背景陳述：
“2020年底是剛兌產品退出舞臺的大限。隨著時間漸行漸近，各家銀行正加速淨值化轉型。”但是作為普通市民，對於淨值型理財和保本型理財的概念往往還一知半解，其實兩者有什麼區別？
所謂的理財產品是什麼？
所謂的理財產品，就是公開募集一部分的錢，然後投向一些相對比較安全的項目，賺取資金成本差價。最常見的包括貨幣市場，基金項目或者債券市場。這些投資標的相對比較安全，當然收益也比較低，到投資者收到的利潤大概在年化4%左右。理財產品目前是銀行一個主要的銷售工具。
當然，銀行並不是靠理財產品“吃飯“，是看中了理財產品能夠給銀行帶來的”引流“作用，帶來活期存款。
如果你覺得以上內容非常複雜，其實大概可以比照餘額寶，零錢通這類的產品，他們就是理財產品的一個典型。
但為什麼餘額寶的收益只有2%左右呢？
因為餘額寶投資的往往是金融同業之間的拆借市場，或者債券類產品，安全係數高，收益低，而且還給與了你隨時贖回立刻到賬的靈活性。
自然，收益也就不能要求太高了。如果想買高收益的理財，還只能到銀行裡購買封閉期相對較長的產品。
保本之爭
中國人理財和投資的思想相對比較保守，風險承受能力強的人早就奔股市，基金市場去了。剩下的都是存定期，買國債的“固守派“，怎們能說服這些人給錢買理財，只有一個字”穩“。
要讓銷售人員更直白地說清楚投資理財的好處，就只能量化指標，比如說明年化收益有多少，說完了，一對比，消費者就明白了，知道比定期收益要高，就容易投了。
久而久之，這種“承諾“成為慣常，讓消費者認為這所說的預期年化收益，就是理所當然的。
這根本就不符合國家推行理財的核心思路，你要知道，銷售人員隨隨便便的一句保本保收益的承諾，可是整個銀行的牌子給你在背書，在為你寫擔保的。
結果很長一段時間，銀行都只能夠”啞巴吃黃連“，理財可能虧了，都要彌補足夠的收益給到消費者。消費者自然覺得，保本保收益是理所當然。
即便後來，連產品說明書都沒有了這個字眼，但是買賣雙方仍然是默認”保本保收益“，但這個規矩要被打破了----打破剛性兌付。
淨值型理財的誕生
所謂的淨值型，就是以實際價值為標準的一個標價法，跟基金一樣，都是看當時的價格。舉例，如1.2元的基金，買的時候就是按照1.2元/份的標準去結算投資份額。
淨值型推出之後，就沒有了所謂的保本保收益，所有贖回理財的時候，都看當時的實際價格，盡顯公平，打破剛兌。這是必由之路，也是改革的方向，更是讓理財迴歸投資工具本質的一個正確選擇。
但是，不被銀行和投資者所接納。
荒誕的劇情陸續上演
銀行認為，理財的風險跟基金和股票不一樣，是可控的，是低概率出現的，是偶然的。淨值型理財不便於銷售，不便於大媽們理解，不夠直白。
投資者認為，淨值型理財跟以往的直接說收益產品差距甚遠，根本無法判斷收益率，不好買，還是選以前的產品比較好理解。
荒誕的事就上演了，有銀行推出“假淨值型”理財產品，即投資的方向仍然是原有的貨幣市場，債卷市場，但是就把產品的定價定為“假淨值型“，面上合規，私底下還是跟消費者承諾保本保收益。他們認為，這個是過渡性產品，讓消費者可以逐步接受事實。
但是，消費者本來就是一個嬰兒，如果不盡早戒奶，到了10歲他仍然會喝奶。“假淨值型”產品，對於銀行和消費者來說，都是一個飲鴆止渴的過程。
明知道大勢不可逆，還堅持以這種方式來收割最後的市場，雖然對雙方都沒有明顯的壞處，但是終究還是會失去更大的市場。
投資者如何選擇?
1
正確認識打破剛兌和投資風險的概念，如果確實無法接受和辨清產品的風險程度，不如老老實實儲定期最穩妥。
2
慎重看待理財產品的收益率問題，過往業績並不代筆預期收益，不要抱著保本保收益的固有思維，認為銀行賣的產品就有國家給你背書，這是一種主觀臆想。投資行為，你需要為自己負責的。
3
正確看待理財和基金的區別。將來全面推廣淨值型理財之後，消費者很容易混淆基金和理財的區別，畢竟都是以實際標價作為說明。
投資者可以籠統地認為，基金是投資，風險比較高，理財是理財，相對風險比較低，但是不等於沒有風險，而且不等於一定有高收益。只有分清楚產品的優劣，才可以找到適合自己的路子。
勝手金句
投資的事情，要多看，多聽，多思考，慎防地雷喲。
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