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自上週傳出我國啟動研究傳統燃油車退出時間表後，本週A股新能源汽車板塊成為最熱門板塊之一。雖然近日不少新能源汽車個股出現集體衝高回落走勢，但從長期角度來看，全球的電動化趨勢不可阻擋，新能源汽車行業的前景依然十分光明。
而鋰電池作為目前新能源汽車電池的主力材料，受此影響，鋰電池板塊也在持續發酵。
產業政策持續加碼
今年以來，國家發改委、工信部等多個部門在新能源汽車政策上不斷加碼。如日前制定的制訂新能源“雙積分”管理辦法，近期即將發佈實施。隨著雙積分管理辦法的正式實施，新能源汽車發展有望再次提速。
近日，工信部有關負責人在一個論壇上表示，我國已啟動研究傳統燃油車的退出時間表。而即將落地的雙積分政策，旨在使汽車企業的新能源積分和油耗積分並駕齊驅，使利潤水平與新能源車銷量掛鉤，可視為推動傳統燃油車退出的先聲。使用新能源汽車是行業的趨勢，也是未來出行的必然選擇。
事實上，很多國家已出臺了類似的禁售日程。英國、法國今年宣佈將於2040年開始禁售傳統柴汽油車，同為發展中大國的鄰國印度將2030年確定為禁售時間，挪威、荷蘭更將這一節點提前至2025年。
有人說，“禁止銷售傳統燃油車，中國並不是第一個，卻是最重要的一個”。雖然我國已經成為全球最大的新能源汽車生產和銷售市場，但相比2016年中國乘用車2500萬輛的總產銷量，同年新能源汽車銷售50萬輛的數字，仍只是九牛之一毛。而從另一個角度看，預示著行業發展潛力巨大、大有可為，所以，中國對於發展新能源汽車的態度和舉措，不是盲目跟風，而是深思而行；不是一時變通，而是長久之計。
根據乘聯會9月8日發佈的數據，中國新能源乘用車8月銷量達5.3萬輛，環比7月增長1萬臺，同比增速73%。車型方面，8月銷量前三名分別是北汽新能源EC系列、知豆D2、比亞迪宋。
在A股市場上，以比亞迪為代表的新能源車企仍在行業中處於領先位置，其他傳統車企在新能源業務方面的發展進度不一。從上半年情況來看，東風汽車新能源汽車銷量增長迅猛，廣汽集團的新能源汽車項目仍處於佈局階段。
遊資助力股價狂飆
與行業的慢熱形成鮮明對比的是新能源汽車板塊股價的狂飆猛進。9月13日同花順新能源汽車板塊再度上漲。個股中，安凱客車、奧特佳在9月11日-9月13日三個交易日漲幅超過33%，金鷹股份3天股價累計上漲超過21%，科泰電源、中通客車、比亞迪等十餘個個股3天累計漲幅超過了10%。
市場火熱的背後不乏遊資炒作的身影。例如奧特佳在9月12日和9月13日已是兩登龍虎榜。9月13日，買方營業部中出現了華泰證券台州中心大道營業部，國泰君安上海江蘇路營業部等一線遊資，金額分別達到4275.67萬元和3099.69萬元，在買方席位中居第一位和第三位。9月12日龍虎榜顯示，南京證券南京大鐘亭證券營業部等一線遊資也買入485萬元。
再來看安凱客車。在9月11日-9月13日已是連續三個一字板。9月11日和9月13日的龍虎榜顯示，知名遊資長江證券上海東明路營業部、華泰證券深圳僑香路智慧廣場營業部大幅買入，還出現了廣發證券潮州潮楓路營業部等敢死隊的身影。
而在9月12日，天齊鋰業在股價衝高之後大幅回落。龍虎榜顯示，有4家機構席位賣出，賣出金額分別為1.16億元、1.11億元、8812.67萬元以及7808.87萬元。而在買入席位裡，中信證券股份有限公司長春人民大街證券營業部買入1.46億元，排在買入席位第一，兩家機構也分別買入1.26億元和6593.29萬元，整體資金呈現出淨流出狀態。
鋰電池板塊表現驚豔
方大炭素股價漲幅第一
數據寶統計顯示，剔除近一年上市的次新股，25只個股年內漲幅在100%以上。值得注意的是，7只個股來自鋰電池板塊。分別是方大炭素(600516,股吧)、贛鋒鋰業(002460,股吧)、雅化集團、華友鈷業(603799,股吧)、先導智能、天齊鋰業(002466,股吧)、融捷股份。
方大炭素年內漲幅301.42%遙遙領先，近日股價再度走強，逼近歷史高點。公司上半年盈利4.12億元，比上年同期增長2647.66%。報告期內，供需格局的變化致使炭素製品價格呈現逐步上漲態勢，整個炭素行業業績景氣度不斷提升。
四個交易日三個漲停板，雅化集團無疑是近期最牛股之一。今年以來該股累計上漲221.07%。雅化集團參股的國理公司是國內最早生產鋰鹽產品為主業的企業，業務涵蓋鋰輝石開採、氫氧化鋰製備、電池級高純度碳酸鋰提純、電池正極材料前驅體磷酸二氫鋰的生產以及產品銷售等全鏈條。國理公司在鋰行業中技術領先，是國內主要的基礎鋰鹽供應商之一。
融捷股份尾盤漲停，年內漲幅突破100%，一躍成為大牛股。股價的驚豔表現並不能掩飾業績的不足，公司2013年、2014年連續兩年淨利潤虧損逾5000萬元，2015年及2016年勉強盈利在500萬元以上。
這些新能源汽車概念在底部
信達證券首席研究員劉強認為，2017年是新能源汽車行業的反彈和昇華之年，將是行業新的起步，其中三季度是較好投資期；展望未來，未來3-5年仍是行業最好的成長期和最好的投資時期。
均勝電子（600699）：公司是BMS的核心供應商，該系統作為新能源電動車中的核心技術，目前在國際上只有少數幾個公司掌握。公司是寶馬電動車電池管理系統的供應商，與奔馳合作開發的48V混合動力系統，在節能減排、燃油經濟型、性能提升、成本降低等方面獲得了提高，優勢更加明顯，加固了公司在BMS領域的領先地位。
東方精工（002611）：子公司普萊德從事新能源汽車動力電池系統PACK的設計，研發與生產。動力電池系統作為新能源汽車的核心零部件，在新能源汽車整體成本中佔比最高，動力電池系統成本佔據新能源汽車成本的40%以上，根據2016年動力電池系統裝機量的數據，普萊德的產量位居國內第三，各項性能均處於行業領先地位，行業排名第一和第二的是比亞迪（002594）與寧德時代。
東軟集團（600718）：公司將聯合本田汽車共同研發電動車核心技術，並於2018年推出首款中國專屬純電動汽車。在新能源汽車方面，東軟集團自主研發了電池管理系統(BMS)、電池包(PACK)、智能充電樁(ICS)等產品。其首個電池包(PACK)生產線落地武漢蔡甸，將通過新成立的子公司實現研發和生產。預計，公司的BMS、PACK產品有望在明後兩年實現量產、銷售。
券商觀點分歧猶存
對於鋰電上游、稀土永磁等資源類板塊，今年以來行業基本面向好是有目共睹的。然而，隨著股價攀升至歷史高點，券商對於資源股當前的配置性價比，開始產生分歧。
一方面，對於鋰電板塊等出現新政策利好的行業，部分券商繼續看好其潛在的投資機會。天風證券認為，隨著後續新能源汽車政策的不確定性逐步消除，推薦關注最為受益的上游鋰、鈷、銅箔行業的投資機會，並看好鈷價的爆發力。
另一方面，對於整個資源類板塊，部分券商開始表現出些許擔憂。
東北證券表示，在目前資金活躍度趨於上限的背景下，市場做多的性價比已經不高，維持週期類板塊短期調整壓力仍在的判斷，一方面，由於週期板塊的成交佔比仍然處於偏高狀態，另一方面，近期政策端對商品價格短期上漲過快的關注度持續增加，而市場仍未充分消化這一信息。
綜合證券時報網、同花順財經、上海證券報