本報記者 王柯瑾 北京報道
近日，營口沿海銀行披露了2019年上半年經營情況。《中國經營報》記者注意到，該行營業收入同比增加，利潤總額和淨利潤卻同比有所減少。
具體來看，營口沿海銀行利息淨收入、手續費及佣金收入同比下滑，營業支出中資產減值損失同比倍增。在2019年上半年業績中，該行沒有具體披露不良貸款率等資產質量情況，但聯合資信評估有限公司（以下簡稱“聯合資信”）在今年7月末出具的《營口沿海銀行股份有限公司2019年跟蹤信用評級報告》（以下簡稱“評級報告”）中認為，隨著業務的快速發展，營口沿海銀行信貸資產質量仍面臨一定下行壓力，未來信貸資產質量變化和撥備計提充足水平有待關注。
此外，今年上半年，營口沿海銀行投資收益同比大增，由2018年6月末的1.6億元上升至5.5億元，總額超過利息淨收入，佔比約為營業收入的50%。
資產減值損失倍增
截至2019年6月末，營口沿海銀行資產總額為831.18億元，負債總額為757.99億元，所有者權益總額為73.19億元，淨利潤為4.13億元，每股收益為0.2元。
在二季度業績報中，營口沿海銀行沒有具體披露不良貸款率。根據評級報告顯示，截至2018年末，營口沿海銀行不良貸款率為1.46%，較2017年略有下降。但二季度財務報表顯示，截至2019年6月末，該行資產減值損失為4.18億元，較2018年的2億元，增加1倍有餘。
評級報告顯示，截至2018年末，營口沿海銀行不良貸款餘額為4.10億元；逾期貸款餘額為4.30 億元，佔貸款總額的1.53%。其中逾期90天以上貸款與不良貸款的比例雖較2017年同比大幅下降，但仍為100.00%。
聯合資信方面認為，整體看，營口沿海銀行信貸資產質量整體趨穩，五級分類偏離度下降，但考慮到區域環境不佳、貸款業務增長較快、行業和客戶集中度高等因素，未來信貸資產質量遷徙情況仍有待關注。且2018年以來，該行新增異地大額貸款的信用風險水平、租賃行業集中風險高的問題需關注。
在資產減值損失和業務及管理費增加的影響下，2019年6月末，營口沿海銀行營業支出同比增加2.68億元。在營業收入同比增加2.44億元的基礎上，營口沿海銀行利潤總額和淨利潤分別同比下降0.26億元和0.2億元。
從收入結構看，營口沿海銀行營業收入主要包括利息淨收入、手續費及佣金淨收入以及投資收益等。2019年上半年，該行利息淨收入為5.19億元，較2018年的6.52億元有所下降；同樣，手續費及佣金淨收入也同比下滑，由2018年6月末的1.03億元下降為4958萬元。與此形成對比的是，2019年6月末，營口沿海銀行投資收益增幅較大，由2018年6月末的1.6億元增加為5.52億元。
此外，截至2019年6月末，營口沿海銀行資本充足率為10.9%，核心一級資本充足率為9.01%，一級資本充足率為9.01%。而根據評級報告數據，2018年末，該行資本充足率為12.04%，核心一級資本充足率為10.13%，一級資本充足率為10.13%。
投資收益貢獻近半
從營口沿海銀行二季度報表看，營業收入同比增加主要由於投資收益同比大增。根據評級報告，2018年該行實現營業收入19.66億元，其中利息淨收入、投資收益和手續費及佣金收入分別佔營業收入的72.23%、13.44%、13.31%。而從2019年6月末數據看，營業收入為11.59億元，利息淨收入、投資收益和手續費及佣金收入分別佔營業收入的44.79%、47.6%、4.28%。
根據評級報告，營口沿海銀行利息收入主要來自信貸業務、同業業務和理財、信託計劃及資產管理計劃投資業務；手續費及佣金收入主要為提供委託貸款、金融諮詢服務、項目調查和資源配置業務收取的手續費；而投資收益主要來源於債券投資。
關於投資收益迅速增加，一位內業人士表示，投資債券有一定期限，之前一些投資在報告期內大量到期或未到期，都會直接影響財報數據。實際上，在營口沿海銀行投資收益方面，聯合資信在評級報告中指出，2018年該行債券投資規模有所增長，但增持債券多發生在2018年末增資後，相關債券投資收益未能在2018年末體現。
在一家城商行管理人士看來，債券、基金、同業存單等投資的流動性和安全性優於貸款，風險可控，資本消耗低。其表示，其所在銀行持有國債、金融債、同業存單較多。
而另一家城商行中層管理人士表示，近年來，規範經營、迴歸本源的轉型一直在持續，地方性銀行受制於區域經濟發展、地區產業以及客戶等的影響，傳統信貸業務開展越發審慎，而吸收負債的成本也在逐漸提高，為更好地覆蓋付息成本，以投資債券、基金等來獲得投資收益。
不過，該人士亦表示：“債券投資比重越高，銀行經營收入與風險也與債市的關聯程度越高，還應加強主動管理能力，合理把控風險。”
（編輯：曹馳 校對：顏京寧）
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