'兩融擴標剛滿三週，吸引511億資金湧入，三類題材最受追捧'
外匯天眼APP訊 : 8月份，監管層對兩融業務釋放了一攬子利好政策，對A股形成利好效應。8月19日至今，兩融擴標已滿三週，這三週裡，兩融餘額大幅增近400億元，槓桿資金對A股的熱情近兩年少有。其中，650只新增個股吸引了511億的融資淨買入。
兩融擴容標的是不少資金追逐的主力，那麼，槓桿資金對哪些個股及板塊更青睞呢？記者梳理髮現，就個股而言，8月19日以來有8只個股的融資淨買入額超5億元，其中正邦科技和中國長城兩隻個股的融資淨買入額超10億元；就板塊而言，有色金屬採礦業、金屬製品行業、畜牧業等新增個股兩融餘額佔流通市值的比例均超過3%，較受市場青睞。
一位大型券商兩融業務人士對記者表示，近一段時間以來，融資餘額較為平穩，融券業務發展較為火熱。隨著主板和科創板的券源供給增加，市場量化交易策略、高頻交易策略等對融券需求較大的策略都可以真正落地實現。
兩融擴容滿三週，511億槓桿資金加持新增標的
在兩融新規及兩融擴標等一攬子政策出臺之時，中信證券研報預計，兩融擴容將增加兩融餘額2000億～3000億，行業淨利潤提升幅度4.7%。Wind數據顯示，自8月19日兩融擴標至今，滬深兩市兩融餘額從9054.77億元增至9447.04億元，規模增加392.27億元。
兩融標的擴容已滿三週，整體表現如何？一位大型券商兩融業務負責人對記者表示，“融資淨買入額”即融資買入額扣除已經償還的部分，也等於融資餘額，是判斷槓桿資金是否青睞目標個股比較重要的參考指標。
券商中國記者梳理數據發現，在8月19日至9月6日，新增兩融標的共吸引511億元融資淨買入額，其中有179只個股的融資淨買入額超1億，也有20只個股的融資淨買入額為負，均代表了槓桿資金的態度。
179只標的的融資淨買入額超1億元的個股中，有8只個股的融資淨買入額超5億元。其中，正邦科技和中國長城兩隻個股的融資淨買入額超10億元，中科曙光、中信建投、聞泰科技、兆易創新、和而泰、沃森生物的融資淨買入額超5億元。
就區間股價來看，這8只個股中有6只個股股價上漲。其中，聞泰科技漲幅達到72%，兆易創新、和而泰、中信建投的股價漲幅超40%。
另外，也有20只個股的融資淨買入額為負。其中掌趣科技融資淨買入額為-15.7億元，海南海藥為-8.29億元，東方鋯業、大富科技、科融環境、電廣傳媒、同洲電子的融資淨買入額均在-6億以下。大型券商兩融業務人士表示，“因為還款的人比較多，造成融資淨買入額為負，這說明槓杆資金在退出這些個股，意味著不看好這些個股的後市。”
208只新增標的兩融交易額佔成交額比例超10%
一位券商兩融業務人士對記者表示，除了要關注個股的融資淨買入額，兩融交易額佔成交額的比重，以及個股兩融餘額佔流通市值的比例，都是重要的衡量因素。
“其中，兩融交易額佔成交額的比例，體現了兩融標的擴容對個股交易量的整體影響和貢獻。佔比很大的話，證明這隻個股之前交易不活躍，通過兩融擴標，市場對這隻股票的關注度更多了。”上述兩融業務負責人對記者表示。
截至9月6日，新增兩融標的中共有208只個股兩融餘額佔成交額的比例超過10%，其中有11只個股該比例超過15%，仁東控股和中國海防佔比超20%。
不過，在同樣時間範圍內，1600多隻滬深兩市兩融標的中，兩融餘額佔成交額比例超15%的個股有260只，新增標的對槓桿資金的整體吸引力，還有待提高。
另外一個衡量因素，即個股兩融餘額與流通市值的比例來看，有15只個股的兩融餘額佔流通市值的比例超過5%，其中明陽電路佔比超10%，長城證券、恆銘達、永冠新材、上海翰訊等個股兩融餘額佔流通市值比例超7%。
有色金屬行業最受槓桿資金青睞
從板塊來看，按證監會行業統計，記者梳理髮現，有色金屬採礦業新增標的兩融餘額佔流通市值的比例最高，達到5.46%，金屬製品行業新增標的該比例達到4%，畜牧業、計算機和通信業、資本市場服務業、電信廣播電視業等多個板塊的該比例都超過2%。
值得一提的是，在兩融擴容首日的交易情況來看，也是有色金融行業最受槓桿資金青睞。經對比發現，而今各板塊新增標的兩融餘額佔流通市值比例，較兩融標的擴容首日的比例都有所提高，證明隨著投資者對新增兩融股票的認可度有所加強。
融券業務大火
上述大型券商兩融業務人士對記者表示，整體來看，融資業務較為平穩，但隨著科創板和主板提供的可融券券源豐富，融券業務近來“大火”。
融券一般是“看空”股票而進行交易，為何融券業務近來大火呢？上述人士分析，融券業務大火併非是出於看空股票，而是幫助一些股票交易策略真正實現落地。
“組合交易策略、量化交易策略以及高頻交易策略等對券源需求較大。但之前缺少市場供給，所以很難實現落地，科創板企業掛牌以來，融券券源供給增多了，這些策略可以真正實現落地，所以市場的關注度更高。”該人士表示。
記者據Wind數據梳理，8月19日至9月5日，滬深兩市融券餘額從124億增至131億元，而從科創板首批企業掛牌以來，兩市融券餘額從98億增加到138億，增加40億元，增幅明顯。
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