大佬持倉攻略：橋水偏愛新興市場，巴菲特再買科技股、高瓴獨寵中概股

一季度，全球市場普漲，華爾街的大佬們買了什麼？

美股第一季度13F文件陸續出爐，到目前可以肯定的是，橋水基金是一點也沒有踏空新興市場一季度的逆天漲幅，因為該機構對新興市場ETF加倉達到了700%！

股神巴菲特加大對科技股的投入，不再“錯過”亞馬遜。

索羅斯則選擇了“反向操作”：拋售科技股。他清倉谷歌母公司Alphabet和亞馬遜，加倉博彩、娛樂，同時加倍增持標普500看跌期權。

而高瓴資本偏愛中概股，愛奇藝躍居第一大重倉股。

巴菲特終於不再“錯過”亞馬遜

13F持倉報告顯示，截至今年3月31日的季度末，伯克希爾哈撒韋持有亞馬遜483300股。截至週三下午收盤，這部分股份的價值為9.04億美元，佔亞馬遜總股本的0.1%。

巴菲特表示，亞馬遜的投資是由他的投資組合經理託德·康姆斯（Todd Combs）或特德韋斯勒（Ted Weschler）所做出的。

在今年的伯克希爾哈撒韋股東大會上，巴菲特的搭檔芒格這樣評價亞馬遜的創始人：“貝索斯比我們想的更了不起。貝索斯是一位絕頂聰明、志向高遠的人。我永遠不和貝索斯做對手。”

近年來，伯克希爾哈撒韋投資風格發生了一些新的變化，最出名的要數投資科技公司IBM和蘋果。2018年，蘋果大跌，評論開始質疑巴菲特和芒格的“科技股不在其能力圈”。

對此，巴菲特表示，投資科技股仍然沒有偏離價值投資。

伯克希爾公司的報告還顯示，該公司增持摩根大通股份18%，至5950萬股；持有的紅帽股份增加22%，至510萬股。此外，該公司一季度還清倉了威瑞森。

索羅斯拋售科技股

13F持倉報告顯示，索羅斯基金管理公司在今年一季度清倉了30只個股。

索羅斯基金在今年一季度清倉了谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、卡夫亨氏、美國前兩大電信運營商威瑞森和AT&T。

索羅斯基金對市場系統性風險也採用了獨特的對衝方式，對羅素1000指數ETF積極做多，但加倍增持SPDR追蹤標普500大盤ETF的看跌期權，從四季度的32.5萬手增加240%至110.5萬手。

此外索羅斯基金持有20萬股Lyft股份、5萬股奈飛和3750萬份特斯拉企業債，同時建倉做多了康卡斯特。

截至今年第一季度，索羅斯基金持有的前五大重倉股分別是：美國廣播及有線電視供應商Liberty Broadband C類股，價值6.689億美元；美國最大賭場房地產投資信託公司（Reits）之一的VICI Properties，價值4.297億美元；標普500ETF看跌期權；全球最大博彩集團之一凱撒娛樂，價值2.157億美元，佔流通股的3.7%；以及原阿里最大股東Altaba。

橋水加倉新興市場ETF

13F持倉報告顯示，今年一季度，橋水的美股倉位從去年四季度末的109.28億美元增至今年一季度末的163.25億美元，持倉市值增加53.97億美元，創下橋水美股持倉歷史新高，但橋水美股持倉僅佔其管理規模的十分之一。

今年一季度，橋水繼續保持著對新興市場的極大興趣。領航旗下富時新興市場ETF（VWO）一季度獲橋水增持2282.29萬份，持倉市值增加約12億美元，市值在橋水持倉中繼續保持首位。

橋水美股的持倉變動中，前五大加倉為：安碩Msci新興市場ETF， 安碩核心MSCI新興市場ETF， 領航富時新興市場ETF， 安碩MSCI巴西ETF，梅西百貨。

其中，安碩MSCI新興市場ETF跟蹤MSCI新興市場指數，安碩核心MSCI新興市場ETF也跟蹤MSCI新興市場指數，相較於跟蹤基準安碩公司增加了中小盤股的比重；領航富時新興市場ETF跟蹤富時羅素旗下的新興市場指數，相較於MSCI新興市場指數，該指數一直含中國，但是亞洲市場中不含韓國。

同時，橋水還大幅加倉MSCI巴西ETF，將其持倉從上季度的101.2萬份增至932.45萬份，持倉市值也從0.39億美元飆升至3.82億美元，新進橋水前十大持倉，位居第七位。

結合橋水4月中旬發佈的報告，業內人士表示，橋水押注新興市場規避美股風險。

高瓴資本偏愛中概股

高瓴資本第一季度在美股二級市場中大規模增持5支中概股，主要以互聯網企業為主。

繼2018年四季度以來，高瓴資本持續大規模增持愛奇藝，2019年一季度增持1155萬股，持有市值高達11.24億美元。目前，愛奇藝已躍居高瓴資本第一大重倉股，其股價表現也十分強勁，一季度漲幅高達70%。

截至今年一季度，高瓴資本美股的前五大重倉股分別是：愛奇藝、百濟神州、京東、好未來、Sea Ltd，持有市值分別為11.2億美元、7.2億美元、4.7億美元、4.3億美元和3.5億美元。此外，阿里巴巴、恩斯塔的持有市值也超過3億美元。

T. Rowe Price狂拋特斯拉

美國最大的共同基金管理公司之一T. Rowe Price（普信集團）一季度末對特斯拉持股降至167.41萬股，較上季度末驟降81.3%。T. Rowe Price仍持有特斯拉181.2萬份可轉債。

T. Rowe Price一季度大幅Facebook，截至3月31日持股1.08億股，環比增加近20%。

截至一季度末，T. Rowe Price前五大持股依次是亞馬遜、微軟、Facebook、谷歌母公司Alphabet和波音。

多家機構集體減持科技股

貝萊德持倉報告顯示，3月底，貝萊德前5大重倉為微軟、蘋果、亞馬遜、強生、臉書。前5大重倉股中，僅強生被小幅增持，其餘均遭遇了一定減持。與去年底相比，貝萊德減持810萬股微軟，減持之後按市值論，微軟依然是其第一大持倉。

3月底貝萊德前10大持倉的後5位中，埃克森美孚、谷歌母公司Aphabet、巴菲特的伯克希爾哈撒韋、醫藥公司輝瑞均遭遇減持，金融機構摩根大通被增持。重倉股中，貝萊德還增持了阿里巴巴。而在2019年一季度因墜機事件鬧得沸沸揚揚的波音被貝萊德小幅增持。

淡馬錫控股（Temasek Holdings）第一季度新增微軟、SVMK和Amyris；增持Alteryx。在前十大持倉股中，CenturyLink和IHS Markit均遭到不同程度的減持，比例分別為21%和15%。此外，還有兩家公司受到減持，分別是Farfetch和Univar。公司還對11支所持個股進行了清倉處理，其中包括攜程和波音。

對衝基金Viking Global第一季度建倉京東、英偉達、恩智浦半導體、動視暴雪；增持T-Mobile US、聯合健康；減持亞馬遜、谷歌A、阿里巴巴、Visa、Facebook和微軟；清倉Salesforce、陶氏杜邦、美國航空集團和波音。

老虎證券第一季度增持奈飛、Facebook和阿里巴巴，減持Adobe和Spotify。