近期用友財報發佈，營收和利潤再創新高，在管理軟件市場進入平穩過渡期的時候，用友的財報卻出現了逆勢上揚，除了用友對所投資的公司進行了財報集中合併外，用友在雲計算上增速加快也是其中之一。
那麼我們就來看一下這半年來都發生了什麼？
報告顯示：上半年實現營業收入 3,313,006,831 元，同比增加 307,303,741 元，增長 10.2%， 實現了主營業務收入穩定增長。歸屬於上市公司股東的淨利潤為 482,379,589 元，同比增加 358,723,085 元，增長 290.1%；
報告期內，公司雲服務業務（不含金融類雲服務業務）實現收入 471,814,247 元，同比增長 114.6%；軟件業務實現收入 2,248,156,624 元，同比增長 5.0%，實現穩定增長；
支付服務業務實現收入 200,028,501 元，同比增長 321.6%，繼續保持高速增長；
互聯網投融資信息服務業務在繼續堅持穩健經營，控制適度規模的方針指引下，實現收入 369,150,508 元，同比下降 36.5%。
小微企業雲服務業務實現收入 4,527 萬元，增長 142.3%；大中型企業雲服務業務實現收入 42,654 萬元，增長 112%。
其中SaaS 業務實現收入 28,566 萬元，同比增長 133.6%；
截至報告期末，公司雲服務業務的企業客戶數為493.17萬家，其中累計付費企業客戶數為43.01萬家, 較2019年一季度末增長13.2% （較 2018 年半年度末增長 48.0%）。
如果從整個財報來看，用友進入了全面加速度，其中軟件業務收入增速放緩只有5%，但是不妨礙用友的整體業績。
從整個管理軟件市場來看，在原有軟件業務進入增速放緩的時候，同類的管理軟件廠商開始進行陣痛過渡期，並且整體營收和利潤都會不同程度出現波動，而用友則是整個行業的一個另類逆勢上揚。
那麼我們來看看用友的增長都來哪裡？
主要子公司佔利潤超一半 主營業務增幅並不明顯
從歸屬上市公司利潤的4.8億說起。
暢捷通利潤為0.91億，受政策的影響用友政務實現跨躍式增加2019年上半年的利潤達到1.09億，而去年同期只有0.17億。用友汽車0.43億，新道科技0.15億，這幾家重要的子公司的利潤就達到了2.58億佔了利潤率的一半以上，這也進一步說明用友主營的傳統業務增幅並不是很大。
"近期用友財報發佈，營收和利潤再創新高，在管理軟件市場進入平穩過渡期的時候，用友的財報卻出現了逆勢上揚，除了用友對所投資的公司進行了財報集中合併外，用友在雲計算上增速加快也是其中之一。
那麼我們就來看一下這半年來都發生了什麼？
報告顯示：上半年實現營業收入 3,313,006,831 元，同比增加 307,303,741 元，增長 10.2%， 實現了主營業務收入穩定增長。歸屬於上市公司股東的淨利潤為 482,379,589 元，同比增加 358,723,085 元，增長 290.1%；
報告期內，公司雲服務業務（不含金融類雲服務業務）實現收入 471,814,247 元，同比增長 114.6%；軟件業務實現收入 2,248,156,624 元，同比增長 5.0%，實現穩定增長；
支付服務業務實現收入 200,028,501 元，同比增長 321.6%，繼續保持高速增長；
互聯網投融資信息服務業務在繼續堅持穩健經營，控制適度規模的方針指引下，實現收入 369,150,508 元，同比下降 36.5%。
小微企業雲服務業務實現收入 4,527 萬元，增長 142.3%；大中型企業雲服務業務實現收入 42,654 萬元，增長 112%。
其中SaaS 業務實現收入 28,566 萬元，同比增長 133.6%；
截至報告期末，公司雲服務業務的企業客戶數為493.17萬家，其中累計付費企業客戶數為43.01萬家, 較2019年一季度末增長13.2% （較 2018 年半年度末增長 48.0%）。
如果從整個財報來看，用友進入了全面加速度，其中軟件業務收入增速放緩只有5%，但是不妨礙用友的整體業績。
從整個管理軟件市場來看，在原有軟件業務進入增速放緩的時候，同類的管理軟件廠商開始進行陣痛過渡期，並且整體營收和利潤都會不同程度出現波動，而用友則是整個行業的一個另類逆勢上揚。
那麼我們來看看用友的增長都來哪裡？
主要子公司佔利潤超一半 主營業務增幅並不明顯
從歸屬上市公司利潤的4.8億說起。
暢捷通利潤為0.91億，受政策的影響用友政務實現跨躍式增加2019年上半年的利潤達到1.09億，而去年同期只有0.17億。用友汽車0.43億，新道科技0.15億，這幾家重要的子公司的利潤就達到了2.58億佔了利潤率的一半以上，這也進一步說明用友主營的傳統業務增幅並不是很大。
日簽單過千 用友雲業務的超速度
報告顯示用友雲服務進入了爆發期，用友的雲服務企業客戶數達到493萬家，其中付費企業客戶數43萬家，其實用友在2017年年初才提出雲戰略，在4月底才上線公有云SaaS業務，從上線至今26個月的時間，以每個月20個工作日算，用友在兩年多時間積累付費用戶43萬家，那說明日簽單要超過800多單，如果扣除節假日，春節用友需實現日超千單的目標。這個增速確實可以用爆炸性來形容。
續約率只有58% 用友雲需要思考更多
在續約率方面，客單價的大中企業約10萬，小微企業約1600元，續約率卻只有58%左右，續約率低於同行業，與國外同行的全球頭部SaaS公司90%的續約率相比，用友的低續約率值得警醒。
低續約率的原因：第一是市場不夠成熟，用戶抱著試試的心態，但是從目前的雲業務的市場發展來看，有這方面的因素。
第二、用友雲產品沒有符合用戶的心理預期，也是造成用戶低續率的一個主要原因。這一點特別值得用友關注，特別用友推出這麼多款雲產品，需要探測下用戶不續約的真實原因，進而對產品和服務進行改進和升級。
NC停售 下半年用友業務或將進入調整期
前不久，用友對一直支撐用友主要營收的NC等產品已開始進入生命週期終止階段，這就意味著原版本不再更新，原有用戶需要更新必須選擇新版本的雲業務產品和服務。
如果用友NC產品停售進入到倒計時，那麼NCC就要接棒NC未來增長留下的空間。
據財報顯示NCC獲客勢頭強勁，截止上半年累計簽約1.45億，單體最大訂單金額達到1803萬，確認收入5984萬。從客戶結構看，新老客戶的佔比分別為42%和58%，直銷/分銷客戶分別為65及35個。但如果能持續這個增速的話，那麼NC停售似乎影響不大。
但是用友也必須要思考以下幾個問題？
第一、原業務系統與新的雲業務系統能否平滑遷移，記得用友的U8和U8 Cloud就不能遷移，用戶必須重新購買。如果說NCC與NC這款產品既可以平滑對接，還可以保持原業務系統的連續性，那就有一種可能，這是一款原有產品架構上的升級版距離真正的雲還有一段路程。
第二、如果是純雲化的產品，那麼用友的雲產品成熟度如何？企業內部有多個業務系統，並且在信息孤島上做了大量的工作，如果用友NCC接棒，企業舊業務與新業務系統之間的對接和融合都是用戶要考慮的，並且這個工作也是阻礙企業上雲必須邁過的大山。
我們都知道一款產品從研發到上市到用戶認可是有一個週期和過程的，Oracle Cx Cloud耗資重金將80%的代碼進行重構歷時三年才推出，並且從推出到用戶驗證還需要一段時間，那麼，同樣在產品雲化方面起步更晚的用友是否真的已經做好了準備呢？
我們都知道，Oracle在轉型過程中曾為了拉動雲業務的增長而強迫用戶使用自身的雲產品，招致眾多訴訟案件，希望用友NC的停售不要走Oracle的老路。
"近期用友財報發佈，營收和利潤再創新高，在管理軟件市場進入平穩過渡期的時候，用友的財報卻出現了逆勢上揚，除了用友對所投資的公司進行了財報集中合併外，用友在雲計算上增速加快也是其中之一。
那麼我們就來看一下這半年來都發生了什麼？
報告顯示：上半年實現營業收入 3,313,006,831 元，同比增加 307,303,741 元，增長 10.2%， 實現了主營業務收入穩定增長。歸屬於上市公司股東的淨利潤為 482,379,589 元，同比增加 358,723,085 元，增長 290.1%；
報告期內，公司雲服務業務（不含金融類雲服務業務）實現收入 471,814,247 元，同比增長 114.6%；軟件業務實現收入 2,248,156,624 元，同比增長 5.0%，實現穩定增長；
支付服務業務實現收入 200,028,501 元，同比增長 321.6%，繼續保持高速增長；
互聯網投融資信息服務業務在繼續堅持穩健經營，控制適度規模的方針指引下，實現收入 369,150,508 元，同比下降 36.5%。
小微企業雲服務業務實現收入 4,527 萬元，增長 142.3%；大中型企業雲服務業務實現收入 42,654 萬元，增長 112%。
其中SaaS 業務實現收入 28,566 萬元，同比增長 133.6%；
截至報告期末，公司雲服務業務的企業客戶數為493.17萬家，其中累計付費企業客戶數為43.01萬家, 較2019年一季度末增長13.2% （較 2018 年半年度末增長 48.0%）。
如果從整個財報來看，用友進入了全面加速度，其中軟件業務收入增速放緩只有5%，但是不妨礙用友的整體業績。
從整個管理軟件市場來看，在原有軟件業務進入增速放緩的時候，同類的管理軟件廠商開始進行陣痛過渡期，並且整體營收和利潤都會不同程度出現波動，而用友則是整個行業的一個另類逆勢上揚。
那麼我們來看看用友的增長都來哪裡？
主要子公司佔利潤超一半 主營業務增幅並不明顯
從歸屬上市公司利潤的4.8億說起。
暢捷通利潤為0.91億，受政策的影響用友政務實現跨躍式增加2019年上半年的利潤達到1.09億，而去年同期只有0.17億。用友汽車0.43億，新道科技0.15億，這幾家重要的子公司的利潤就達到了2.58億佔了利潤率的一半以上，這也進一步說明用友主營的傳統業務增幅並不是很大。
日簽單過千 用友雲業務的超速度
報告顯示用友雲服務進入了爆發期，用友的雲服務企業客戶數達到493萬家，其中付費企業客戶數43萬家，其實用友在2017年年初才提出雲戰略，在4月底才上線公有云SaaS業務，從上線至今26個月的時間，以每個月20個工作日算，用友在兩年多時間積累付費用戶43萬家，那說明日簽單要超過800多單，如果扣除節假日，春節用友需實現日超千單的目標。這個增速確實可以用爆炸性來形容。
續約率只有58% 用友雲需要思考更多
在續約率方面，客單價的大中企業約10萬，小微企業約1600元，續約率卻只有58%左右，續約率低於同行業，與國外同行的全球頭部SaaS公司90%的續約率相比，用友的低續約率值得警醒。
低續約率的原因：第一是市場不夠成熟，用戶抱著試試的心態，但是從目前的雲業務的市場發展來看，有這方面的因素。
第二、用友雲產品沒有符合用戶的心理預期，也是造成用戶低續率的一個主要原因。這一點特別值得用友關注，特別用友推出這麼多款雲產品，需要探測下用戶不續約的真實原因，進而對產品和服務進行改進和升級。
NC停售 下半年用友業務或將進入調整期
前不久，用友對一直支撐用友主要營收的NC等產品已開始進入生命週期終止階段，這就意味著原版本不再更新，原有用戶需要更新必須選擇新版本的雲業務產品和服務。
如果用友NC產品停售進入到倒計時，那麼NCC就要接棒NC未來增長留下的空間。
據財報顯示NCC獲客勢頭強勁，截止上半年累計簽約1.45億，單體最大訂單金額達到1803萬，確認收入5984萬。從客戶結構看，新老客戶的佔比分別為42%和58%，直銷/分銷客戶分別為65及35個。但如果能持續這個增速的話，那麼NC停售似乎影響不大。
但是用友也必須要思考以下幾個問題？
第一、原業務系統與新的雲業務系統能否平滑遷移，記得用友的U8和U8 Cloud就不能遷移，用戶必須重新購買。如果說NCC與NC這款產品既可以平滑對接，還可以保持原業務系統的連續性，那就有一種可能，這是一款原有產品架構上的升級版距離真正的雲還有一段路程。
第二、如果是純雲化的產品，那麼用友的雲產品成熟度如何？企業內部有多個業務系統，並且在信息孤島上做了大量的工作，如果用友NCC接棒，企業舊業務與新業務系統之間的對接和融合都是用戶要考慮的，並且這個工作也是阻礙企業上雲必須邁過的大山。
我們都知道一款產品從研發到上市到用戶認可是有一個週期和過程的，Oracle Cx Cloud耗資重金將80%的代碼進行重構歷時三年才推出，並且從推出到用戶驗證還需要一段時間，那麼，同樣在產品雲化方面起步更晚的用友是否真的已經做好了準備呢？
我們都知道，Oracle在轉型過程中曾為了拉動雲業務的增長而強迫用戶使用自身的雲產品，招致眾多訴訟案件，希望用友NC的停售不要走Oracle的老路。