1、 市場情緒分析
週一市場上午探底後,午後在券商板塊帶領下全線反彈,行業板塊也悉數上漲,但成交依然不足,市場漲跌比近23:1,漲停板106家,跌停板20家,兩市成交不足5000億元。總體,市場迎來大幅反彈,熱情情緒回溫。
2、策略分析
(1)後市觀點:指數上,滬指早間平開,後逐漸小幅震盪走低,盤中創出了調整以來的新低,11點開始探底回升,午後在券商板塊帶領下繼續放量震盪上揚,盤中上衝2900點,但最終未能收回,收漲1.38%,成交1937億元較上一交易日小幅增加。創業板指走勢強於滬指,走勢大體相似,早盤開在1450點之下,但瞬間收回,盤中上衝1500點,最終也未能站上,收漲3.34%,成交826億元較上一交易日明顯增加。
市場一如此前預期,於本週第一個交易日就展開反彈,第三輪的上攻開啟。可惜的是證券、銀行未能形成合力,增量資金有限,成交量的不足制約了第一天反彈的力度。有持續性的量能輸出才能支撐下一步的上攻。當然,僅僅有市場內生的反彈動能是不夠的,還需要海外環境的穩定或改善,或是國內出現能夠轉移人們視線的利好。短期來看,可能性還較小。
我們此前也分析過多次,當下海外環境的變化是一場持久戰,在這種環境下的市場很難再像一季度那樣快速拉昇,反彈不用太過樂觀,但調整也確是低吸機會。富時羅素宣佈納入1097只A股 以及MSCI納A第一階段生效很大程度上促進了今日A股的反彈,外部資金的再度入A無疑奠定了市場反轉上行的基礎。策略上,繼續堅持關注和逢低配置低估值的核心資產品種。
(2)板塊觀點:板塊方面,芯片、國產軟件、半導體概念等科技板塊漲幅居前,芯片再掀漲停潮,這些始終是未來國家政策支持的行業,並且未來很長時間仍將會是市場的一條主線,但要分辨其中真正有核心技術和核心競爭力的企業,謹慎跟隨市場炒作參與。跌幅榜上,無一板塊下跌,銀行、ST板塊漲幅較小,前者受包商銀行被接管影響走勢不強,但主要原因是市場增量資金不足。
(3)資金觀點:截止2019年05月27日納入統計的29個行業,總淨流入量280.32億,其中流入2400.77億,流出2120.45億,淨流入量最大行業為電子元器件行業,淨流出量最大的行業為家用電器行業;主力淨流入221.15億,主力淨流入最大的行業為電子元器件行業,淨流出最大的為房地產業。板塊方面,國產芯片、融資融券等概念板塊淨流入居前。
個股精選:
(1)太極實業(600667)受益於集成電路和軟件業迎稅收利好,太極實業漲停。集成電路和軟件業迎稅收利好,依法成立且符合條件的集成電路設計企業和軟件企業,在2018年12月31日前自獲利年度起計算優惠期,第一年至第二年免徵企業所得稅,第三年至第五年按照25%的法定稅率減半徵收企業所得稅,並享受至期滿為止。公司集成電路擁有來自國內外半導體技術頂尖人才組成的高素質研發團隊,擁有高可靠度半導體制程技術,是國內較早擁有6吋產線,具規模化研發、生產化合物半導體芯片能力的公司。
成交回報看,10個席位淨買入6903萬元。
(2)宏達礦業(600532)受益於鐵礦石期貨大漲刷新新高相關礦業股大幅拉昇,宏達礦業漲停。五一長假過後,今年表現搶眼的鐵礦石再度強勢領漲,截至目前,普氏62%指數已經超過100美元/噸,創下近五年以來的新高,大連鐵礦石期貨主力合約目前漲停,再創歷史新高。公司主要經營範圍包括:對採礦業的投資、開發、管理,礦產品銷售,礦山設備及備件備品的購銷,採選礦技術服務,進出口業務。其鐵礦石儲量為8751.73萬噸,是山東境內規模較大的集礦山開採、精選、礦山投資於一身的鐵礦石生產企業。
成交回報看,10個席位淨買入553萬元。