36氪近日獲悉，磁金融完成A輪6500萬元人民幣融資，由源碼資本領投，天使輪的經緯中國、雲啟資本跟投。本輪融資將主要用於團隊的擴大、員工培訓和產品技術的打磨。
36氪早先對磁金融進行過報道，磁金融是上海孚厘金融服務有限公司旗下資產交易平臺，針對小微金融需求，結合超級信貸員、信貸工廠和大數據風控的模式進行風控。如果說大數據風控是“全線上”模式，那麼超級信貸員的傳統風控方式則更多是“線下的”，暫且稱之為“O＋O風控”模式。
互聯網小微金融需求，目前可分為三大方向。一是基於強大數據的大流量交易平臺，利用交易沉澱的數據做大數據風控，比如阿里的小貸。二是基於B2B撮合平臺做供應鏈金融，優勢是垂直的上下游B端用戶流量，比如找鋼網。三是深度細分領域的供應鏈金融，線下場景和市場足夠標準化，比如汽車領域的第一車貸。
三大方向目前的放貸規模都不算大。阿里小貸2016年的交易量在800億元左右，滲透率不到1%。找鋼網的放貸量也不足一個億，第一車貸2016年的放貸總額為120億元左右。原因歸結為平臺大數據依舊不夠完整，難以形成閉環，風控技術的時機並未成熟，B2B平臺的風控水平也整體偏低。而基於線下風控的銀行端，由於前兩年對小微企業過於激進的放貸決策，導致目前壞賬率居高不小，放貸收縮。
放貸收縮背後的超20萬億小微金融大蛋糕，目前滲透率依然不到10%。傳統銀行團隊出身的磁金融，想利用自身傳統的風控經驗，結合大數據風控系統切入小微金融市場。
磁金融主要團隊來自泰隆銀行上海分行，原行長嚴強帶著銀行的主要團隊創業，創立了磁金融。泰隆銀行主打超級信貸員風控模式，在小微金融領域自成一家。磁金融創始人嚴強在新公司將這一模式進行沿用，主打“超級信貸員＋信貸工廠＋大數據”的風控模型，切入的是小微金融市場相對分散的“泛供應鏈”領域。
在嚴強看來，對小微金融線下的風控經驗是公司賴以生存的基石。通過線下風控經驗，加互聯網技術，能夠在很大程度上提高風控效果。小微企業高度人格化，大數據和個人徵信的發展為小微金融風控提供了很大幫助。
但同時“非經營性因素比經營性因素重要，非財務性因素比財務性因素重要，小微企業主的社群表現等非標因素也往往決定了放貸風險”，企業主的多元化投資、家庭狀況和民間借貸、個人賭博吸毒等不良嗜好，以及特定區域的社團情況，都在放貸風險上有明顯表現。基於線下經驗結合線上數據的風控小微金融商業模式將迎來行業風口。
因此，磁金融一方面利用線下團隊對大部分B端用戶進行風控審核，一方面開發自有的“湛瀘風控系統”，將外部數據接入風控系統，同時將風控經驗沉澱成數據模型，逐步完善自有的風控系統。
具體風控流程上，磁金融採取“1名業務部門總經理+1名骨幹員工+8位大學生”的超級信貸員模式，確保線下風控審核的質量。信貸員在實地風控審核的經驗上，能夠提煉出很多“非標準化”的風控信息，沉澱出一個風控的“專家模型”，再到“數據模型”，輸入到風控系統。
磁金融整合這些分散領域的風控信息，超級信貸員在長期的業務經驗中摸清了垂直行業的情況，也對諸如“社群”類的風控信息敏感，從而提高風控效率。
這些風控經驗沉澱到公司的“湛瀘”風控系統，又在一定程度上降低了磁金融的風控成本。
“湛瀘”風控系統主要分為三級風控系統。包括一級反欺詐，接入的數據包括外部反欺詐名單和內部黑名單。二級非現場評分，包括徵信、房產等第三發接入數據，公司再進行模型計算、評分結果輸出。三 分佈式風控，這結合了場景和行業的模型，計算出對用戶的可貸額度、利率的意見。
其中第三部分是磁金融風控的核心，集中體現了磁金融基於場景的風控效果和基於信貸員的行業認知。再經過數據化模型沉澱後，形成了一整套的線上風控解決方案。
磁金融提出的泛供應鏈模式，是基於互聯網去中心化的大背景之下的供應鏈生態。公司與B2B平臺垂直行業龍頭企業，SaaS服務於ERP供應商等平臺合作，為其平臺內小微企業融資提供風控解決方案。湛瀘系統會針對不同類型平臺、客戶設定不同的模型，進行反欺詐、黑名單、非現場評分以及自動輸出建議額度。
磁金融選擇的領域有超過100個，主要集中在民生領域的商貿流通通型企業。按照嚴強的說法，選擇切入分散市場一方面出於公司風險平衡，一方面也出於這一市場的機會。
這一百多個行業再由公司的一百多個信貸員開發維護。這在一方面抵抗了行業的週期和系統性風險，另外一方面也讓信貸員在某一兩個領域深度垂直，提煉出行業風險認知。而在市場機會層面，在沒有場景和流量的情況下，極度標準化的市場領域裡往往很難獲得競爭優勢。而細分市場，由於足夠分散，仍然有很大的操作空間。
公司的產品主要分為磁信貸、磁力貸和磁鏈貸。其中磁信貸主要為較優用戶直接提供20以下的無抵押貸款，磁力貸最高可達300萬，由客戶經理一對一服務；而磁鏈貸，則主要和交易場景的B2B平臺合作，為其提供大數據風控等解決方案。
磁金融從2016年6月開始業務，目前放貸量在6億左右，共放貸960單，單均60多萬元。 按照公司給到的數據，目前無壞賬，僅有5萬元逾期。公司的資金端有商業銀行和非銀金融機構。合作的平臺包括萬達集團、京東金融、齊家網和金十度珠寶等企業。
公司目前主要業務在磁力貸領域，根據公司給到的數據，磁金融的利率在13%左右，毛利在6%左右。排除資金成本、獲客成本、渠道成本和壞賬催收成本，公司的成本主要在風控人力上。
團隊方面，公司人數在130人左右，其中80%為線下風控團隊。創始人嚴強在金融領域有25年工作經驗，2010年籌建浙江泰隆商業銀行上海分行並擔任行長，在小微金融領域業績較為顯著。
相對來說，磁金融切入了BAT金融和垂直平臺切不到的“泛供應鏈”領域，相對分散的市場目前仍有不測的市場空間和毛利空間。而基於“泰隆銀行”的風控能力，在互聯網小微企業信貸需求等待釋放的時間窗口裡，獲得了較大釋放。基於同一模式的還有深圳的大數金融，目前在行業也處於領先位置。未來隨著大數據風控的成熟，公司的發展方向也主要為B2B等泛供應鏈平臺金融解決方案。
我是36氪作者克里斯唐，關注金融和體育產業，歡迎和我微信交流：Chris199108
相關推薦
