從國外資產管理行業發展歷史經驗來看，設立理財子公司是銀行資產管理行業的發展方向，也是實現銀行代客理財資產與自營資產風險隔離的根本途徑。
理財子公司作為獨立的法人機構，具有獨立的經營決策權、資源配置權、人員聘用權和獨立的考核與激勵機制，從而實現與銀行自營業務的徹底分離。這不僅有利於提升理財業務的市場競爭力，也有助於提升銀行的總體估值。
資管新規、理財新規先後出臺，銀行理財產品打破“剛性兌付”，商業銀行面臨的外部監管環境進行重塑，要求銀行資管機構必須改變以往的粗放型經營模式，向精耕細作的“真資管”經營模式轉型。成立理財子公司，需在轉型之初便做好頂層規劃，以有效支撐資產管理業務的轉型與發展。就風控體系而言，因理財產品逐步多樣化、資金投向逐步多元化，投資策略正在從“持有”轉向“持有+交易”模式，傳統風險管理體系較難以實現對理財新環境的充分制衡，風控體系面臨進一步的優化和重構。
搭建全面風險管理框架
《理財子公司管理辦法》要求銀行理財子公司應當建立健全內部控制和內外部審計制度，完善內部控制措施，提高內外部審計有效性，持續督促提升業務經營、風險管理、內控合規水平。在此背景下，理財子公司需優化傳統風險管理架構，創建以董事會為最高風險管理責任人的全面管理框架；並以合規及風險管理部作為全面風險管理的統一協調、指導和推進部門，監督各項風險政策的執行情況，定期進行風險政策完善與調整。
建立前中後臺分離的三道防線
前臺經辦業務部門是資產管理業務的具體操作執行部門，熟知業務運行邏輯與各環節細節，作為子公司風險管理的第一道防線，需負責業務風險的初始識別與防控。在第二道防線中，業務運行與管理支撐的運營管理部、整體風控把握的合規與風險管理部、後臺財務支持服務的財務部，均要在部門職責範圍內進行風險的再次識別與核對。審計部作為健全內控審計的專業部門，要督促提升業務經管、風險管理、內控合規，作為第三道防線，及時跟蹤審計檢查與整改情況，推動完善風險管理整體架構。
優化風險管理體系
傳統銀行理財業務主要投資於債券等固定收益資產，交易模式以“持有到期”為主，其風險管理主要聚焦於操作風險、信用風險、合規風險和聲譽風險。伴隨銀行理財子公司的設立，資產投資範圍的擴大以及交易模式向“持有到期+交易”形式的轉變，使得流動性風險、市場風險及委外業務道德風險進一步暴露。理財子公司需對操作風險、信用風險、合規風險和聲譽風險進行優化，同時重新梳理構建流動性風險、市場風險及委外業務道德風險管理模式。
