童濟仁汽車評論 編輯 丨 意之
隨著消費水平的提高，我國汽車銷量這幾年來一路高飛猛進，如今汽車成為了家家戶戶的生活必需品，也不再像過去一樣要存個好幾年才能買回一輛了。層出不窮的汽車金融業務給了消費者更多的選擇。貸款買車、分期付款，比起全額支付，成了大部分人的第一選擇。近兩年的時間，更是興起了一種新的金融模式——融資租賃，並且隱隱有著越“燃”越旺的趨勢。
融資租賃到底是什麼呢？根據百科的定義：“出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，並租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬於出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。”
▎汽車金融的藍海：購車方式的又一種選擇
通俗的說，汽車融資租賃，也可以叫“以租代購”，被視為分期付款購車的一種方式。比如我手裡沒有足夠的現金買車，也不想去貸款。這時我找到一家提供融資租賃業務的經銷商或汽車租賃公司，我作為承租人，租賃公司作為出租人；假設我們簽訂一個兩年的租賃期，我獲得了汽車的使用權，然後再每月支付租金。兩年之後，我可以自己選擇這輛車要或不要。如果要，那麼就按照車輛殘值購買，補上差價，車輛戶頭由公司過戶給我；不要，直接把車還給租賃公司，拍拍屁股走人。
這樣的模式實現了汽車使用權和所有權的分離，消費者可以先用車、後買車，而且一般來說租金的價格遠遠低於月供。其實除了產權和資金槓桿的差別之外，與普通的銀行按揭倒沒什麼實質的區別。
以下兩幅圖可以簡單的解釋融資租賃的兩種主要模式：
直接租賃：
售後回租：
注：圖片來自於微信公眾號：金融租賃及融資租賃圈 ▎
看起來這樣的模式倒是很適合一時之間囊中羞澀或是在某一城市只居住幾年的購車一族。還有某些車輛限購的城市，光是牌照就身價不菲或是很難拍到，以融資租賃模式購車就容易很多了。
因此與傳統貸款購車業務相比，融資租賃有著以下幾個優勢：
1. 首付比例較低，月供也較低，擴大了覆蓋的用戶群；
2. 期限靈活自由，使得消費者能有更個性化的選擇；
3. 可以為消費者提供更多綜合服務，包括汽車保養、保險等方面，滿足消費者需求。
不僅對於個人有益，對於整個汽車行業來說，融資租賃也有積極作用。本來買不起車或是沒下定決心的人加入了市場，便能刺激新車的銷量，雖然是以租賃公司的名義購買；而一旦租賃期滿承租人想要換車，那麼此時作為二手車的原車輛也能大大促進二手車市場的發展。既然名字裡有租賃二字，即使是貸款購車的一種，也可以推動租車業務，形成成熟的經營性租賃市場。融資租賃這種新興汽車金融模式對於未來的共享出行，汽車金融領域發展以及新能源車的普及來說，都有著不可忽視的重要意義。
而目前相比於戰爭激烈的傳統汽車消費市場，經營性租賃市場可謂是一片“藍海”。目前，全球範圍內汽車消費30%為現金購車，另外70%均藉助金融槓桿，其中普通汽車信貸佔據55%，融資租賃佔15%。在有著成熟汽車金融市場的發達國家，汽車融資租賃的滲透率超過汽車金融滲透率的一半。然而在我國，整個汽車市場之前一味火爆，其實還並不成熟，尤其是汽車金融這一塊，滲透率遠遠落後於北美、日本、德國等傳統汽車大國。以2015年為例，我國汽車金融滲透率約為35%，而融資租賃的滲透率還不到3%。從數據的角度出發，也可以說是前景光明。
除了解決用車的剛需問題，還有的人將融資租賃作為一種新的理財模式。羅蘭貝格的報告預測2018年的租車市場規模將攀升至580億元，遠超汽車保有量的持有駕照數量必定會造就租車市場的蓬勃發展。投入資金在租車行業用來購買汽車，然後由租賃公司運營，從中進行分紅。
▎投資的陷阱：小心背後的欺詐與非法集資
然而凡事都有兩面性。在利益面前，總會有人動起了歪腦筋。新浪網發佈的“關於解讀2017年汽車維權關鍵詞”的報道中，就有相關的報道：警惕融資租賃成非法集資手段。
雖說正規的融資租賃流程並無不妥，但有不少商家以欺詐的方式，讓消費者簽訂融資租賃合同，以便逼迫消費者付出遠遠高於銀行利息的租金。比如報道中提到的王女士：由於資金週轉問題，王女士購車時申請了銀行抵押貸款。提交了相關資料後，4S店人員告知其需要先付手續費、GPS費、抵押手續費、續保押金等費用1萬多元。王女士發現此前給出的合同上，並未列出上述費用，而且上述費用無任何票據存在。經詢問後，她才得知自己的抵押貸款被辦成了融資租賃，該租賃的年利率超過20%，遠高於銀行車貸利率。
另一個血淋淋的例子發生在河南金基汽車租賃有限公司（簡稱金基租車）身上——一家曾經一度被認為是最有希望在區域市場超越神州租車的租賃公司。在該公司曾經的《汽車投資託管理財合同書》裡寫道：客戶投資一輛7萬多元的轎車託管給金基公司，每月領取投資收益金1972元，可連續領取36個月，到期後金基公司會以全款回購此車，相當於淨賺一輛新車。如此高的回報誘惑下，許多人紛紛加入“投資大軍”，將自己的血汗錢、養老錢砸了進來，甚至還有一下子認購了十幾輛的。此刻幻想著分紅進賬的人們壓根沒有想到，2016年這家公司突然人去樓空；而之前客戶購買的車輛也被抵押借款了，就算報案、打官司，卻根本難以追回。
在這種情況的“融資租賃”裡，投資車是假，召喚金錢倒是真。這類公司實際上並不是神州租車這樣正兒八經的租賃公司，而是早已變成了打著汽車租賃幌子行投融資之事的非法公司。非法融資的租車公司在經濟的處理上基本都是拆東牆補西牆，而一旦沒有新的資金流入和新的受害者出現，資金鍊斷裂，就會露出吃人不吐骨頭的真面目。
因此，租車融資成為非法集資，消費者們等著租金和分紅，但殊不知他們早已成為了冤大頭。
▎小結
融資租賃本身來說是一種新興的汽車金融模式，也是成熟市場的體現，對於新車市場、汽車後市場，都是具有積極的促進意義。只要消費者們不貪圖小便宜，多個心眼不去盲目跟風投資，有關部門也能加大力度進行調查整改，創造一個健康、透明的環境，那麼融資租賃的普及和發展必定會帶來新的商機。
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