'獻給掙扎中的股民：為何散戶在股市賺錢這麼難？睡不著時多看看'

聲明：

本文僅供參考，不構成操作建議；如自行操作，注意倉位控制和風險自負。

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能在A股市場堅持20年的股民才是真正的老股民，也就是90年代末入市炒股的，經歷了A股過去20年的風風雨雨的過程;20年的這些老股民現在都怎麼樣了呢?主要有以下幾種結果;

(1)通過股市已經實現了財務自由，已經成功翻身，把股市當作了提款機;從散戶變主力，變成機構，變成遊資，或者變成了牛散，依舊在奮戰股市前線;

(2)渾渾噩噩已經經歷了A股過去20年，最終金錢基本打平，不輸不賺，輸掉時間，輸掉青春，遭受了心理折磨，促使20年的日日夜夜學到了經驗，得到了經驗。

(3)還有一種結果就是在股市中盈虧不定，大起大落的處境，手中個股處於解套與被套之中徘徊，等解套後又被套，等被套後又等解套，就這樣不知不覺已經過去20年了。

(4)這種結果就是比較慘的，金錢虧損累累，20年一直處於虧損狀態，但心存僥倖，心有信心還會在股市中賺回來，不甘心不情願，別說20年只要股市還在，自己還活著就一定要炒股，總有一天要把虧的錢賺回來;

(5)這20年中最慘的也是最幸運的一種結果，提早認清A股市場的不作為，提前進行銷戶，永遠退出這個市場。當然有些是虧損退出的，有些是賺錢退出A股的，每個人退出股市的原因都是有所區別。

總之從A股市場20年前開始炒股的人，到現在還堅持的我相信不足1%，這些人往往都是賺錢的，極少數出現財務自由的，過上自由自在的生活;再有就是5%的人炒股能力稍微強的，繼續奮戰股市;另外剩下的就是94%的股民投資者已經退出了股市，相信從20年前堅持到現在的投資已經寥寥無幾了，已經過上與股市沒有關係的日子。

牛市中，散戶為什麼還虧錢

一個人一分鐘可以挖一個洞，六十個人一秒鐘卻挖不了一個洞，這是為什麼？一隻股票中的一個莊家可以把股票拉起來，為啥幾十萬散戶卻拉不起來？牛市中，散戶為什麼還是虧錢？

很多散戶肯定撇著嘴不服氣，先看看散戶在市場裡的地位。來一組數據，截至2017年年底，滬市投資者超過1.95億人，其中機構投資者64.3萬人，散戶已經超過1.94億人，散戶軍團佔比超過99%。其中50萬以下市值的超過85%，當然，10萬以下是主力軍，佔比超過55%。按照券商50萬的融資融券門檻，意味著散戶超過1.64億散戶無法從券商那裡融資放槓桿，就算牛市轟轟烈烈，絕大多數散戶只能用自己的錢幹玩兒。2015年巔峰時期，兩融餘額超過2.27萬億，兩融餘額背後主力是可以放槓桿的機構，他們利用資金優勢對散戶全面進行圍獵。

資金有限的散戶在面對眼花繚亂的機會時，往往會進退失據，喜歡追漲殺跌，換手如換刀。按照上交所的統計數據，散戶在2018年之前持有的市值一度佔到滬市的21%，他們卻貢獻了整個滬市交易的82.01%，佔據市值壟斷地位的機構交易量只佔到14.76%。常言道，人多力量大，現實很殘酷的，99%的散戶不可能心在一起，資金更不可能擰成一股繩，總是天然地覺得自己可以在主力的大腿上啃下一塊肉，事實上1%不到的機構一直在絞殺99%的散戶。

用數據說話，2016到2017年，滬市散戶總計虧損將近4000億，機構賺了將近8000億。可能很多人會疑惑，機構賺得怎麼是散戶虧的兩倍？這只是平均數，機構裡面也有韭菜，還有一部分比如暴風集團，從幾百元跌到幾塊錢，老闆們也成為被機構割掉的韭菜。2017年是最近三年散戶唯一賺錢的一年，平均每人盈利1593塊，機構盈利超過174萬。追漲殺跌的散戶真是一頓操作猛如虎，盈利不到兩塊五。

那麼到了牛市，散戶能賺錢嗎？很難。尤其是沒有經歷過牛熊轉換的散戶，熊市的時候總是期望有一天能夠回本，無法有效控制風險，時間一長就會絕望。往往熊市的底部就是大量的散戶銷戶離場的時候。而這個時候，機構已經開始大規模建倉。尺度APP上有文章深度解剖牛市中什麼樣的股票最賺錢，偏偏當機構們開始拉昇的時候，散戶們還在懷疑，是不是主力又要來騙人。散戶往往在牛市走到1/3時才醒過神來，等股指拉高到50%的時候，他們開始往裡衝，由於上億散戶資金規模太小，無法建立投資組合，只能買一兩隻股票，加上他們沒有選股策略，喜歡頻繁操作，毫無原則地追漲殺跌。

很多散戶困惑，我頻繁操作過程中賬戶市值沒有變化啊。機構們為啥喜歡在底部建倉？因為底部籌碼價格低，相同資金可以獲得更多籌碼，所以這部分籌碼是利潤和市值的放大器。散戶在頻繁換倉的過程中儘管市值沒變，可是已經減少持股量，沒有了利潤放大器籌碼，實際上已經虧損了。加之熊市中的空頭思維，遇到震盪就想到避險，拋掉籌碼，拉昇的時候再撿回來。如此反覆，手上的籌碼越來越少，絕對收益不斷下滑。在牛市過程中一旦換倉出現失誤，錯失了概念股的最佳上升期，就容易成為主力的接盤俠。

無論是熊市還是牛市，從交易量看，機構們不會頻繁調倉。尤其是到了牛市，機構們非常珍惜底部籌碼，散戶換一撥他們就拉一波，反覆撩撥散戶的情緒，等散戶們開始賣房加槓桿進場的時候，他們再用溫水煮青蛙的模式，讓散戶產生主力洗盤的錯覺，不斷將籌碼倒給散戶。散戶總是在失望中等待希望，當主力開始進場的時候，散戶們已經離場，將廉價籌碼徹底拱手相讓。投資是一場修行，管理不好自己盈利預期的散戶，底部的時候丟籌碼，牛市中不知不覺地虧錢。面對散戶的牛市之痛，也許，老百姓會說，猴子撈月亮，空忙一場。

交易者應該瞭解的四點

1、要充分準備，不要盲目入市：股票市場是一個充滿機遇的地方，這裡的機遇可以給你帶來無盡的財富，但這需要你有極為高超的技術能力，否則股票市場你是承受不起的，任何交易者不經過一番理論與實踐的準備，是不能盲目入市的。國外的優秀交易員至少要培訓7年，相當於培養一個飛行員。由於市場的專業性與複雜性，專業機構投資者面對市場的波動也常常表現出茫然與無奈。

2、要靈活掌握技術分析，不要生搬硬套：技術分析是通過研究以往市場行為來預測價格變動及未來市場走勢的方法，它依靠價格、交易量等數據對市場進行判斷。技術分析是股票市場重要的觀察價格和交易量數據的方法，通過技術分析判斷這些數據在未來的走勢.研究市場運動的效果。但是技術分析方法的使用也需要每個人投資者去悟，去理解，投資者不能對某一技術指標生搬硬套。

3、要學會風險控制，不要無風險管理計劃：股票市場是一個風險很大的市場，股票交易是世界上最大和最變幻莫測的金融市場。股票風險主要在於決定股票價格的變量太多。我們悅華股票交易培訓提醒投資者入市時，就需要做好風險管理計劃，如控制好每次交易的開倉比例、每次交易都要設置止損價，並且嚴格執行、風險控制也包括設置止贏。我們做交易能控制的不是利而是風險。

4、要練好心理素質，不要恐懼市場：要成為股票投資贏家，不僅要有專業知識還要練好過硬的心理素質，股票投資的槓桿交易是相互博弈的零合遊戲，一部分人盈利必然是以另一部分人虧損為代價的。當你做好一切投資準備時，就應該對自己有信心。股票交易，需要承受較高精神壓力，要在不利消息面前保持鎮定，仔細分析消息的可靠性。心理素質不過關是無法在匯市中長期生存的。科學投資一定要克服貪婪和恐懼，克服投資中的浮躁情緒，在沒有什麼機會的時候要學會等待和忍耐。

“六六口訣”中，主要有兩個“六”口訣組成。

第一“六”口訣：

口訣一、10日莊成本，不破不走人;短線看3天，破掉你就閃

10日均線是莊家短期的操作成本線，只要10日線不被跌破，就可以安心持有。超短線的進出，以3日均線為準則，一旦跌破則應立即賣出

口訣二、月線上穿季，買進等獲利;月線如下行，波段已完成

月線向上穿越季線時，說明即將進入到較大級別的上漲週期，投資者可以地買進等待收穫利潤;當月線開始向下運行時，則說明這一波上漲行情已經結束

口訣三、季線往上走，長期須多頭;月線不下穿，光明就在前

季度線向上走時，長期均線也必須是向上走的，才是大好行情。只要月線不向下穿越季度線，那麼上漲行情就是光明的

口訣四、股價踩季線，入市做波段;季線如被破，眼前就有禍

股價突破季線後，出現大幅度回落並回踩季線，這個時候就可以大膽買入波段操作;如果季線被有效跌破，則說明上漲行情有變，應高度替惕。

口訣五、半年線上拐，堅決果斷買;季線如下穿，後市不樂觀

半年線向上拐頭時，說明市場進入到了中、長期的上漲週期中，這個時候應果斷進場買入。季度線向下穿越半年線，說明市場會進入較長時間的調整，這個時候應以看空做空為主

口訣六、價跌月線平，底部已探明;20線走平，觀望暫做空

當市場經過一段時間的下跌後，月線開始走平時，說明市場的底部已經探明瞭，但是在月線(20日均線)走平期間，還不是介入的時機，應暫時觀望等待

繼續講解第二個“六”口訣：

炒股口訣一：套牢補倉求保本，奢求盈利乃為貪。

這口訣說是的教投資者不要過於貪心，當你的股票被套的時候，很多我操作的方法就是低位補倉，但是你要認識到當你補倉的之前你已經錯過一次了，這次補倉的目標是為了回本，當反彈不虧的時候，應該及時賣出，而很多人則是看見股價漲了起來，就不優捨得賣，結果是又跌回去了，再次重倉被套，這回連自救的資金也沒了，只有束手待斃。

炒股口訣二：綠蔭叢中一線紅，抓緊買入莫放鬆。

這口訣說，當一隻股票連續多日向下回調，如3根、5、7、9……根陰線，呈現出一片綠時，有一天你發現K線當日可能收陽星，或者是小陽線時，不必分析原因，是主力震倉、吸貨、還是什麼放量出貨，儘管殺入，次日一般都會出現長陽線反彈。權證的這種現象則多出現在沽權中，反應則要求更加迅速。

炒股口訣三：平靜水面一波高，當心後面大波濤。

從連續的分時線上，看底部啟動初期的技術特徵。即當一隻股票在底部橫盤了很長時間，其多日連續的分時線會呈現出十分平緩的形態，如下傾的緩坡或平靜的水面，而當有一天水面突然湧起一波比較高的波浪，而後又不能再回到原水平面時，則後面往往會來一股更加驚人的大波濤。前面的這個小波浪也如同一次小的軍事演習，而後面的這個大波濤才是一場真正的大戰役。

炒股口訣四：首日長陽慎持倉，次日震盪做差忙。

這口訣的前半句是說首日長陽線收盤時是否持倉應該謹慎對待，後半句說次日的走勢將會是大幅震盪，操作上應該以做差為上策，次日早盤繼續衝高則賣出，早盤大幅回調，則堅定買入做差。

炒股口訣五：大漲之後必回調，K線多日畫三角。

這口訣說，股票在大漲之後必然要回調，但怎麼調呢?就是首次下調的幅度特別大，一般會調到5天線，或者漲幅的一半多一點的位置，然後再次上衝，但高點會低於前高點，而第二次下調的低點，因均線的上行，也不會低於第一個回調的低點，這樣幾天的K線會構成一個明顯的三角形收斂形態，三角形的尖端有時落在正中間，也有時是向上的如上升旗形，也有時是向下的，呈上降楔形。操作上宜在三角形的下邊買、上邊賣。直到最後無差可做，等待再一次變盤。

炒股口訣六：不衝高不賣，不跳水不買，橫盤不交易。

此口訣一語道破天機，這最簡單、最基本的道理、最有效之。不懂此訣，交易萬次，亦不過股市中的盲人瞎馬，最終難免一死。未曾摸盤先必默唸一遍，牢記於心。日久天長，養成習慣，方能百鍊成鋼。前兩句好理解，後一句“橫盤不交易”是權證操作應該格外注意的，橫盤時交易，一旦反向變盤，你必然會去止損或者追漲，這兩者都是不可取的。橫盤時差價不大，你沒有耐心，多次交易，勢必會造成手續費虧損。

散戶股市四大生存法則

在A股，散戶是最大的群體，但是同時也是最弱勢的群體，造成這種弱勢的原因除了信息的不對稱之外，最主要的還是散戶的心態導致自己處於不利地位。所以散戶在炒股中最應該注意的就是心態。

那麼，在股市中應該如何生存下去，並且保證盈利呢？

1、重個股

目前市面上很多專家和所謂的業內人士都在不斷的分析大盤，分析行情，分析指數的走勢，就好像如果我能預測大盤走勢的話，持有的個股一定會漲一樣。但是，事實上，在目前的結構性行情（牛市未確定，熊市已過的行情）中，大家普遍都發現了一個問題，就是大盤每天收紅，但持有的個股卻還是大都在跌，真正的普漲很少出現，賺錢效應差的要命。

所以說，相對於看中大盤指數走勢，作為散戶我們更應該關注的是個股的走勢。

2、忘記浮動盈虧

很多股民，包括我，在一開始進入股市的時候總是將浮盈浮虧看的很重要，每天都揣著一顆玻璃心計算著，心態的不好直接導致的就是該跑的時候流連不去，主力震盪洗盤的時候成為浮籌。成本高了不要緊，該止損我們就止損，該補倉我們就補倉，理性一點，錢就賺的多一點。

這一點相信我今天即使說了也有很多股民是做不到的，甚至可能會有人說我“假高尚”，但是你不妨問一下身邊穩定盈利的老股民，他們會用自身的經歷向你印證這句話。

3、知識就是力量

在股市中最重要的，也是首先要做的就是活下去，只有活下去才能繼續和主力玩下去。一般的散戶應該儘可能在股市中汲取知識，學會如何止損，如何逃頂，怎麼判斷一隻股是否適合長期持有等等，從而保證自己能夠在股市的浮沉中活下去。

4、會賣的是師傅

股市中有句老話，叫“會買的是徒弟，會賣的是師傅”。對一隻股票我們應該什麼時候建倉，什麼時候加倉，什麼時候減倉，什麼時候空倉，這點很重要。一般散戶都是在消息強刺激下買入，當天可能會獲得不錯的收益，但對於什麼時候賣，主力會炒作多久，到底是超短線持有還是短線、中線持有等等問題，散戶卻大都不太清楚。大多數的散戶只是“徒弟”。

成功就是簡單的事情重複的做

我做過短線，中線，長線，其實許多都是被動的，比如感覺短線收益高。抓住一個連續2。3天漲停板的股票。一年收益就超過巴菲特一年的30%。誘惑是相當的大，但如果判斷失誤,被套了，就自我安慰做長線，安慰自己長期持有，做"價值投資"結果就是長期被套，長期損失。

其實做短線也可以，只是一定要設置止損，比如跌破5%個點，不管任何理由，都必須賣，做到大賺小賠。但有幾個人能被套5%的時候會賣呢?許多人都捨不得，都會想著明天還會漲回去.結果.....

如果是做中線，那完全可以不在乎近期的漲跌波動。買點到了，買進，賣點到了,賣出,然後空倉，等待下一次機會。長線我是不做的。中國的企業大部分不適合長期持有，長期持有，結果就是長期痛苦，中國目前還出不了像吉利,可口可樂等世界級的企業。

我現在的思路很簡單，做中線波段,比如20%的收益吃到了，然後就空倉，躲避回調或者下跌的風險，等待下一次機會，再吃20%的利潤，有時候，可能一年就2，3次這樣的機會。可是，要知道，巴菲特近50年的投資生涯，平均下來，也只是一年一次機會，每次29%的收益而已.我給自己定的每年2，3次目標，其實已經很高了。

打個比方，10萬元，如果我每年能做到3次20%的收益。只要10年，我就是億萬富豪了。這個顯然不太現實，要做到這點,買點要正確，空倉要正確。知道什麼時候買進，什麼時候賣出。而且千萬不能碰到地雷股票，所謂的地雷股票就是買了後，連續N個跌停，那樣前面的利潤就白完了，所以股票賺錢其實很難很難。

每次20%的收益，躲過每次下跌風險，然後第二個20%的收益，這就是成功，成功就是簡單的事情重複的做。

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