一、全球行業競爭格局
全球的智能手機用戶群體龐大且不斷增長，根據IDC統計，智能手機設備數量由2015年的2871.0萬部增至2017年的3605.7百萬部，複合年增長率為13.0%。預計於2000年將達到4798.5百萬部，2017-2022年複合增長率為5.5%。隨著新興市場的智能手機使用增加，納佰川資本預期全球智能手機使用率將會上升。市場參與者需要達到龐大的規模，方可實現經營槓桿並建立長期可持續發展的商業模式。
本行業報告由納佰川資本整理
由於傳感器及設備處理器的技術進步可使互聯網連接成為各種消費品的標準功能，預計全球消費級IOT（物聯網）市場將持續倍增。根據艾瑞諮詢，消費級IOT終端的數量由2015年的30億個增加到2017年的49億個，複合年增長率為27.7%。預計於2022年將達153億個。納佰川資本認為：成功的消費級IOT戰略不僅要求公司提供優秀且設計精良的產品，且須提供多樣可無縫連接至APP等單個應用程序的產品，以滿足用戶的日常需求。
互聯網是個人與世界互動不可缺少的工具。根據艾瑞諮詢，全球互聯網服務市場規模由2015年的10106億美元增至2017年的15404億美元，複合年增長率為23.5%。隨著智能手機成為客戶訪問互聯網的主要媒介，移動互聯網滲透上升，預計全球互聯網服務市場規模於2022年將達到26009億美元，複合年增長率為11.0%。
二、智能手機市場 ——行業概覽
1. 智能手機用戶
根據IDC統計，智能手機設備總數量由2015年的2871.0百萬部增至2017年的3665.7百萬部，符合年增長率為13.0%。預期與2022年將達到4798.5百萬部，2017年至2022年的符合年增長率為5.5%。下表載列全球及按地區劃分的智能手機設備總量：
2、智能手機組件及材料
智能手機的主要組件及材料包括等離子電池、移動DRAM記憶體、移動NAND記憶體、移動系統芯片、顯示器和相機模組。根據艾瑞諮詢，由於技術不斷進步，2015年至2017年間，等離子電池、移動NAND機1080像素顯示器的平均價格有所下降。2015-2017年間，移動系統芯片、移動DRAM及相機模組成本稍微上升。具體而言，由於供過於求且消費者對個人電腦的需求下降，移動DRAM的價格與2016年有所下降。
3.競爭格局
下表為全球市場手機價格及市場份額格局分佈：
4.消費級物聯網市場
物聯網（IOT）為設備之間的網絡，可透過互聯網無縫通訊。消費級IOT市場指設備銷售及提供面向消費者的IOT驅動服務。新消費相關的IOT應用涵蓋範圍基礎廣，包括娛樂、保健、智能家居、家居保安及安全等。
根據艾瑞諮詢，全球消費級IOT硬件銷售額由2015年的3063億美元增加至2017年的4859億美元，複合年增長率為26.0%。預計於2022年將達到15502億美元，複合年增長率為26.1%。中國大陸消費級IOT硬件銷售額由2015年的715億美元增長至2017年的1188億美元，符合年增長率為28.9%。預計於2022年將達到3118億美元，符合年增長率為21.3%。下表載列全球及中國大陸消費級IOT硬件銷售額：
5.互聯網服務市場
納佰川資本統計數據顯示，2015年至2017年間，全球互聯網服務市場規模由10106億美元增長至15409億美元，符合增長率為23.5%。預計2022年增長至26009億美元。此時，中國互聯網服務市場規模由1891億美元增長為3202億美元，預計2022年達到6692億美元。互聯網符合市場可進一步分為互聯網零售、在線廣告、在線遊戲、互聯網金融、應用程序商店及其他服務。下表載列互聯網服務市場規模及各互聯網服務部分的市場規模：
6.獲取客戶成本
獲取客戶成本是互聯網服務模式的重要組成部分 。提供互聯網服務的智能手機公司可憑藉銷售設備獲取客戶並賺取利潤，而其他互聯網模式獲取的客戶則需要產生費用。下圖載列2017年全球僅提供互聯網服務的供應商獲取用戶的月度活躍用戶成本。（為保護隱私，具體公司名稱隱去）
7.用戶盈利實現率
互聯網服務供應商的用戶盈利實現程度有所不同，視乎其各自的策略及業務模式的成熟程度。根據艾瑞諮詢，2017年小米用戶平均互聯網服務收入為9.1美元，與原選定的全球領先互聯網服務商的每月用戶成本對比，盈利實現率如下：
8.新零售
2017年全球線上購物人數達到1660.0百萬人，預計2022年達到2225.6百萬人，符合增長率6.0%，中國大陸線上購買人數達到533.3百萬人，預計2022年達到804.8百人人。
三、國內未來幾年市場格局趨勢
近年來，三星蟬聯全球智能手機市場霸主地位，但在中國市場的份額卻降至1%，中國智能手機市場已為華為所佔領。最新數據顯示，華為在全球手機市場上首次超越蘋果，登上第二，計劃超越三星。
三星智能手機在全球排第一，在中國無緣前五
根據IDC統計數據顯示，並經過納佰川資本分析統計，2018年全球智能手機出貨量第一名的三星，國產品牌華為手機2018年智能手機出貨量排在全球第三名，同比增長33.6%，佔全球智能手機出貨量上升至14.7%；小米排在第四名，同比增長33.2%，佔全球智能手機出貨量上升至8.7%；第五名的OPPO手機出貨量同比增長1.3%，佔全球智能手機出貨量上升至8.1%。
2018年全球手機出貨量情況
納佰川資本分析顯示：我國國內智能手機市場的競爭進入了白熱化的時期，國內智能手機已經形成了寡頭競爭，頭部的華為、小米、OPPO、VIVO和蘋果幾乎佔領了中國智能手機市場。2018年，這5家的市場佔有率達到了88%，幾乎壟斷了中國智能手機市場。剩下三星（1%）、一加、魅族、聯想、諾基亞、索尼、錘子、努比亞、中興等數十家僅佔有12%的市場份額。
華為發言即將超越三星，究竟孰能奪得智能手機市場
三星作為一個擁有芯片、面板、內存等多項硬科技產業的科技巨頭，在其手機產品供應鏈上擁有著所有手機廠商都不具備的優勢，自身打造了幾乎涵蓋手機所有核心部件的產業鏈體系。目前，全球手機屏幕最大供應商就是三星，其OLED屏幕技術是如今世界上最先進的。
但受到2016年三星Galaxy Note 7電池爆炸事件影響，三星手機在我國市場佔有率開始出現下滑，毫無疑問，華為已成為我國頭號國產手機廠商，除了在我國手機市場佔有率第一外，也成功邁入全球前三行列。
華為除了是手機生產商以外，更是一個通訊設備商，作為全球體量最大的通訊設備商，其自主研發的海思麒麟980處理器芯片、巴龍（Balong）的基帶芯片都為華為帶來極大的競爭優勢。華為曾公開表示其目標是在2020年前超越三星，成為全球領先供應商。對此番言論國外市場調研機構認為，華為需要在一個季度內至少再完成1000萬部出貨量，才有超過三星成為世界霸主的可能。
全球第一的三星和中國第一的華為，孰能奪得2019年智能手機市場？我們拭目以待。
