有朋友問小麥,“什麼理財產品,既具備低風險,又具備高收益?”小麥想了想覺得應該是“可轉債”。
可轉債的風險並不高,適合普通投資者,尤其在當前市場行情下,可轉債指數還處於偏低位置,向上空間比較大。
有朋友問小麥,“什麼理財產品,既具備低風險,又具備高收益?”小麥想了想覺得應該是“可轉債”。
可轉債的風險並不高,適合普通投資者,尤其在當前市場行情下,可轉債指數還處於偏低位置,向上空間比較大。
那麼什麼是可轉債?
可轉債是一種企業債券,它的特殊之處是在特定時間和條件下能轉換成公司股票。
它兼具債券和股票的優點,債券到期還本付息,風險比股票低。股票收益高,尤其是市場行情好的時候,能獲得較高的收益。
所以,在股價上漲的時候,如果把它轉換成股票,就能獲得股票增值的收益。要是遇到市場行情好的時候,1天就能賺10%的收益!
可見,在市場行情好的時候,買可轉債基本都能賺到錢,只是賺多賺少的問題。
要是市場行情不好,處於熊市,新債就存在破發的風險,就是發行的價格比申購價還低。不過這種風險是可控的,當你打中的新債破發,你可以繼續持有,持有到它漲到130再賣。如果行情一直很差,大不了拿幾年,也還有債券的年息保底。從長期來看,投資可轉債,都是賺錢的。
如何購買可轉債?
目前可轉債的發行統一採用信用申購方式,只要投資者開通了證券賬戶,就可以進行購買。轉股也非常簡單,按照指示完成即可。
大家可能會說,知道怎麼買有啥用,可轉債的品種上百隻,我得知道如何挑選?
一個最簡單的方法,看現價,一般來說,現價越低越合適。(問題企業除外)
可以根據市場現狀,挑選一些信用等級高的可轉債品種,比如AAA級、AA+級、AA級,價格在面值以下,而且正股質量較高、短期內沒有退市風險的。
可轉債投資,由於利率較低,除了票面利率外,還可以在市場上轉手變現增加收益,方式有打新、低買高賣、轉股、回售、強贖等。
投資可轉債的注意事項
申購:可以在股票賬戶裡申購,不需要配有市值,可用多個賬戶申購,提高中籤率。
配售:原有正股股東可以優先獲得可轉債的配額,可以選擇參與配售,也可以不參與。
T+0交易:所有的可轉債是T+0交易的,上交所制定了熔斷的交易規則,深交所沒有限定。
轉股:如果看好正股的未來走勢,覺得轉股價值划算的話,可以選擇轉股;另外發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利,即變相強制轉股。
轉股價:可轉債約定以什麼價格轉換成對應的股票。
轉股價值:可轉債按照轉股價格轉股後所對應的價值。
轉股溢價率:可轉債價格超過轉股價值的程度。
可轉債溢價率(%)=(可轉債價格/(正股價/轉股價*100)-1)*100%。
純債價值:把可轉債當作一隻債券的話,那麼會有債券本身的價值,可轉債的債券底一般在90元左右。
回售:可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利,一般是本金+一定的利息。
贖回:贖回是指發行人在發行一段時間後,可以提前贖回未到期的發行在外的可轉換公司債券。贖回條件一般是連續15~20個交易日正股價達到轉股價的120%或130%,公司可以提出提前贖回。