本報記者 林珂
素有“國家隊”之稱的社保基金一直是市場關注的焦點，隨著年報的披露社保基金的最新動向也隨之浮出水面。目前川股2018年報披露已經過半，其中13只川股前十大流通股東中出現社保基金身影。整體來看，社保基金在2018年第四季度出現調倉換股，藍光發展獲得新進建倉，興蓉環境、峨眉山A獲得不同程度加倉。
藍光發展獲社保建倉
在2016年業績探底回升後，藍光發展(600466)業績增長逐步加快。隨著業績的加速增長，機構投資者的關注力度也在明顯上升。年報來看，社保基金一零二組合在第四季度新進買入1602萬股，躋身第八大流通股東。此外，多家公募金也對藍光發展進行了不同程度的建倉、加倉。整體來看，機構持股數較前三季度出現明顯增長。
可以看到，藍光發展2018年經營業績持續穩步增長，盈利能力顯著提升。公司實現營業收入308.21億，同比增長25.53%；實現歸母淨利潤22.24億元，同比增長62.9%；實現歸母扣非淨利潤24.69億元，同比增長84.80%。同時公司各項指標也在穩步上升，全年藍光發展房地產業務銷售金額855.39億，同比增長47%；銷售面積801.65萬平米，同比增長32%；銷售均價10670元/平方米，同比增長12%。全年累計新開工1077萬平方米，同比上升103%。
藍光發展堅持高IRR原則，堅持深耕及拓展並舉，新進福州、南寧、寧波、湖州、揚州、洛陽等城市，新增土儲約1496萬平方米，新增貨值約1800億元。截至2018年末，公司總土儲約2122萬平米，新一線、二線、及強三線城市土儲佔比進一步提升。截至目前，藍光發展累計進入城市60個，全國佈局轉入戰略深耕階段。充足的土儲及高價值投資區域佈局，為公司未來持續高質量發展，打下了堅實基礎。
華創證券指出，藍光發展2015年重組上市後，在房地產業務逐步實現全國佈局，並通過多元化渠道進行資源拓展，逐漸從四川藍光走向全國藍光。2018年公司業績增速63%、毛利率、淨利率雙升，多元化融資渠道有望帶動融資通暢、下屬子公司嘉寶股份發行境外上市已獲中國證監會核准、迪康藥業計劃H股分拆上市，其中嘉寶境外上市將增厚估值。
兩股獲不同程度加倉
除藍光發展獲得社保基金新進建倉外，興蓉環境(000598)、峨眉山A(000888)則是在2018年第四季度獲得了社保基金的加倉。具體來看，興蓉環境2018年公司各業務板塊穩健增長，其中自來水供應業務實現營業收入24.21億元，同比增長10.65%，營收佔比58.20%；汙水處理服務及管網工程業務實現營業收入11.82億元，同比增長8.29%，營收佔比28.43%；環保板塊營業收入4.35億元，同比增長11.63%，營收佔比10.45%。各業務板塊均衡發展，自來水供應量、汙水處理量增加和垃圾焚燒產能利用率的提升是收入規模擴大的主要因素。中原證券指出，公司作為成都市水務龍頭企業，深耕本地水務市場並向省內其他區域擴張，且垃圾焚燒發電項目的落地有望帶來業績的穩定增長。
興蓉環境業績一直把持平穩增長態勢，2018年淨利潤同比增速為10.3%，近幾年中首次出現兩位數增長。流通股東來看，社保基金四一八組合在第四季度出手增402.64萬股，持股總數上升至1420.01萬股。
峨眉山A雖然下調旺季門票價格對收入出現一定影響，但客流的增長預期有望彌補負面影響。可以看到，2019 年春節長假期間，峨眉山接待旅客22.3萬人次，同比增長2.4%，預計票價下降將助力景區客流繼續穩健增長。此外，景區內“大小循環”的建設致力於突破接待人次瓶頸，西成高鐵和渝貴鐵路則大幅縮短了陝西和貴州等省份到四川的交通時間，對客流量增長具有正面影響。公司前十大流通股東中出現兩家社保基金身影，社保基金一零四組合持股未動，社保基金一零三組合則出手加倉111萬股，持股上升至999.67萬股，上升至機構持股榜第一位。