來源：中國經濟網—《經濟日報》
首家投資管理型村鎮銀行落地，對村鎮銀行轉型發展具有重要意義，不僅可將原本分散在各個地區的村鎮銀行統一集約化管理，提升村鎮銀行商業可持續性，也有助於解決當下村鎮銀行普遍面臨的資金不足等問題，確保不發生流動性風險，並在“支農支小”、服務鄉村振興方面發揮更加積極的作用——
近日，常熟農商銀行收到中國銀保監會《關於籌建興福村鎮銀行股份有限公司的批覆》，獲准在海南省海口市籌建興福村鎮銀行股份有限公司（簡稱“興福村鎮銀行”）。這是自2018年1月份《中國銀監會關於開展投資管理型村鎮銀行和“多縣一行”制村鎮銀行試點工作的通知》印發以來，銀保監會批准成立的首家試點機構。什麼是投資管理型村鎮銀行？與此前意義上的村鎮銀行有何不同？如何更好服務“支農支小”？
彌補發展短板
監管層之所以放開投資型村鎮銀行牌照與多年來村鎮銀行發展相關。
據瞭解，農村金融一直是我國金融體系中的短板。現實中，大型國有銀行不斷撤銷、合併、放棄其在鄉鎮地區的營業網點，不斷縮小其在農村地區的經營規模，我國農村金融“失血”問題嚴重。為了改變農村資金供應不足狀況，彌補農村金融空白，村鎮銀行應運而生。
自2007年我國第一家村鎮銀行開業以來，截至2018年末，全國共組建村鎮銀行1621家。銀行業協會副祕書長張芳稱，從全國村鎮銀行分佈看，中西部地區有1063家，佔比65.6%；村鎮銀行已覆蓋全國1286個縣，縣域覆蓋率達70%。村鎮銀行整體資產規模約1.51萬億元，負債總額1.33萬億元。存款餘額1.18萬億元，貸款餘額0.94萬億元。
隨著我國村鎮銀行機構數量與資產規模雙雙快速增長，村鎮銀行的股權轉讓交易逐漸增多，村鎮銀行機構兼併整合時有發生。2017年，國開行就將其持有的15家村鎮銀行全部轉讓給中國銀行。2018年，建設銀行將其控股持有的27家村鎮銀行股權轉讓給了中國銀行。
村鎮銀行股權轉讓交易增多，主要原因是成本較高，盈利能力弱。中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼表示，一方面村鎮銀行資金融通渠道有限，很依賴傳統存貸款業務，風險分散能力不足；另一方面，村鎮銀行利率定價基礎薄弱，各期限存款利率長期保持在同業間最高水平，資金成本相對較高，對村鎮銀行發展形成挑戰。
中國人民大學國際貨幣研究所研究員甄新偉稱，為實現村鎮銀行高質量發展，助力我國村鎮銀行股權充分整合，監管層於2018年出臺政策，允許商業銀行選擇一家其設立的村鎮銀行作投資管理行。此舉可將原本分散在各個地區的村鎮銀行實現統一集約化管理。
提升治理能力
記者瞭解到，常熟農商銀行對30家興福村鎮銀行的管理採用母行準事業總部制垂直管理模式。投資管理行成立後，常熟農商銀行不再直接管理各家村鎮銀行，興福村鎮銀行將作為獨立的“子公司”開展經營管理。除了發展自身業務外，還將作為“興福系”村鎮銀行的管理與服務機構，著力強化村鎮銀行人才、科技、運營、風控等中後臺服務體系和功能建設，不斷提高集約化管理和專業化服務水平，推動“興福系”村鎮銀行持續健康發展。
常熟農商銀行相關工作人員表示，投資管理型村鎮銀行牌照將有助於提升該行公司治理能力。“興福村鎮銀行作為管理行，將加強對各村鎮銀行的指導與管理，幫助下轄村鎮銀行完善公司治理體系，優化村鎮銀行運行機制，不斷提高公司治理有效性。同時，進一步加大對下轄村鎮銀行股權管理，從股東資格准入、股東行為規範、股權登記轉讓、關聯交易等方面，進一步規範和優化村鎮銀行股權管理工作。”
董希淼認為，村鎮銀行是支持農村金融體系改革和發展的重要力量，只有具備盈利能力的村鎮銀行才能保證自身在農村金融市場中生存並發展，從而為持續提供農村發展所需資金奠定基礎，保證其“政策性”得以落實。目前，銀行業利差整體收窄，相對於大中型銀行來說，村鎮銀行受到的衝擊更大。開放投資管理牌照有助於村鎮銀行應對這些挑戰。
甄新偉稱，具有投資管理牌照的村鎮銀行，可以通過自身投資平臺，在業務盈利模式、信息系統平臺建設、專業人力資源培養、業務依法規範等方面充分實現資源共享，通過規模化運營，有效降低單個村鎮銀行機構的運營成本，提升村鎮銀行商業可持續性。
此外，記者還了解到，常熟農商銀行獲得投資管理型村鎮銀行牌照後，在資金支持方面，興福村鎮銀行將作為獨立的運作主體開展資金籌集，進一步為村鎮銀行增加資金來源，解決當下村鎮銀行普遍面臨的資金不足等問題，確保村鎮銀行不發生流動性風險。
據悉，目前已有北京銀行、浦發銀行以及泰隆銀行等多家銀行宣佈計劃設立投資管理型村鎮銀行。泰隆銀行副行長金學良表示：“作為發起行，泰隆銀行在對村鎮銀行的管理上並不專業，如果有了投資管理型村鎮銀行牌照，可以實現更加專業化的管理，有助於提升村鎮銀行管理水平。”
堅持“支農支小”
首家投資管理行落戶海南，也將在村鎮銀行“支農支小”方面產生積極效果。江蘇省蘇州銀保監分局許晉對記者說，海南作為農業大省，尤其需要貼近當地特點的農村金融服務，“支農支小”正是常熟農商銀行和興福村鎮銀行發展定位所在。在此設投資管理行，能更好地與興福村鎮銀行發展定位有效契合，起到與現有金融機構錯位經營、拾遺補缺，支持海南鄉村振興的積極作用。
甄新偉認為，成立投資管理型村鎮銀行，還有利於提升村鎮銀行監管效率。由一家村鎮銀行作投資管理平臺的管理模式，更能方便監管部門對村鎮銀行整體監管，降低監管成本，積極提升村鎮銀行經營管理合規水平，督促村鎮銀行實現其“支農支小”的定位。
董希淼稱，投資管理行除受讓其主發起人已持有的全部村鎮銀行股權外，還能繼續發起設立村鎮銀行，重點佈局中西部地區和老少邊窮地區。通過制定“支農支小”整體發展戰略規劃，支持村鎮銀行建立特色化的商業模式和激勵約束機制，激活農村金融服務鏈條，滿足縣域“三農”和小微企業的金融服務需求。
董希淼還認為，監管層在支農服務監管方面應當建立懲罰和激勵並重的監管制度，建立健全村鎮銀行支農服務考核評價體系，設定明確的支農貸款比例等指標，通過監控資金流向實現對村鎮銀行支農服務的有效監管。在利率管制方面，國際上對小額信貸利率的管理一般持適度寬鬆態度。因此，可以試行村鎮銀行在法律規定的範圍內自主制定貸款利率，提高村鎮銀行盈利水平。(經濟日報·中國經濟網記者 彭 江)