'興業數金中期業績頻虧背後：中小銀行客戶居多'

來源：北京商報

作為最早成立的銀行系金融科技子公司，興業數字金融服務（上海）股份有限公司（以下簡稱“興業數金”）的經營情況一直備受行業關注。近日該公司的經營業績出爐，上半年淨利潤虧損達1.67億元。興業數金相關負責人第一時間對北京商報記者表示，該公司的營業收入和利潤指標有一定的賬期特點，呈現“前低後高”的形態。作為行業前輩，興業數金主要以金融雲服務為主業，並將服務重心放在中小銀行上，該負責人稱中小銀行的佔比達到70%左右。

賬期問題致年中淨利虧損

根據高偉達軟件股份有限公司（以下簡稱“高偉達”）8月23日發佈的公告，興業數金2018年及2019年上半年的財務數據浮出水面。數據顯示，今年上半年，興業數金未經審計的營業收入為6788.37萬元，淨利潤虧損1.67億元；而該公司去年全年為盈利狀態，去年經審計的營業收入為3.17億元，淨利潤達到1840.09萬元。從資產規模來看，興業數金出現“縮表”，截至6月末，未經審計的資產總額3.74億元，較去年末下降24.04%。

對於上半年淨利潤的虧損情況，興業數金相關負責人在接受北京商報記者採訪時表示，鑑於公司收入主要於四季度確認的賬期特點，每年營業收入和盈利均呈“前低後高”形態，往往年中呈現一定賬面虧損，但不影響全年盈利，如該公司2016-2018年年中均為賬面虧損，但全年均實現較好盈利。因此，2019年上半年賬面虧損並不意味全年虧損，預計今年該公司經營業績將保持良好。

金融科技公司的收入是否存在賬期特點？北京商報記者翻看興業數金另一股東——深圳市金證科技股份有限公司（以下簡稱“金證科技”）財報注意到，該公司的技術服務、系統維護等產品的結算是根據合同約定時間進行結算，一般於年末進行結算；而定製軟件開發及移動金融IT軟件開發等產品的結算時點分為合同生效後、驗收合格後和項目驗收通過6個月後3個時間點。

蘇寧金融研究院金融科技中心主任孫揚認為，金融科技公司的賬期問題十分明顯，可以說，銀行做相關的金融科技項目，尤其是大的項目，回款週期很長。一個項目長達一年甚至更久，而且項目結束不可能馬上回款，可能是完成時付一部分，等過半年再付一部分，等項目運行一年未出現問題再付剩下的錢，所以回款時間相當長。

麻袋研究院高級研究員王詩強則指出，對於賬期，各家金融科技公司略有不同，需要結合科技收入結算方式具體情況具體分析。公司業績主要看投入產出，賬期對整體業績影響較小。

中小銀行金融雲服務佔比七成

官網資料顯示，興業數金成立於2015年12月，註冊資本5億元，由興業銀行持股51%，3家上市公司高偉達、金證科技、新大陸作為戰略股東分別持股10%。作為興業銀行佈局金融科技的重要戰略，興業數金自成立以來就明確了三大發展戰略，即做大做強金融雲、打造開放銀行平臺以及做好集團信息科技力量的補充。

金融雲服務由興業銀行早期打造的銀銀平臺脫胎而來，是興業數金的主營業務。主要為中小銀行、非銀行金融機構、中小企業提供全方位金融信息雲服務，並已擁有較為完善的產品體系及穩定的客戶群體。據興業銀行半年報顯示，上半年數金雲累計簽約360家中小銀行，累計上線實施216家中小銀行。客群拓展上，雲服務從城商行、民營銀行、村鎮銀行，延伸到省聯社、外資行、財務公司及金融租賃公司。

值得一提的是，興業數金金融雲服務的重心主要放在同業的中小銀行上。興業數金相關負責人向北京商報記者表示，合作機構中，中小銀行的佔比達到70%左右。

此外，打造開放銀行平臺也是興業數金的重點目標之一。通過開放API接口，打造開放銀行+智慧銀行產品矩陣。興業銀行半年報顯示，報告期內，開放銀行平臺各類創新產品實現交易金額1756.24億元，同比增長323.98%。

分析人士指出，興業數金同業業務做大的主因在於股東的助力，興業銀行作為同業之王，也給興業數金提供了不少的客源。上述相關負責人表示，對於興業銀行，興業數金是提供科技補充、金融科技創新最主要平臺的角色，集團服務也是興業數金的三大業務之一。在金融雲、開放銀行創新等領域，各股東在項目共同研發、人力資源合作、技術共享等方面擁有諸多合作。

在孫揚看來，興業數金在行業裡做得非常不錯，傳統的核心業務、櫃面業務、同業業務相關的系統的市場佔有率很高，大量的中小銀行都在使用他們的產品。

外部衝擊影響幾何

近年來，銀行不斷加註自身的金融科技砝碼，從向互聯網巨頭借力到獨立化運營，金融科技子公司加速入場。今年以來，已有工商銀行、北京銀行、中國銀行3家銀行的金融科技子公司陸續開業，交通銀行日前也透露正在積極推進金融科技子公司的建立。而隨著國有銀行系金融科技公司的崛起，競爭加劇，未來興業數金的經營也存在著一定壓力。

民生銀行研究院研究員李鑫表示，金融科技子公司的紛紛成立一定程度上會對興業數金有影響，但對於銀行系金融科技公司而言，現階段更重要的是探索出一套合理的與母公司聯動的經營模式。王詩強也認為，銀行系金融科技子公司的加速入場必然導致行業競爭激烈，搶走同行客戶，擠壓各家科技公司的收入。

不過，興業數金相關負責人對北京商報記者表示，各家金融科技子公司的戰略和重心都略有不同，興業數金也在發展自己的差異化服務。目前來看，並未對興業數金造成影響。對於面臨的困境，他指出，銀行系金融科技子公司的優勢是在核心、關鍵業務系統以及對金融監管的理解和經驗上，相對的，在社交、數據運用等中間能力還有待提升。

而大數據的運用及研發離不開人才的建設。北京商報記者注意到，興業數金近期在官網招聘交付實施工程師、現場交付項目經理等職位，要求金融、計算機、通信等相關專業。而該公司去年底曾一口氣發佈十幾個職位，包括業務架構師、前端開發工程師、測試開發工程師、雲平臺開發運維工程師、需求分析師等職位，可見興業數金在研發人才方面存在著“缺人”難題。

除了人才招聘外，興業數金也在調整股權結構、探索新的經營方式。高偉達近日發佈公告稱，興業數金擬以5980萬元回購其持有的興業數金10%的全部股權。對此，上述負責人告訴記者，為推動科技資源優化配置，興業數金計劃在做好金融雲服務基礎上，擴充金融科技創新團隊，創造更靈活、更匹配金融科技生態的運營模式。因此，興業數金與少數股東達成共識，在充分保證少數股東權益的前提下，調整興業數金股權結構、回購少數股東股權。

在競爭加劇的背景下，興業數金如何保持自己的行業前輩地位呢？上述負責人指出，未來在金融雲領域，興業數金將繼續鞏固並擴大村鎮銀行服務領域的市場佔有率，以更為靈活的產品和服務，擴大以財司雲、金融租賃云為主的新興客群。在開放銀行領域，在原有金融雲業務、技術和客戶積累基礎上，進行商業生態和應用微創新探索，通過採用內部創投、外部孵化結合模式進行數字化創新。“目前已經試點電子票據、移動支付、物流存管、供應鏈金融等應用微創新為主的業務應用。”他透露到。