'銀行大額股權轉讓再現 中小銀行發展困局待解'
作為曾經眾人眼中的“香餑餑”，銀行股權如今也陷入了“圍觀者”眾多，購買者寥寥無幾的尷尬困局。8月11日，北京商報記者注意到，在阿里司法拍賣平臺，中城建設投資控股有限公司（以下簡稱“中城建設”）持有的河北銀行近4.65億股權益價值即將進行拍賣，這筆股權的起拍價格為20.75億元，為近3年來阿里司法拍賣平臺上銀行股權拍賣底價最大的一筆。事實上，銀行股權遭“嫌棄”的現象從2018年就開始緩慢發酵，分析人士預計，2019年銀行股權拍賣的情況還會持續甚至加劇。
河北銀行4.65億股權即將起拍
據阿里司法拍賣平臺公佈的信息顯示，河北銀行一筆20.74億元的大額股權即將在8月13日10時至8月14日10時止（延時的除外）進行公開拍賣活動。此次拍賣的標的為中城建投持有的河北銀行近4.65億股股權，佔該行總股本7.75%。公告顯示，該標的評估價為23.05億元，起拍價為20.75億元，從拍賣金額來看，儘管起拍價20.75億元較評估價打了近9折，但這一起拍價格也刷新近3年該拍賣平臺的銀行股拍賣底價紀錄。
公開資料顯示，河北銀行成立於1996年5月28日，是全國首批5家試點城市合作銀行之一，由石家莊市區48家城市信用社組建為石家莊城市合作銀行，1998年6月和2009年11月，先後更名為石家莊市商業銀行和河北銀行。業績方面，2018年河北銀行實現營業收入67.73億元，同比2017年的74.14億元下降8.65%，淨利潤20.22億元，同比2017年的27.17億元下降25.58%。2019年一季度，該行實現營業收入18.23億元，淨利潤5.25億元。
從股權結構來看，據河北銀行2018年年報顯示，截至2018年末，該行共有股東5445名，其中國家股股東1名，法人股東104名，自然人股東5340名。中城建投為該行第三大股東，持股數量近4.65億股，持股比例為7.75%。
從上述拍賣的信息可看出，如果轉讓成功，中城建投將徹底退出河北銀行股東席位。從拍賣前的情況來看，此次拍賣光保證金就高達2.07億元。目前，該拍賣已有超3000多人圍觀，49人設置提醒，但依舊無人報名。河北銀行目前正站在上市輔導的重要關口，針對第三大股東拍賣股權帶來的影響，北京商報記者嘗試聯繫河北銀行進行詢問，但電話始終未有人接聽。
銀行大額股權轉讓頻現
北京商報記者發現，僅在阿里司法拍賣平臺上，今年以來，億元級別的銀行股權拍賣頻頻出現。據統計，2019年開年至今，包括海南銀行、廈門國際銀行、北京農商行、內蒙古銀行、天津農商行、中原銀行、杭州聯合銀行、浙江蕭山農商行、山東肥城農商行、安徽馬鞍山農商行在內的多家銀行大額股權均被拍賣。從拍賣金額來看，某公司持有的海南銀行12%的股權（共計3.6億股）拍賣金額最高，達到5.36億元；廈門國際銀行8000萬股股份及派生權益拍賣價格也達到了3.53億元。
從拍賣情況來看，股權拍賣頻遭“冷眼”的情況不在少數，上述十家商業銀行中，排除已暫緩、已撤回的情況。海南銀行、山東肥城農商行、內蒙古銀行、安徽馬鞍山農商行在內的4家銀行股權均遭流拍。這4家銀行的拍賣價格分別為5.36億元、1.5億元、1.30億元、1.30億元。
事實上，銀行股權頻被擺上拍賣臺的現象從2018年就開始緩慢發酵，據北京商報記者不完全統計，僅在阿里司法拍賣平臺上，2018年全年帶“銀行股”關鍵字的拍賣/變賣就高達3569起，相較2017年全年的1909起增幅達86.95%。2019年開年至今帶“銀行股”關鍵字的拍賣/變賣標的仍未有放緩趨勢，已達到1961起。
需要注意的是，司法拍賣是以人民法院為主體的拍賣，並不等同於傳統意義上的股權轉讓。在蘇寧金融研究院高級研究員黃大智看來，股權問題主要存在於中小銀行，特別是農商行，經濟下行壓力使得部分企業經營困難，企業破產導致了一連串的資產拍賣抵債行為，由此產生了個人/企業持有的銀行股權被拍賣。雖然整個銀行業發展仍然良好，但在內外部因素的衝擊下，中小銀行的發展可以說是舉步維艱。市場觀點認為，2019年銀行股權拍賣的情況還會持續甚至加劇。
背後的中小銀行經營壓力困局
除了司法拍賣外，也有股東選擇主動轉讓中小銀行股權。例如，遼陽城市資本經營有限公司今年5月在瀋陽聯合產權交易所掛牌遼陽銀行股權，擬出清遼陽銀行4億股股權，轉讓底價12億元。今年6月，美都能源發佈公告稱，已與5家公司簽訂《股權轉讓協議》，擬出售所持湖州銀行的全部股權（1.14億股，佔湖州銀行總股本的12.5%）。山東產權交易中心日前發佈了一則產權轉讓公告。山東鄒城中銀富登村鎮銀行4.5%股權被掛牌出讓，轉讓底價為496.93萬元，轉讓方為兗州煤業。不過，根據山東產權交易中心的網頁顯示，這筆股權出讓的狀態已顯示“到期撤牌”。
在金融去槓桿、監管加碼、同業競爭激烈的大環境下，近年來中小銀行經營壓力增大。黃大智介紹稱，在監管政策方面，中小銀行與大型銀行適用不同的存款準備金率，具有一定優勢。但是，在整體監管趨勢上，業務與職能要求迴歸本源，理財子公司、金融科技等與中小銀行無緣，再加上其本身的地域、資本等條件的限制，中小銀行發展十分受限。
對股東頻頻“出手”銀行股權的原因，首創證券研發部總經理王劍輝分析認為，股東轉讓銀行股權一方面可以在其他的新興投資領域更多的做一些佈局，同時也能用拍賣後的流動資金來應對越來越大的經濟壓力，另一方面，銀行股被更多的股東減持可能恰恰是因為它現在的估值相對較低，這也是銀行戰略投資者減持的因素。
在王劍輝看來，許多中小銀行的貸款仍然集中在產能過剩行業、殭屍企業，並受到地方政府部門較強的干預，難以對行業風險做出獨立的評估與判斷。他進一步指出，對中小銀行來說，未來應花時間強化銀行的客戶基數以及風控能力，通過科技手段提升客戶營銷、產品推廣的效率，從而降低成本，使得銀行的盈利能力相對得到一定的保證。但同時也要注意避免盲目冒進，一定要在業務拓展方面堅守主業。
為緩解中小銀行融資渠道單一的尷尬局面，7月19日，銀保監會、證監會對《中國銀監會中國證監會關於商業銀行發行優先股補充一級資本的指導意見》進行了修訂，其中就提到，股東超200人的非上市銀行無須掛牌新三板即可發行優先股。在業內分析人士看來，下一步，銀行業應提高銀行股東門檻，股東應充分考慮銀行作為風險經營機構應盡的義務，避免貪圖分紅或者融資便利等短期行為，杜絕將銀行作為“提款機”。
北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐