可能大家都聽說過私募投資,但是很多人不太清楚私募投資具體是什麼,今天我們就大家聊一聊私募投資方面的內容,包括私募投資的定義、特點等等,如果你對這方面感興趣,那就趕緊往下看吧。
什麼是私募投資
私募投資就是私募股權投資,從投資方式角度看,是指通過私募形式對私有企業,即非上市企業進行的權益性投資,在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,可以通過上市、併購或管理層回購等方式,出售持股獲利。
廣義的私募投資為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資,即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資,相關資本按照投資階段可劃分為創業投資、發展資本、併購基金、夾層資本、重振資本、Pre-IPO資本,以及其他如上市後私募投資、不良債權和不動產投資等等。
狹義的私募投資主要指對已經形成一定規模的,併產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分,主要是指創業投資後期的私募股權投資部分,而這其中併購基金和夾層資本在資金規模上佔最大的一部分。在中國,私募投資主要是指這一類投資。
翻譯的中文有私募股權投資、私募資本投資、產業投資基金、股權私募融資、直接股權投資等形式。
私募投資特點:
第一、公開發行上市、售出或購併、公司資本結構重組對引資企業來說,私募股權融資不僅有投資期長、增加資本金等好處,還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他需要的專業技能;相對於波動大、難以預測的公開市場而言,股權投資資本市場是更穩定的融資來源。
第二、資金來源廣泛,如富有的個人、風險基金、槓桿收購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
第三、對非上市公司的股權投資,因流動性差被視為長期投資,所以投資者會要求高於公開市場的回報。
第四、沒有上市交易,所以沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業必須依靠個人關係、行業協會或中介機構來尋找對方。
如果大家想進行私募投資,那就要多瞭解這方面的金融知識,掌握好私募投資的技巧。記住任何投資都是存在風險的,一定要保證資金的安全性。
注:本文內容涉及知識、觀點僅為分享所用,不代表本賬號立場,不構成投資建議。投資有風險!