%，所以她其實只應該投2100元，剩下的900元可以買貨幣基金。你要有一個適合你年齡的資產配置比例，並且不斷地做再平衡。
問題五：定投什麼時候贖回？其實這個問題很重要，是我們大部分人忽略的，甚至於是我們這些從業人員忽略的。因為一開始我們也會覺得說長期投資就好了，後來你會發現其實是不行的，因為中國的股票市場波動實在是太高了，當你的倉位積小成多，突然來一次大的波動，瞬間在這場波動當中淨值就會大幅下跌，這其實會抹掉你的很多收益。所以，定投不是長期投資就對，投資人還要適時退出。
到底什麼時候退出？我們想了一個簡單的辦法，我們建議你可以定一個目標收益率，比如當定投年化收益率達到10%的時候就退出。但你怎麼知道你的定投年化收益率達到了10%？
比如說定投了五年，當它到第五年的時候，只要它的累計收益達到了30%了，你就可以贖回了，因為這時定投的年化收益率就是10%。
我們說要止盈不止投，你可以贖掉你前面的積累，但是你還繼續做定投，因為你又開始下一個積累。
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