撰寫 | Icya
每逢陌陌業績有所起色，就一定會來一波兒輿論轟炸。
經歷了持續18個季度盈利後，陌陌有望在5G時代拓寬視頻社交賽道，卻因為AI換臉產品“ZAO”又被推上了輿論的風口浪尖兒。
近日，陌陌科技（Nasdaq：MOMO）公佈了2019年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，2019年第二季度，陌陌淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，較上一季度的27%略有回升。
在營收方面，陌陌直播服務營收30.999億元，同比增長18%；增值業務營收為9.484億元，佔總營收比例22.8%；移動營銷收入7620萬元，遊戲業務收入為2320萬元。
不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬陌陌母公司淨利潤為12.425億美元（約1.810億元）。公司預計2019年第三季度的淨營收在42.5億至43.5億元人民幣之間，同比增長在17%至19%之間。
第一部分：陌陌快跑
陌陌成立於2011年，定位陌生人社交，基於LBS地理信息提供陌生人社交服務。此後，陌陌在2014年12月納斯達克上市；2015年9月向直播領域發起進軍，2017年7月轉型視頻社交，2018年8月收購探探並持續探索商業變現。
商業變現的三個關鍵詞是規模、複利、可持續。但是在曠日持久的移動社交賽道上，陌陌的成長之路幾經波折，持續受“天花板”、“盟友少”、“拉抽屜”三大原生問題束縛，在慶祝盈利增長的同時，更經受著移動社交市場新階段的拷問。
1、頻繁觸發天花板，無法形成行業控制力
“天花板現象”在陌生人社交領域一直處於高發頻段，這是限制陌陌用戶基數增長的原罪之一，也從本質上影響著陌陌的運營風格。
內部人士講，陌陌的運營風格是一步一步的，似乎從沒有出過一個什麼規劃的東西，頂多講明天的事、講下週的。歸根結底，長遠規劃沒有辦法從根本上改變“陌陌頻頻觸發天花板”的問題，也大大限制了陌陌的成長規模和用戶體量。
撰寫 | Icya
每逢陌陌業績有所起色，就一定會來一波兒輿論轟炸。
經歷了持續18個季度盈利後，陌陌有望在5G時代拓寬視頻社交賽道，卻因為AI換臉產品“ZAO”又被推上了輿論的風口浪尖兒。
近日，陌陌科技（Nasdaq：MOMO）公佈了2019年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，2019年第二季度，陌陌淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，較上一季度的27%略有回升。
在營收方面，陌陌直播服務營收30.999億元，同比增長18%；增值業務營收為9.484億元，佔總營收比例22.8%；移動營銷收入7620萬元，遊戲業務收入為2320萬元。
不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬陌陌母公司淨利潤為12.425億美元（約1.810億元）。公司預計2019年第三季度的淨營收在42.5億至43.5億元人民幣之間，同比增長在17%至19%之間。
第一部分：陌陌快跑
陌陌成立於2011年，定位陌生人社交，基於LBS地理信息提供陌生人社交服務。此後，陌陌在2014年12月納斯達克上市；2015年9月向直播領域發起進軍，2017年7月轉型視頻社交，2018年8月收購探探並持續探索商業變現。
商業變現的三個關鍵詞是規模、複利、可持續。但是在曠日持久的移動社交賽道上，陌陌的成長之路幾經波折，持續受“天花板”、“盟友少”、“拉抽屜”三大原生問題束縛，在慶祝盈利增長的同時，更經受著移動社交市場新階段的拷問。
1、頻繁觸發天花板，無法形成行業控制力
“天花板現象”在陌生人社交領域一直處於高發頻段，這是限制陌陌用戶基數增長的原罪之一，也從本質上影響著陌陌的運營風格。
內部人士講，陌陌的運營風格是一步一步的，似乎從沒有出過一個什麼規劃的東西，頂多講明天的事、講下週的。歸根結底，長遠規劃沒有辦法從根本上改變“陌陌頻頻觸發天花板”的問題，也大大限制了陌陌的成長規模和用戶體量。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
騰訊、微博等綜合平臺定位是熟人社交，而陌陌定位的社交是“非熟人”。凡是用戶從陌生人到熟，都會導流到熟人社交平臺，結果就是陌陌自身用戶的大量流失。
這就意味著，陌陌在經營過程中，必須高頻次消耗資源去補足“低天花板”的劣勢，持續不斷地投入人力物力去支持創新運營、輸出解決方案，維持其行業主導地位，卻無法形成真正意義上的行業控制力。
撰寫 | Icya
每逢陌陌業績有所起色，就一定會來一波兒輿論轟炸。
經歷了持續18個季度盈利後，陌陌有望在5G時代拓寬視頻社交賽道，卻因為AI換臉產品“ZAO”又被推上了輿論的風口浪尖兒。
近日，陌陌科技（Nasdaq：MOMO）公佈了2019年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，2019年第二季度，陌陌淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，較上一季度的27%略有回升。
在營收方面，陌陌直播服務營收30.999億元，同比增長18%；增值業務營收為9.484億元，佔總營收比例22.8%；移動營銷收入7620萬元，遊戲業務收入為2320萬元。
不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬陌陌母公司淨利潤為12.425億美元（約1.810億元）。公司預計2019年第三季度的淨營收在42.5億至43.5億元人民幣之間，同比增長在17%至19%之間。
第一部分：陌陌快跑
陌陌成立於2011年，定位陌生人社交，基於LBS地理信息提供陌生人社交服務。此後，陌陌在2014年12月納斯達克上市；2015年9月向直播領域發起進軍，2017年7月轉型視頻社交，2018年8月收購探探並持續探索商業變現。
商業變現的三個關鍵詞是規模、複利、可持續。但是在曠日持久的移動社交賽道上，陌陌的成長之路幾經波折，持續受“天花板”、“盟友少”、“拉抽屜”三大原生問題束縛，在慶祝盈利增長的同時，更經受著移動社交市場新階段的拷問。
1、頻繁觸發天花板，無法形成行業控制力
“天花板現象”在陌生人社交領域一直處於高發頻段，這是限制陌陌用戶基數增長的原罪之一，也從本質上影響著陌陌的運營風格。
內部人士講，陌陌的運營風格是一步一步的，似乎從沒有出過一個什麼規劃的東西，頂多講明天的事、講下週的。歸根結底，長遠規劃沒有辦法從根本上改變“陌陌頻頻觸發天花板”的問題，也大大限制了陌陌的成長規模和用戶體量。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
騰訊、微博等綜合平臺定位是熟人社交，而陌陌定位的社交是“非熟人”。凡是用戶從陌生人到熟，都會導流到熟人社交平臺，結果就是陌陌自身用戶的大量流失。
這就意味著，陌陌在經營過程中，必須高頻次消耗資源去補足“低天花板”的劣勢，持續不斷地投入人力物力去支持創新運營、輸出解決方案，維持其行業主導地位，卻無法形成真正意義上的行業控制力。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
2、業務反覆拉抽屜，沒有忠實用戶積累的複利
早期創業公司存在的“自我顛覆式改版”、“數據不行就下線式功能迭代”大幅度調整，在陌陌這樣月活已經破億的上市品牌也只能算是常態化的自我完善。
據內部人士透露，為了鞏固用戶粘性，平臺曾經上線的狼人殺、一起玩遊戲、排隊等多種視頻化玩法都曾經以各種形式在首頁測試過，數據好就留下來，數據不好就會被隱藏到其他入口。
在陌陌創業的早期，“陌生人社交”定位為陌陌劃定了清晰的行業邊界，明確了陌陌在產業供應鏈的環節、業務範疇的寬度和產業鏈的跨度，區分了陌陌與騰訊、微博等綜合平臺的市場心智，讓陌陌能夠主打“荷爾蒙經濟”迅速佔領市場。
但是，在非熟人社交定位下，陌陌的社交場景除了“臉”和“性”兩個備受爭議的領域外，熟人社交的一切變現領域都無法涉足，大大限制了陌陌的市場佔有率。
並且，在業內社交平臺都在通過忠實用戶積累產生複利實現盈利的時候，陌陌只能反反覆覆拉抽屜式尋找新用戶，無法為老用戶提供更有價值的深層服務。當這一輪新用戶增長飽和時，陌陌又不可避免地陷入觸發天花板問題的循環。
3、戰略盟友缺失，生態佈局單薄
正所謂小企業講競爭，大企業講聯盟。因為陌陌幾乎獨佔陌生人社交賽道，所以在圈子裡“沒朋友”，跨界合作方面的嘗試項目也少有水花。鮮有的盟友探探來自收購，ZAO來自陌陌系自主孵化。
2014年誕生的探探曾是陌陌在開放式社交領域的勁敵，探探主攻陌陌薄弱的女性用戶層面成為年輕用戶喜愛的異性交友平臺。陌陌在2018年2月發佈公告宣佈收購探探全部股權。這起收購案一次性花掉陌陌公司當季度現金等價物、定期存款及相關費用9.497億美元，完成了社交賽道上2018年度最大的收購案，併購後陌陌股價飆升17%。
此次在陌陌第二季度財報中，收購探探為陌陌貢獻了會員服務方面財務流水，6月歸屬母公司的並表財務數據情況表現良好。探探也在7月中旬恢復運營，探探創始團隊也會持續為陌陌貢獻財務流水。
8月底，陌陌系自主孵化的AI換臉產品ZAO正式版上線僅3天，登頂蘋果免費榜，因為有趣、好玩引發熱議，因為安全、隱私和倫理等問題引來聲討，把陌陌又一次推上了輿論的風口浪尖兒。
9月3日，ZAO再發聲明，強調不會存儲用戶個人臉部生物識別特徵信息。ZAO也在聲明中表示，ZAO會依據相關法律法規的規定刪除相應信息，在產品中運用了加密存儲等多種安全措施，嚴格遵守法律法規的要求，全面保護個人信息和數據安全。
儘管ZAO備受爭議，但也說明陌陌在逐漸抓住新技術風口，預期通過技術創新和對外投資的方式，建立屬於自己的產業生態。
在天眼查提供的企業對外披露信息中，節點財經（ID：jiedian2018）觀察發現，陌陌對外投資的26家企業中，杭州相芯技術有限公司十分醒目。這是一家做3D人臉重建、運動捕捉、動畫驅動的技術公司，也是陌陌對外投資唯一的一家VR/AR/移動技術技術類公司。節點財經認為，5G帶來的帶寬成本的大幅度下降和技術革新，讓“社交+”成為陌陌實現產業升級不可多得的好機會。
撰寫 | Icya
每逢陌陌業績有所起色，就一定會來一波兒輿論轟炸。
經歷了持續18個季度盈利後，陌陌有望在5G時代拓寬視頻社交賽道，卻因為AI換臉產品“ZAO”又被推上了輿論的風口浪尖兒。
近日，陌陌科技（Nasdaq：MOMO）公佈了2019年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，2019年第二季度，陌陌淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，較上一季度的27%略有回升。
在營收方面，陌陌直播服務營收30.999億元，同比增長18%；增值業務營收為9.484億元，佔總營收比例22.8%；移動營銷收入7620萬元，遊戲業務收入為2320萬元。
不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬陌陌母公司淨利潤為12.425億美元（約1.810億元）。公司預計2019年第三季度的淨營收在42.5億至43.5億元人民幣之間，同比增長在17%至19%之間。
第一部分：陌陌快跑
陌陌成立於2011年，定位陌生人社交，基於LBS地理信息提供陌生人社交服務。此後，陌陌在2014年12月納斯達克上市；2015年9月向直播領域發起進軍，2017年7月轉型視頻社交，2018年8月收購探探並持續探索商業變現。
商業變現的三個關鍵詞是規模、複利、可持續。但是在曠日持久的移動社交賽道上，陌陌的成長之路幾經波折，持續受“天花板”、“盟友少”、“拉抽屜”三大原生問題束縛，在慶祝盈利增長的同時，更經受著移動社交市場新階段的拷問。
1、頻繁觸發天花板，無法形成行業控制力
“天花板現象”在陌生人社交領域一直處於高發頻段，這是限制陌陌用戶基數增長的原罪之一，也從本質上影響著陌陌的運營風格。
內部人士講，陌陌的運營風格是一步一步的，似乎從沒有出過一個什麼規劃的東西，頂多講明天的事、講下週的。歸根結底，長遠規劃沒有辦法從根本上改變“陌陌頻頻觸發天花板”的問題，也大大限制了陌陌的成長規模和用戶體量。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
騰訊、微博等綜合平臺定位是熟人社交，而陌陌定位的社交是“非熟人”。凡是用戶從陌生人到熟，都會導流到熟人社交平臺，結果就是陌陌自身用戶的大量流失。
這就意味著，陌陌在經營過程中，必須高頻次消耗資源去補足“低天花板”的劣勢，持續不斷地投入人力物力去支持創新運營、輸出解決方案，維持其行業主導地位，卻無法形成真正意義上的行業控制力。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
2、業務反覆拉抽屜，沒有忠實用戶積累的複利
早期創業公司存在的“自我顛覆式改版”、“數據不行就下線式功能迭代”大幅度調整，在陌陌這樣月活已經破億的上市品牌也只能算是常態化的自我完善。
據內部人士透露，為了鞏固用戶粘性，平臺曾經上線的狼人殺、一起玩遊戲、排隊等多種視頻化玩法都曾經以各種形式在首頁測試過，數據好就留下來，數據不好就會被隱藏到其他入口。
在陌陌創業的早期，“陌生人社交”定位為陌陌劃定了清晰的行業邊界，明確了陌陌在產業供應鏈的環節、業務範疇的寬度和產業鏈的跨度，區分了陌陌與騰訊、微博等綜合平臺的市場心智，讓陌陌能夠主打“荷爾蒙經濟”迅速佔領市場。
但是，在非熟人社交定位下，陌陌的社交場景除了“臉”和“性”兩個備受爭議的領域外，熟人社交的一切變現領域都無法涉足，大大限制了陌陌的市場佔有率。
並且，在業內社交平臺都在通過忠實用戶積累產生複利實現盈利的時候，陌陌只能反反覆覆拉抽屜式尋找新用戶，無法為老用戶提供更有價值的深層服務。當這一輪新用戶增長飽和時，陌陌又不可避免地陷入觸發天花板問題的循環。
3、戰略盟友缺失，生態佈局單薄
正所謂小企業講競爭，大企業講聯盟。因為陌陌幾乎獨佔陌生人社交賽道，所以在圈子裡“沒朋友”，跨界合作方面的嘗試項目也少有水花。鮮有的盟友探探來自收購，ZAO來自陌陌系自主孵化。
2014年誕生的探探曾是陌陌在開放式社交領域的勁敵，探探主攻陌陌薄弱的女性用戶層面成為年輕用戶喜愛的異性交友平臺。陌陌在2018年2月發佈公告宣佈收購探探全部股權。這起收購案一次性花掉陌陌公司當季度現金等價物、定期存款及相關費用9.497億美元，完成了社交賽道上2018年度最大的收購案，併購後陌陌股價飆升17%。
此次在陌陌第二季度財報中，收購探探為陌陌貢獻了會員服務方面財務流水，6月歸屬母公司的並表財務數據情況表現良好。探探也在7月中旬恢復運營，探探創始團隊也會持續為陌陌貢獻財務流水。
8月底，陌陌系自主孵化的AI換臉產品ZAO正式版上線僅3天，登頂蘋果免費榜，因為有趣、好玩引發熱議，因為安全、隱私和倫理等問題引來聲討，把陌陌又一次推上了輿論的風口浪尖兒。
9月3日，ZAO再發聲明，強調不會存儲用戶個人臉部生物識別特徵信息。ZAO也在聲明中表示，ZAO會依據相關法律法規的規定刪除相應信息，在產品中運用了加密存儲等多種安全措施，嚴格遵守法律法規的要求，全面保護個人信息和數據安全。
儘管ZAO備受爭議，但也說明陌陌在逐漸抓住新技術風口，預期通過技術創新和對外投資的方式，建立屬於自己的產業生態。
在天眼查提供的企業對外披露信息中，節點財經（ID：jiedian2018）觀察發現，陌陌對外投資的26家企業中，杭州相芯技術有限公司十分醒目。這是一家做3D人臉重建、運動捕捉、動畫驅動的技術公司，也是陌陌對外投資唯一的一家VR/AR/移動技術技術類公司。節點財經認為，5G帶來的帶寬成本的大幅度下降和技術革新，讓“社交+”成為陌陌實現產業升級不可多得的好機會。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
從產業變革角度看，移動社交目前是佔據用戶市場最多的行業。在“社交+”大環境下，如果陌陌能夠從側重市場競爭升級到戰略聯盟合作，把握住泛社交、泛娛樂發展方向的技術沿革，將會收割更多的市場紅利。
從移動社交行業基本格局來看，通吃整個移動娛樂產業鏈的情況比較少見，“社交+”的科技創新和產業變革還有更多市場空間等待陌陌去開拓。
第二部分：波折中成長
相比其他平臺，陌陌的成長總是多了一分波折。在陌陌的成長過程中，陌陌經歷了兩次大坎兒，分別是“上市後”、和“直播行業驟冷”。
成長總是伴隨著陣痛，一次波折一次新生。每當波折來臨，我們都會看到陌陌的苦思冥想和迎難而上，或推出新產品，或發佈新計劃。
|2014年，陌陌剛上市不久，是陌陌遭遇的第一次大瓶頸。陌陌主APP用戶增長面臨瓶頸，一度影響陌陌的市值和投資人的信心。
在遇到第一次大瓶頸後，2015年9月，陌陌現場正式上線。隨後，從陌陌現場又演化出哈你直播。2017年1月6日，陌陌在北京水立方舉辦“陌陌直播17驚喜夜”的盛典。汪涵主持，嘉賓除了李宇春、李冰冰等明星，都是陌陌直播各區比賽的冠軍主播，哈你直播全線跟蹤直播報道。
陌陌的用戶群體中，有些是在現實生活中不習慣熟人社交的人，觀看直播的人中，還存在那些現實生活中社交受挫或有社恐的人，這些用戶更願意在陌生人面前打開心扉。
匿名網友小小Q訴節點財經（ID：jiedian2018），自己曾深受網絡暴力之苦，最終被來自陌生人的鼓勵治癒。曾經有一段時間，小小Q原本的生活被網絡暴力打破，忍受了長達半年的無孔不入的騷擾電話、謾罵和人身攻擊，深受其苦。
壓垮小小Q的最後一根稻草是對親友的傾訴，卻被評說“矯情”。“多大點兒事兒啊，別人都沒啥事兒，你為什麼就不能忍，你怎麼這麼矯情？”小小Q說：“我很委屈，很無助，很難受。我當時最不能接受的是來自親人的誤解，向他們打開心扉的時候，我真的特別希望被理解。”隨後，他打開了直播，長期積壓的委屈伴著眼淚無聲落下，網友們默默地點贊、評論給予他支持和鼓勵。小小Q說，那些無聲支持，就像綿綿細雨一樣把他的心緒撫平了。不久後，小小Q的生活重回正軌，他也變得更正能量了。
|2017年下半年，是陌陌遭遇第二次大瓶頸。直播行業從狂歡到驟冷，付費用戶增長面臨瓶頸，直播平臺大量倒閉，就連投資人對陌陌的直播變現的信任，都變成了對唐巖和陌陌公司新一階段的拷問。
陌陌的視頻轉型，是在陌陌遭遇第二次大瓶頸後。2017年7月，陌陌發佈Slogan是“用視頻認識我”的8.0版本，將視頻與社交功能結合，全面轉型視頻社交。這個版本顛覆了陌陌一直基於地理信息LBS的陌生人社交平臺定位，面向更年輕的一代的推薦視頻交友。
撰寫 | Icya
每逢陌陌業績有所起色，就一定會來一波兒輿論轟炸。
經歷了持續18個季度盈利後，陌陌有望在5G時代拓寬視頻社交賽道，卻因為AI換臉產品“ZAO”又被推上了輿論的風口浪尖兒。
近日，陌陌科技（Nasdaq：MOMO）公佈了2019年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，2019年第二季度，陌陌淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，較上一季度的27%略有回升。
在營收方面，陌陌直播服務營收30.999億元，同比增長18%；增值業務營收為9.484億元，佔總營收比例22.8%；移動營銷收入7620萬元，遊戲業務收入為2320萬元。
不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬陌陌母公司淨利潤為12.425億美元（約1.810億元）。公司預計2019年第三季度的淨營收在42.5億至43.5億元人民幣之間，同比增長在17%至19%之間。
第一部分：陌陌快跑
陌陌成立於2011年，定位陌生人社交，基於LBS地理信息提供陌生人社交服務。此後，陌陌在2014年12月納斯達克上市；2015年9月向直播領域發起進軍，2017年7月轉型視頻社交，2018年8月收購探探並持續探索商業變現。
商業變現的三個關鍵詞是規模、複利、可持續。但是在曠日持久的移動社交賽道上，陌陌的成長之路幾經波折，持續受“天花板”、“盟友少”、“拉抽屜”三大原生問題束縛，在慶祝盈利增長的同時，更經受著移動社交市場新階段的拷問。
1、頻繁觸發天花板，無法形成行業控制力
“天花板現象”在陌生人社交領域一直處於高發頻段，這是限制陌陌用戶基數增長的原罪之一，也從本質上影響著陌陌的運營風格。
內部人士講，陌陌的運營風格是一步一步的，似乎從沒有出過一個什麼規劃的東西，頂多講明天的事、講下週的。歸根結底，長遠規劃沒有辦法從根本上改變“陌陌頻頻觸發天花板”的問題，也大大限制了陌陌的成長規模和用戶體量。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
騰訊、微博等綜合平臺定位是熟人社交，而陌陌定位的社交是“非熟人”。凡是用戶從陌生人到熟，都會導流到熟人社交平臺，結果就是陌陌自身用戶的大量流失。
這就意味著，陌陌在經營過程中，必須高頻次消耗資源去補足“低天花板”的劣勢，持續不斷地投入人力物力去支持創新運營、輸出解決方案，維持其行業主導地位，卻無法形成真正意義上的行業控制力。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
2、業務反覆拉抽屜，沒有忠實用戶積累的複利
早期創業公司存在的“自我顛覆式改版”、“數據不行就下線式功能迭代”大幅度調整，在陌陌這樣月活已經破億的上市品牌也只能算是常態化的自我完善。
據內部人士透露，為了鞏固用戶粘性，平臺曾經上線的狼人殺、一起玩遊戲、排隊等多種視頻化玩法都曾經以各種形式在首頁測試過，數據好就留下來，數據不好就會被隱藏到其他入口。
在陌陌創業的早期，“陌生人社交”定位為陌陌劃定了清晰的行業邊界，明確了陌陌在產業供應鏈的環節、業務範疇的寬度和產業鏈的跨度，區分了陌陌與騰訊、微博等綜合平臺的市場心智，讓陌陌能夠主打“荷爾蒙經濟”迅速佔領市場。
但是，在非熟人社交定位下，陌陌的社交場景除了“臉”和“性”兩個備受爭議的領域外，熟人社交的一切變現領域都無法涉足，大大限制了陌陌的市場佔有率。
並且，在業內社交平臺都在通過忠實用戶積累產生複利實現盈利的時候，陌陌只能反反覆覆拉抽屜式尋找新用戶，無法為老用戶提供更有價值的深層服務。當這一輪新用戶增長飽和時，陌陌又不可避免地陷入觸發天花板問題的循環。
3、戰略盟友缺失，生態佈局單薄
正所謂小企業講競爭，大企業講聯盟。因為陌陌幾乎獨佔陌生人社交賽道，所以在圈子裡“沒朋友”，跨界合作方面的嘗試項目也少有水花。鮮有的盟友探探來自收購，ZAO來自陌陌系自主孵化。
2014年誕生的探探曾是陌陌在開放式社交領域的勁敵，探探主攻陌陌薄弱的女性用戶層面成為年輕用戶喜愛的異性交友平臺。陌陌在2018年2月發佈公告宣佈收購探探全部股權。這起收購案一次性花掉陌陌公司當季度現金等價物、定期存款及相關費用9.497億美元，完成了社交賽道上2018年度最大的收購案，併購後陌陌股價飆升17%。
此次在陌陌第二季度財報中，收購探探為陌陌貢獻了會員服務方面財務流水，6月歸屬母公司的並表財務數據情況表現良好。探探也在7月中旬恢復運營，探探創始團隊也會持續為陌陌貢獻財務流水。
8月底，陌陌系自主孵化的AI換臉產品ZAO正式版上線僅3天，登頂蘋果免費榜，因為有趣、好玩引發熱議，因為安全、隱私和倫理等問題引來聲討，把陌陌又一次推上了輿論的風口浪尖兒。
9月3日，ZAO再發聲明，強調不會存儲用戶個人臉部生物識別特徵信息。ZAO也在聲明中表示，ZAO會依據相關法律法規的規定刪除相應信息，在產品中運用了加密存儲等多種安全措施，嚴格遵守法律法規的要求，全面保護個人信息和數據安全。
儘管ZAO備受爭議，但也說明陌陌在逐漸抓住新技術風口，預期通過技術創新和對外投資的方式，建立屬於自己的產業生態。
在天眼查提供的企業對外披露信息中，節點財經（ID：jiedian2018）觀察發現，陌陌對外投資的26家企業中，杭州相芯技術有限公司十分醒目。這是一家做3D人臉重建、運動捕捉、動畫驅動的技術公司，也是陌陌對外投資唯一的一家VR/AR/移動技術技術類公司。節點財經認為，5G帶來的帶寬成本的大幅度下降和技術革新，讓“社交+”成為陌陌實現產業升級不可多得的好機會。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
從產業變革角度看，移動社交目前是佔據用戶市場最多的行業。在“社交+”大環境下，如果陌陌能夠從側重市場競爭升級到戰略聯盟合作，把握住泛社交、泛娛樂發展方向的技術沿革，將會收割更多的市場紅利。
從移動社交行業基本格局來看，通吃整個移動娛樂產業鏈的情況比較少見，“社交+”的科技創新和產業變革還有更多市場空間等待陌陌去開拓。
第二部分：波折中成長
相比其他平臺，陌陌的成長總是多了一分波折。在陌陌的成長過程中，陌陌經歷了兩次大坎兒，分別是“上市後”、和“直播行業驟冷”。
成長總是伴隨著陣痛，一次波折一次新生。每當波折來臨，我們都會看到陌陌的苦思冥想和迎難而上，或推出新產品，或發佈新計劃。
|2014年，陌陌剛上市不久，是陌陌遭遇的第一次大瓶頸。陌陌主APP用戶增長面臨瓶頸，一度影響陌陌的市值和投資人的信心。
在遇到第一次大瓶頸後，2015年9月，陌陌現場正式上線。隨後，從陌陌現場又演化出哈你直播。2017年1月6日，陌陌在北京水立方舉辦“陌陌直播17驚喜夜”的盛典。汪涵主持，嘉賓除了李宇春、李冰冰等明星，都是陌陌直播各區比賽的冠軍主播，哈你直播全線跟蹤直播報道。
陌陌的用戶群體中，有些是在現實生活中不習慣熟人社交的人，觀看直播的人中，還存在那些現實生活中社交受挫或有社恐的人，這些用戶更願意在陌生人面前打開心扉。
匿名網友小小Q訴節點財經（ID：jiedian2018），自己曾深受網絡暴力之苦，最終被來自陌生人的鼓勵治癒。曾經有一段時間，小小Q原本的生活被網絡暴力打破，忍受了長達半年的無孔不入的騷擾電話、謾罵和人身攻擊，深受其苦。
壓垮小小Q的最後一根稻草是對親友的傾訴，卻被評說“矯情”。“多大點兒事兒啊，別人都沒啥事兒，你為什麼就不能忍，你怎麼這麼矯情？”小小Q說：“我很委屈，很無助，很難受。我當時最不能接受的是來自親人的誤解，向他們打開心扉的時候，我真的特別希望被理解。”隨後，他打開了直播，長期積壓的委屈伴著眼淚無聲落下，網友們默默地點贊、評論給予他支持和鼓勵。小小Q說，那些無聲支持，就像綿綿細雨一樣把他的心緒撫平了。不久後，小小Q的生活重回正軌，他也變得更正能量了。
|2017年下半年，是陌陌遭遇第二次大瓶頸。直播行業從狂歡到驟冷，付費用戶增長面臨瓶頸，直播平臺大量倒閉，就連投資人對陌陌的直播變現的信任，都變成了對唐巖和陌陌公司新一階段的拷問。
陌陌的視頻轉型，是在陌陌遭遇第二次大瓶頸後。2017年7月，陌陌發佈Slogan是“用視頻認識我”的8.0版本，將視頻與社交功能結合，全面轉型視頻社交。這個版本顛覆了陌陌一直基於地理信息LBS的陌生人社交平臺定位，面向更年輕的一代的推薦視頻交友。
圖片來源：陌陌官方
有趣的是，在陌陌換了logo之後，網友們在自己的社交圈子裡玩起了“陌陌表情包”，提升了陌陌的好感度和路人緣。
撰寫 | Icya
每逢陌陌業績有所起色，就一定會來一波兒輿論轟炸。
經歷了持續18個季度盈利後，陌陌有望在5G時代拓寬視頻社交賽道，卻因為AI換臉產品“ZAO”又被推上了輿論的風口浪尖兒。
近日，陌陌科技（Nasdaq：MOMO）公佈了2019年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，2019年第二季度，陌陌淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，較上一季度的27%略有回升。
在營收方面，陌陌直播服務營收30.999億元，同比增長18%；增值業務營收為9.484億元，佔總營收比例22.8%；移動營銷收入7620萬元，遊戲業務收入為2320萬元。
不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬陌陌母公司淨利潤為12.425億美元（約1.810億元）。公司預計2019年第三季度的淨營收在42.5億至43.5億元人民幣之間，同比增長在17%至19%之間。
第一部分：陌陌快跑
陌陌成立於2011年，定位陌生人社交，基於LBS地理信息提供陌生人社交服務。此後，陌陌在2014年12月納斯達克上市；2015年9月向直播領域發起進軍，2017年7月轉型視頻社交，2018年8月收購探探並持續探索商業變現。
商業變現的三個關鍵詞是規模、複利、可持續。但是在曠日持久的移動社交賽道上，陌陌的成長之路幾經波折，持續受“天花板”、“盟友少”、“拉抽屜”三大原生問題束縛，在慶祝盈利增長的同時，更經受著移動社交市場新階段的拷問。
1、頻繁觸發天花板，無法形成行業控制力
“天花板現象”在陌生人社交領域一直處於高發頻段，這是限制陌陌用戶基數增長的原罪之一，也從本質上影響著陌陌的運營風格。
內部人士講，陌陌的運營風格是一步一步的，似乎從沒有出過一個什麼規劃的東西，頂多講明天的事、講下週的。歸根結底，長遠規劃沒有辦法從根本上改變“陌陌頻頻觸發天花板”的問題，也大大限制了陌陌的成長規模和用戶體量。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
騰訊、微博等綜合平臺定位是熟人社交，而陌陌定位的社交是“非熟人”。凡是用戶從陌生人到熟，都會導流到熟人社交平臺，結果就是陌陌自身用戶的大量流失。
這就意味著，陌陌在經營過程中，必須高頻次消耗資源去補足“低天花板”的劣勢，持續不斷地投入人力物力去支持創新運營、輸出解決方案，維持其行業主導地位，卻無法形成真正意義上的行業控制力。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
2、業務反覆拉抽屜，沒有忠實用戶積累的複利
早期創業公司存在的“自我顛覆式改版”、“數據不行就下線式功能迭代”大幅度調整，在陌陌這樣月活已經破億的上市品牌也只能算是常態化的自我完善。
據內部人士透露，為了鞏固用戶粘性，平臺曾經上線的狼人殺、一起玩遊戲、排隊等多種視頻化玩法都曾經以各種形式在首頁測試過，數據好就留下來，數據不好就會被隱藏到其他入口。
在陌陌創業的早期，“陌生人社交”定位為陌陌劃定了清晰的行業邊界，明確了陌陌在產業供應鏈的環節、業務範疇的寬度和產業鏈的跨度，區分了陌陌與騰訊、微博等綜合平臺的市場心智，讓陌陌能夠主打“荷爾蒙經濟”迅速佔領市場。
但是，在非熟人社交定位下，陌陌的社交場景除了“臉”和“性”兩個備受爭議的領域外，熟人社交的一切變現領域都無法涉足，大大限制了陌陌的市場佔有率。
並且，在業內社交平臺都在通過忠實用戶積累產生複利實現盈利的時候，陌陌只能反反覆覆拉抽屜式尋找新用戶，無法為老用戶提供更有價值的深層服務。當這一輪新用戶增長飽和時，陌陌又不可避免地陷入觸發天花板問題的循環。
3、戰略盟友缺失，生態佈局單薄
正所謂小企業講競爭，大企業講聯盟。因為陌陌幾乎獨佔陌生人社交賽道，所以在圈子裡“沒朋友”，跨界合作方面的嘗試項目也少有水花。鮮有的盟友探探來自收購，ZAO來自陌陌系自主孵化。
2014年誕生的探探曾是陌陌在開放式社交領域的勁敵，探探主攻陌陌薄弱的女性用戶層面成為年輕用戶喜愛的異性交友平臺。陌陌在2018年2月發佈公告宣佈收購探探全部股權。這起收購案一次性花掉陌陌公司當季度現金等價物、定期存款及相關費用9.497億美元，完成了社交賽道上2018年度最大的收購案，併購後陌陌股價飆升17%。
此次在陌陌第二季度財報中，收購探探為陌陌貢獻了會員服務方面財務流水，6月歸屬母公司的並表財務數據情況表現良好。探探也在7月中旬恢復運營，探探創始團隊也會持續為陌陌貢獻財務流水。
8月底，陌陌系自主孵化的AI換臉產品ZAO正式版上線僅3天，登頂蘋果免費榜，因為有趣、好玩引發熱議，因為安全、隱私和倫理等問題引來聲討，把陌陌又一次推上了輿論的風口浪尖兒。
9月3日，ZAO再發聲明，強調不會存儲用戶個人臉部生物識別特徵信息。ZAO也在聲明中表示，ZAO會依據相關法律法規的規定刪除相應信息，在產品中運用了加密存儲等多種安全措施，嚴格遵守法律法規的要求，全面保護個人信息和數據安全。
儘管ZAO備受爭議，但也說明陌陌在逐漸抓住新技術風口，預期通過技術創新和對外投資的方式，建立屬於自己的產業生態。
在天眼查提供的企業對外披露信息中，節點財經（ID：jiedian2018）觀察發現，陌陌對外投資的26家企業中，杭州相芯技術有限公司十分醒目。這是一家做3D人臉重建、運動捕捉、動畫驅動的技術公司，也是陌陌對外投資唯一的一家VR/AR/移動技術技術類公司。節點財經認為，5G帶來的帶寬成本的大幅度下降和技術革新，讓“社交+”成為陌陌實現產業升級不可多得的好機會。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
從產業變革角度看，移動社交目前是佔據用戶市場最多的行業。在“社交+”大環境下，如果陌陌能夠從側重市場競爭升級到戰略聯盟合作，把握住泛社交、泛娛樂發展方向的技術沿革，將會收割更多的市場紅利。
從移動社交行業基本格局來看，通吃整個移動娛樂產業鏈的情況比較少見，“社交+”的科技創新和產業變革還有更多市場空間等待陌陌去開拓。
第二部分：波折中成長
相比其他平臺，陌陌的成長總是多了一分波折。在陌陌的成長過程中，陌陌經歷了兩次大坎兒，分別是“上市後”、和“直播行業驟冷”。
成長總是伴隨著陣痛，一次波折一次新生。每當波折來臨，我們都會看到陌陌的苦思冥想和迎難而上，或推出新產品，或發佈新計劃。
|2014年，陌陌剛上市不久，是陌陌遭遇的第一次大瓶頸。陌陌主APP用戶增長面臨瓶頸，一度影響陌陌的市值和投資人的信心。
在遇到第一次大瓶頸後，2015年9月，陌陌現場正式上線。隨後，從陌陌現場又演化出哈你直播。2017年1月6日，陌陌在北京水立方舉辦“陌陌直播17驚喜夜”的盛典。汪涵主持，嘉賓除了李宇春、李冰冰等明星，都是陌陌直播各區比賽的冠軍主播，哈你直播全線跟蹤直播報道。
陌陌的用戶群體中，有些是在現實生活中不習慣熟人社交的人，觀看直播的人中，還存在那些現實生活中社交受挫或有社恐的人，這些用戶更願意在陌生人面前打開心扉。
匿名網友小小Q訴節點財經（ID：jiedian2018），自己曾深受網絡暴力之苦，最終被來自陌生人的鼓勵治癒。曾經有一段時間，小小Q原本的生活被網絡暴力打破，忍受了長達半年的無孔不入的騷擾電話、謾罵和人身攻擊，深受其苦。
壓垮小小Q的最後一根稻草是對親友的傾訴，卻被評說“矯情”。“多大點兒事兒啊，別人都沒啥事兒，你為什麼就不能忍，你怎麼這麼矯情？”小小Q說：“我很委屈，很無助，很難受。我當時最不能接受的是來自親人的誤解，向他們打開心扉的時候，我真的特別希望被理解。”隨後，他打開了直播，長期積壓的委屈伴著眼淚無聲落下，網友們默默地點贊、評論給予他支持和鼓勵。小小Q說，那些無聲支持，就像綿綿細雨一樣把他的心緒撫平了。不久後，小小Q的生活重回正軌，他也變得更正能量了。
|2017年下半年，是陌陌遭遇第二次大瓶頸。直播行業從狂歡到驟冷，付費用戶增長面臨瓶頸，直播平臺大量倒閉，就連投資人對陌陌的直播變現的信任，都變成了對唐巖和陌陌公司新一階段的拷問。
陌陌的視頻轉型，是在陌陌遭遇第二次大瓶頸後。2017年7月，陌陌發佈Slogan是“用視頻認識我”的8.0版本，將視頻與社交功能結合，全面轉型視頻社交。這個版本顛覆了陌陌一直基於地理信息LBS的陌生人社交平臺定位，面向更年輕的一代的推薦視頻交友。
圖片來源：陌陌官方
有趣的是，在陌陌換了logo之後，網友們在自己的社交圈子裡玩起了“陌陌表情包”，提升了陌陌的好感度和路人緣。
撰寫 | Icya
每逢陌陌業績有所起色，就一定會來一波兒輿論轟炸。
經歷了持續18個季度盈利後，陌陌有望在5G時代拓寬視頻社交賽道，卻因為AI換臉產品“ZAO”又被推上了輿論的風口浪尖兒。
近日，陌陌科技（Nasdaq：MOMO）公佈了2019年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，2019年第二季度，陌陌淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，較上一季度的27%略有回升。
在營收方面，陌陌直播服務營收30.999億元，同比增長18%；增值業務營收為9.484億元，佔總營收比例22.8%；移動營銷收入7620萬元，遊戲業務收入為2320萬元。
不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬陌陌母公司淨利潤為12.425億美元（約1.810億元）。公司預計2019年第三季度的淨營收在42.5億至43.5億元人民幣之間，同比增長在17%至19%之間。
第一部分：陌陌快跑
陌陌成立於2011年，定位陌生人社交，基於LBS地理信息提供陌生人社交服務。此後，陌陌在2014年12月納斯達克上市；2015年9月向直播領域發起進軍，2017年7月轉型視頻社交，2018年8月收購探探並持續探索商業變現。
商業變現的三個關鍵詞是規模、複利、可持續。但是在曠日持久的移動社交賽道上，陌陌的成長之路幾經波折，持續受“天花板”、“盟友少”、“拉抽屜”三大原生問題束縛，在慶祝盈利增長的同時，更經受著移動社交市場新階段的拷問。
1、頻繁觸發天花板，無法形成行業控制力
“天花板現象”在陌生人社交領域一直處於高發頻段，這是限制陌陌用戶基數增長的原罪之一，也從本質上影響著陌陌的運營風格。
內部人士講，陌陌的運營風格是一步一步的，似乎從沒有出過一個什麼規劃的東西，頂多講明天的事、講下週的。歸根結底，長遠規劃沒有辦法從根本上改變“陌陌頻頻觸發天花板”的問題，也大大限制了陌陌的成長規模和用戶體量。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
騰訊、微博等綜合平臺定位是熟人社交，而陌陌定位的社交是“非熟人”。凡是用戶從陌生人到熟，都會導流到熟人社交平臺，結果就是陌陌自身用戶的大量流失。
這就意味著，陌陌在經營過程中，必須高頻次消耗資源去補足“低天花板”的劣勢，持續不斷地投入人力物力去支持創新運營、輸出解決方案，維持其行業主導地位，卻無法形成真正意義上的行業控制力。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
2、業務反覆拉抽屜，沒有忠實用戶積累的複利
早期創業公司存在的“自我顛覆式改版”、“數據不行就下線式功能迭代”大幅度調整，在陌陌這樣月活已經破億的上市品牌也只能算是常態化的自我完善。
據內部人士透露，為了鞏固用戶粘性，平臺曾經上線的狼人殺、一起玩遊戲、排隊等多種視頻化玩法都曾經以各種形式在首頁測試過，數據好就留下來，數據不好就會被隱藏到其他入口。
在陌陌創業的早期，“陌生人社交”定位為陌陌劃定了清晰的行業邊界，明確了陌陌在產業供應鏈的環節、業務範疇的寬度和產業鏈的跨度，區分了陌陌與騰訊、微博等綜合平臺的市場心智，讓陌陌能夠主打“荷爾蒙經濟”迅速佔領市場。
但是，在非熟人社交定位下，陌陌的社交場景除了“臉”和“性”兩個備受爭議的領域外，熟人社交的一切變現領域都無法涉足，大大限制了陌陌的市場佔有率。
並且，在業內社交平臺都在通過忠實用戶積累產生複利實現盈利的時候，陌陌只能反反覆覆拉抽屜式尋找新用戶，無法為老用戶提供更有價值的深層服務。當這一輪新用戶增長飽和時，陌陌又不可避免地陷入觸發天花板問題的循環。
3、戰略盟友缺失，生態佈局單薄
正所謂小企業講競爭，大企業講聯盟。因為陌陌幾乎獨佔陌生人社交賽道，所以在圈子裡“沒朋友”，跨界合作方面的嘗試項目也少有水花。鮮有的盟友探探來自收購，ZAO來自陌陌系自主孵化。
2014年誕生的探探曾是陌陌在開放式社交領域的勁敵，探探主攻陌陌薄弱的女性用戶層面成為年輕用戶喜愛的異性交友平臺。陌陌在2018年2月發佈公告宣佈收購探探全部股權。這起收購案一次性花掉陌陌公司當季度現金等價物、定期存款及相關費用9.497億美元，完成了社交賽道上2018年度最大的收購案，併購後陌陌股價飆升17%。
此次在陌陌第二季度財報中，收購探探為陌陌貢獻了會員服務方面財務流水，6月歸屬母公司的並表財務數據情況表現良好。探探也在7月中旬恢復運營，探探創始團隊也會持續為陌陌貢獻財務流水。
8月底，陌陌系自主孵化的AI換臉產品ZAO正式版上線僅3天，登頂蘋果免費榜，因為有趣、好玩引發熱議，因為安全、隱私和倫理等問題引來聲討，把陌陌又一次推上了輿論的風口浪尖兒。
9月3日，ZAO再發聲明，強調不會存儲用戶個人臉部生物識別特徵信息。ZAO也在聲明中表示，ZAO會依據相關法律法規的規定刪除相應信息，在產品中運用了加密存儲等多種安全措施，嚴格遵守法律法規的要求，全面保護個人信息和數據安全。
儘管ZAO備受爭議，但也說明陌陌在逐漸抓住新技術風口，預期通過技術創新和對外投資的方式，建立屬於自己的產業生態。
在天眼查提供的企業對外披露信息中，節點財經（ID：jiedian2018）觀察發現，陌陌對外投資的26家企業中，杭州相芯技術有限公司十分醒目。這是一家做3D人臉重建、運動捕捉、動畫驅動的技術公司，也是陌陌對外投資唯一的一家VR/AR/移動技術技術類公司。節點財經認為，5G帶來的帶寬成本的大幅度下降和技術革新，讓“社交+”成為陌陌實現產業升級不可多得的好機會。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
從產業變革角度看，移動社交目前是佔據用戶市場最多的行業。在“社交+”大環境下，如果陌陌能夠從側重市場競爭升級到戰略聯盟合作，把握住泛社交、泛娛樂發展方向的技術沿革，將會收割更多的市場紅利。
從移動社交行業基本格局來看，通吃整個移動娛樂產業鏈的情況比較少見，“社交+”的科技創新和產業變革還有更多市場空間等待陌陌去開拓。
第二部分：波折中成長
相比其他平臺，陌陌的成長總是多了一分波折。在陌陌的成長過程中，陌陌經歷了兩次大坎兒，分別是“上市後”、和“直播行業驟冷”。
成長總是伴隨著陣痛，一次波折一次新生。每當波折來臨，我們都會看到陌陌的苦思冥想和迎難而上，或推出新產品，或發佈新計劃。
|2014年，陌陌剛上市不久，是陌陌遭遇的第一次大瓶頸。陌陌主APP用戶增長面臨瓶頸，一度影響陌陌的市值和投資人的信心。
在遇到第一次大瓶頸後，2015年9月，陌陌現場正式上線。隨後，從陌陌現場又演化出哈你直播。2017年1月6日，陌陌在北京水立方舉辦“陌陌直播17驚喜夜”的盛典。汪涵主持，嘉賓除了李宇春、李冰冰等明星，都是陌陌直播各區比賽的冠軍主播，哈你直播全線跟蹤直播報道。
陌陌的用戶群體中，有些是在現實生活中不習慣熟人社交的人，觀看直播的人中，還存在那些現實生活中社交受挫或有社恐的人，這些用戶更願意在陌生人面前打開心扉。
匿名網友小小Q訴節點財經（ID：jiedian2018），自己曾深受網絡暴力之苦，最終被來自陌生人的鼓勵治癒。曾經有一段時間，小小Q原本的生活被網絡暴力打破，忍受了長達半年的無孔不入的騷擾電話、謾罵和人身攻擊，深受其苦。
壓垮小小Q的最後一根稻草是對親友的傾訴，卻被評說“矯情”。“多大點兒事兒啊，別人都沒啥事兒，你為什麼就不能忍，你怎麼這麼矯情？”小小Q說：“我很委屈，很無助，很難受。我當時最不能接受的是來自親人的誤解，向他們打開心扉的時候，我真的特別希望被理解。”隨後，他打開了直播，長期積壓的委屈伴著眼淚無聲落下，網友們默默地點贊、評論給予他支持和鼓勵。小小Q說，那些無聲支持，就像綿綿細雨一樣把他的心緒撫平了。不久後，小小Q的生活重回正軌，他也變得更正能量了。
|2017年下半年，是陌陌遭遇第二次大瓶頸。直播行業從狂歡到驟冷，付費用戶增長面臨瓶頸，直播平臺大量倒閉，就連投資人對陌陌的直播變現的信任，都變成了對唐巖和陌陌公司新一階段的拷問。
陌陌的視頻轉型，是在陌陌遭遇第二次大瓶頸後。2017年7月，陌陌發佈Slogan是“用視頻認識我”的8.0版本，將視頻與社交功能結合，全面轉型視頻社交。這個版本顛覆了陌陌一直基於地理信息LBS的陌生人社交平臺定位，面向更年輕的一代的推薦視頻交友。
圖片來源：陌陌官方
有趣的是，在陌陌換了logo之後，網友們在自己的社交圈子裡玩起了“陌陌表情包”，提升了陌陌的好感度和路人緣。
圖片來源：微博
視頻化升級是陌陌在市場認知方面的一次重大轉型，完成了由單一的LBS社交平臺向工具型應用的泛社交、泛娛樂平臺轉型。
在市場營銷層面，陌陌的全新視覺形象和全新認知，在泛社交、定位精準，文化共鳴細緻，在泛社交、泛娛樂用戶群體中很受歡迎。
泛社交、泛娛樂用戶是指在網絡K歌、在線音樂、手機遊戲、數字閱讀（在線閱讀、手機動漫、有聲聽書、幽默段子、百科問答）、在線視頻、短視頻、娛樂直播、遊戲直播、電影演出等9個行業的活躍用戶，這類用戶關注更具價值的內容，互動性、包容性和付費意願更高。
回顧陌陌成長經歷，2014年和2017年的波折會因為天花板、拉抽屜、盟友少的問題在市場趨冷的情況下反覆出現。從本質上看，社交APP是一種溝通工具，通過這種工具建立人脈關係、獲得內容服務、豐富傳播渠道才是社交平臺的核心價值。
未來，移動社交平臺將會是“付費驅動”主導的服務模式。在付費驅動模式下，如何把握市場機會，為泛社交、泛娛樂用戶提供更有價值的重度服務，是陌陌管理層持續思考的問題。
第三部分：付費驅動的未來
作為陌陌的靈魂人物，唐巖今年四十了。陌陌投資人張穎曾和騰訊的幾個創始人聊天，結論是：一個偉大的社交公司，其實就靠一個人，就靠創始人。
對陌陌的長遠發展來講，需要早期有一個創新力極強的創始人，中期有一個在行業浸泡多年的合夥人，後期有一個懂得商業模式頂層設計和生態搭建的合夥人。這麼做的優勢是，可以最大幅度減小內耗，將公司優勢資源放置在最值得投資的地方，提升公司內部資產配置效率。此外，分工、分時期的管理層合作還可以把上演“雅虎內部宮鬥片”的風險降到最低。
幸運的是，陌陌管理層除了唐巖還有王力和鄭毅兩大支撐，這兩個人的資深技術背景和資深投資背景都可以在陌陌內部決策時把脈產業變革、科技創新方向。
撰寫 | Icya
每逢陌陌業績有所起色，就一定會來一波兒輿論轟炸。
經歷了持續18個季度盈利後，陌陌有望在5G時代拓寬視頻社交賽道，卻因為AI換臉產品“ZAO”又被推上了輿論的風口浪尖兒。
近日，陌陌科技（Nasdaq：MOMO）公佈了2019年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，2019年第二季度，陌陌淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，較上一季度的27%略有回升。
在營收方面，陌陌直播服務營收30.999億元，同比增長18%；增值業務營收為9.484億元，佔總營收比例22.8%；移動營銷收入7620萬元，遊戲業務收入為2320萬元。
不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬陌陌母公司淨利潤為12.425億美元（約1.810億元）。公司預計2019年第三季度的淨營收在42.5億至43.5億元人民幣之間，同比增長在17%至19%之間。
第一部分：陌陌快跑
陌陌成立於2011年，定位陌生人社交，基於LBS地理信息提供陌生人社交服務。此後，陌陌在2014年12月納斯達克上市；2015年9月向直播領域發起進軍，2017年7月轉型視頻社交，2018年8月收購探探並持續探索商業變現。
商業變現的三個關鍵詞是規模、複利、可持續。但是在曠日持久的移動社交賽道上，陌陌的成長之路幾經波折，持續受“天花板”、“盟友少”、“拉抽屜”三大原生問題束縛，在慶祝盈利增長的同時，更經受著移動社交市場新階段的拷問。
1、頻繁觸發天花板，無法形成行業控制力
“天花板現象”在陌生人社交領域一直處於高發頻段，這是限制陌陌用戶基數增長的原罪之一，也從本質上影響著陌陌的運營風格。
內部人士講，陌陌的運營風格是一步一步的，似乎從沒有出過一個什麼規劃的東西，頂多講明天的事、講下週的。歸根結底，長遠規劃沒有辦法從根本上改變“陌陌頻頻觸發天花板”的問題，也大大限制了陌陌的成長規模和用戶體量。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
騰訊、微博等綜合平臺定位是熟人社交，而陌陌定位的社交是“非熟人”。凡是用戶從陌生人到熟，都會導流到熟人社交平臺，結果就是陌陌自身用戶的大量流失。
這就意味著，陌陌在經營過程中，必須高頻次消耗資源去補足“低天花板”的劣勢，持續不斷地投入人力物力去支持創新運營、輸出解決方案，維持其行業主導地位，卻無法形成真正意義上的行業控制力。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
2、業務反覆拉抽屜，沒有忠實用戶積累的複利
早期創業公司存在的“自我顛覆式改版”、“數據不行就下線式功能迭代”大幅度調整，在陌陌這樣月活已經破億的上市品牌也只能算是常態化的自我完善。
據內部人士透露，為了鞏固用戶粘性，平臺曾經上線的狼人殺、一起玩遊戲、排隊等多種視頻化玩法都曾經以各種形式在首頁測試過，數據好就留下來，數據不好就會被隱藏到其他入口。
在陌陌創業的早期，“陌生人社交”定位為陌陌劃定了清晰的行業邊界，明確了陌陌在產業供應鏈的環節、業務範疇的寬度和產業鏈的跨度，區分了陌陌與騰訊、微博等綜合平臺的市場心智，讓陌陌能夠主打“荷爾蒙經濟”迅速佔領市場。
但是，在非熟人社交定位下，陌陌的社交場景除了“臉”和“性”兩個備受爭議的領域外，熟人社交的一切變現領域都無法涉足，大大限制了陌陌的市場佔有率。
並且，在業內社交平臺都在通過忠實用戶積累產生複利實現盈利的時候，陌陌只能反反覆覆拉抽屜式尋找新用戶，無法為老用戶提供更有價值的深層服務。當這一輪新用戶增長飽和時，陌陌又不可避免地陷入觸發天花板問題的循環。
3、戰略盟友缺失，生態佈局單薄
正所謂小企業講競爭，大企業講聯盟。因為陌陌幾乎獨佔陌生人社交賽道，所以在圈子裡“沒朋友”，跨界合作方面的嘗試項目也少有水花。鮮有的盟友探探來自收購，ZAO來自陌陌系自主孵化。
2014年誕生的探探曾是陌陌在開放式社交領域的勁敵，探探主攻陌陌薄弱的女性用戶層面成為年輕用戶喜愛的異性交友平臺。陌陌在2018年2月發佈公告宣佈收購探探全部股權。這起收購案一次性花掉陌陌公司當季度現金等價物、定期存款及相關費用9.497億美元，完成了社交賽道上2018年度最大的收購案，併購後陌陌股價飆升17%。
此次在陌陌第二季度財報中，收購探探為陌陌貢獻了會員服務方面財務流水，6月歸屬母公司的並表財務數據情況表現良好。探探也在7月中旬恢復運營，探探創始團隊也會持續為陌陌貢獻財務流水。
8月底，陌陌系自主孵化的AI換臉產品ZAO正式版上線僅3天，登頂蘋果免費榜，因為有趣、好玩引發熱議，因為安全、隱私和倫理等問題引來聲討，把陌陌又一次推上了輿論的風口浪尖兒。
9月3日，ZAO再發聲明，強調不會存儲用戶個人臉部生物識別特徵信息。ZAO也在聲明中表示，ZAO會依據相關法律法規的規定刪除相應信息，在產品中運用了加密存儲等多種安全措施，嚴格遵守法律法規的要求，全面保護個人信息和數據安全。
儘管ZAO備受爭議，但也說明陌陌在逐漸抓住新技術風口，預期通過技術創新和對外投資的方式，建立屬於自己的產業生態。
在天眼查提供的企業對外披露信息中，節點財經（ID：jiedian2018）觀察發現，陌陌對外投資的26家企業中，杭州相芯技術有限公司十分醒目。這是一家做3D人臉重建、運動捕捉、動畫驅動的技術公司，也是陌陌對外投資唯一的一家VR/AR/移動技術技術類公司。節點財經認為，5G帶來的帶寬成本的大幅度下降和技術革新，讓“社交+”成為陌陌實現產業升級不可多得的好機會。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
從產業變革角度看，移動社交目前是佔據用戶市場最多的行業。在“社交+”大環境下，如果陌陌能夠從側重市場競爭升級到戰略聯盟合作，把握住泛社交、泛娛樂發展方向的技術沿革，將會收割更多的市場紅利。
從移動社交行業基本格局來看，通吃整個移動娛樂產業鏈的情況比較少見，“社交+”的科技創新和產業變革還有更多市場空間等待陌陌去開拓。
第二部分：波折中成長
相比其他平臺，陌陌的成長總是多了一分波折。在陌陌的成長過程中，陌陌經歷了兩次大坎兒，分別是“上市後”、和“直播行業驟冷”。
成長總是伴隨著陣痛，一次波折一次新生。每當波折來臨，我們都會看到陌陌的苦思冥想和迎難而上，或推出新產品，或發佈新計劃。
|2014年，陌陌剛上市不久，是陌陌遭遇的第一次大瓶頸。陌陌主APP用戶增長面臨瓶頸，一度影響陌陌的市值和投資人的信心。
在遇到第一次大瓶頸後，2015年9月，陌陌現場正式上線。隨後，從陌陌現場又演化出哈你直播。2017年1月6日，陌陌在北京水立方舉辦“陌陌直播17驚喜夜”的盛典。汪涵主持，嘉賓除了李宇春、李冰冰等明星，都是陌陌直播各區比賽的冠軍主播，哈你直播全線跟蹤直播報道。
陌陌的用戶群體中，有些是在現實生活中不習慣熟人社交的人，觀看直播的人中，還存在那些現實生活中社交受挫或有社恐的人，這些用戶更願意在陌生人面前打開心扉。
匿名網友小小Q訴節點財經（ID：jiedian2018），自己曾深受網絡暴力之苦，最終被來自陌生人的鼓勵治癒。曾經有一段時間，小小Q原本的生活被網絡暴力打破，忍受了長達半年的無孔不入的騷擾電話、謾罵和人身攻擊，深受其苦。
壓垮小小Q的最後一根稻草是對親友的傾訴，卻被評說“矯情”。“多大點兒事兒啊，別人都沒啥事兒，你為什麼就不能忍，你怎麼這麼矯情？”小小Q說：“我很委屈，很無助，很難受。我當時最不能接受的是來自親人的誤解，向他們打開心扉的時候，我真的特別希望被理解。”隨後，他打開了直播，長期積壓的委屈伴著眼淚無聲落下，網友們默默地點贊、評論給予他支持和鼓勵。小小Q說，那些無聲支持，就像綿綿細雨一樣把他的心緒撫平了。不久後，小小Q的生活重回正軌，他也變得更正能量了。
|2017年下半年，是陌陌遭遇第二次大瓶頸。直播行業從狂歡到驟冷，付費用戶增長面臨瓶頸，直播平臺大量倒閉，就連投資人對陌陌的直播變現的信任，都變成了對唐巖和陌陌公司新一階段的拷問。
陌陌的視頻轉型，是在陌陌遭遇第二次大瓶頸後。2017年7月，陌陌發佈Slogan是“用視頻認識我”的8.0版本，將視頻與社交功能結合，全面轉型視頻社交。這個版本顛覆了陌陌一直基於地理信息LBS的陌生人社交平臺定位，面向更年輕的一代的推薦視頻交友。
圖片來源：陌陌官方
有趣的是，在陌陌換了logo之後，網友們在自己的社交圈子裡玩起了“陌陌表情包”，提升了陌陌的好感度和路人緣。
圖片來源：微博
視頻化升級是陌陌在市場認知方面的一次重大轉型，完成了由單一的LBS社交平臺向工具型應用的泛社交、泛娛樂平臺轉型。
在市場營銷層面，陌陌的全新視覺形象和全新認知，在泛社交、定位精準，文化共鳴細緻，在泛社交、泛娛樂用戶群體中很受歡迎。
泛社交、泛娛樂用戶是指在網絡K歌、在線音樂、手機遊戲、數字閱讀（在線閱讀、手機動漫、有聲聽書、幽默段子、百科問答）、在線視頻、短視頻、娛樂直播、遊戲直播、電影演出等9個行業的活躍用戶，這類用戶關注更具價值的內容，互動性、包容性和付費意願更高。
回顧陌陌成長經歷，2014年和2017年的波折會因為天花板、拉抽屜、盟友少的問題在市場趨冷的情況下反覆出現。從本質上看，社交APP是一種溝通工具，通過這種工具建立人脈關係、獲得內容服務、豐富傳播渠道才是社交平臺的核心價值。
未來，移動社交平臺將會是“付費驅動”主導的服務模式。在付費驅動模式下，如何把握市場機會，為泛社交、泛娛樂用戶提供更有價值的重度服務，是陌陌管理層持續思考的問題。
第三部分：付費驅動的未來
作為陌陌的靈魂人物，唐巖今年四十了。陌陌投資人張穎曾和騰訊的幾個創始人聊天，結論是：一個偉大的社交公司，其實就靠一個人，就靠創始人。
對陌陌的長遠發展來講，需要早期有一個創新力極強的創始人，中期有一個在行業浸泡多年的合夥人，後期有一個懂得商業模式頂層設計和生態搭建的合夥人。這麼做的優勢是，可以最大幅度減小內耗，將公司優勢資源放置在最值得投資的地方，提升公司內部資產配置效率。此外，分工、分時期的管理層合作還可以把上演“雅虎內部宮鬥片”的風險降到最低。
幸運的是，陌陌管理層除了唐巖還有王力和鄭毅兩大支撐，這兩個人的資深技術背景和資深投資背景都可以在陌陌內部決策時把脈產業變革、科技創新方向。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
從陌陌的業務模型草圖來看，陌陌的業務板塊佈局非常清晰，主要依託流量、內容、傳播渠道變現。節點財經（ID：jiedian2018）認為，未來，陌陌變現增值服務部分的“付費計劃”是值得深挖的關鍵點。
撰寫 | Icya
每逢陌陌業績有所起色，就一定會來一波兒輿論轟炸。
經歷了持續18個季度盈利後，陌陌有望在5G時代拓寬視頻社交賽道，卻因為AI換臉產品“ZAO”又被推上了輿論的風口浪尖兒。
近日，陌陌科技（Nasdaq：MOMO）公佈了2019年第二季度未經審計的財務業績。財報顯示，2019年第二季度，陌陌淨營收達41.526億元（約6.049億美元），同比增長32%，較上一季度的27%略有回升。
在營收方面，陌陌直播服務營收30.999億元，同比增長18%；增值業務營收為9.484億元，佔總營收比例22.8%；移動營銷收入7620萬元，遊戲業務收入為2320萬元。
不按照美國通用會計準則計量，2019年二季度歸屬陌陌母公司淨利潤為12.425億美元（約1.810億元）。公司預計2019年第三季度的淨營收在42.5億至43.5億元人民幣之間，同比增長在17%至19%之間。
第一部分：陌陌快跑
陌陌成立於2011年，定位陌生人社交，基於LBS地理信息提供陌生人社交服務。此後，陌陌在2014年12月納斯達克上市；2015年9月向直播領域發起進軍，2017年7月轉型視頻社交，2018年8月收購探探並持續探索商業變現。
商業變現的三個關鍵詞是規模、複利、可持續。但是在曠日持久的移動社交賽道上，陌陌的成長之路幾經波折，持續受“天花板”、“盟友少”、“拉抽屜”三大原生問題束縛，在慶祝盈利增長的同時，更經受著移動社交市場新階段的拷問。
1、頻繁觸發天花板，無法形成行業控制力
“天花板現象”在陌生人社交領域一直處於高發頻段，這是限制陌陌用戶基數增長的原罪之一，也從本質上影響著陌陌的運營風格。
內部人士講，陌陌的運營風格是一步一步的，似乎從沒有出過一個什麼規劃的東西，頂多講明天的事、講下週的。歸根結底，長遠規劃沒有辦法從根本上改變“陌陌頻頻觸發天花板”的問題，也大大限制了陌陌的成長規模和用戶體量。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
騰訊、微博等綜合平臺定位是熟人社交，而陌陌定位的社交是“非熟人”。凡是用戶從陌生人到熟，都會導流到熟人社交平臺，結果就是陌陌自身用戶的大量流失。
這就意味著，陌陌在經營過程中，必須高頻次消耗資源去補足“低天花板”的劣勢，持續不斷地投入人力物力去支持創新運營、輸出解決方案，維持其行業主導地位，卻無法形成真正意義上的行業控制力。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
2、業務反覆拉抽屜，沒有忠實用戶積累的複利
早期創業公司存在的“自我顛覆式改版”、“數據不行就下線式功能迭代”大幅度調整，在陌陌這樣月活已經破億的上市品牌也只能算是常態化的自我完善。
據內部人士透露，為了鞏固用戶粘性，平臺曾經上線的狼人殺、一起玩遊戲、排隊等多種視頻化玩法都曾經以各種形式在首頁測試過，數據好就留下來，數據不好就會被隱藏到其他入口。
在陌陌創業的早期，“陌生人社交”定位為陌陌劃定了清晰的行業邊界，明確了陌陌在產業供應鏈的環節、業務範疇的寬度和產業鏈的跨度，區分了陌陌與騰訊、微博等綜合平臺的市場心智，讓陌陌能夠主打“荷爾蒙經濟”迅速佔領市場。
但是，在非熟人社交定位下，陌陌的社交場景除了“臉”和“性”兩個備受爭議的領域外，熟人社交的一切變現領域都無法涉足，大大限制了陌陌的市場佔有率。
並且，在業內社交平臺都在通過忠實用戶積累產生複利實現盈利的時候，陌陌只能反反覆覆拉抽屜式尋找新用戶，無法為老用戶提供更有價值的深層服務。當這一輪新用戶增長飽和時，陌陌又不可避免地陷入觸發天花板問題的循環。
3、戰略盟友缺失，生態佈局單薄
正所謂小企業講競爭，大企業講聯盟。因為陌陌幾乎獨佔陌生人社交賽道，所以在圈子裡“沒朋友”，跨界合作方面的嘗試項目也少有水花。鮮有的盟友探探來自收購，ZAO來自陌陌系自主孵化。
2014年誕生的探探曾是陌陌在開放式社交領域的勁敵，探探主攻陌陌薄弱的女性用戶層面成為年輕用戶喜愛的異性交友平臺。陌陌在2018年2月發佈公告宣佈收購探探全部股權。這起收購案一次性花掉陌陌公司當季度現金等價物、定期存款及相關費用9.497億美元，完成了社交賽道上2018年度最大的收購案，併購後陌陌股價飆升17%。
此次在陌陌第二季度財報中，收購探探為陌陌貢獻了會員服務方面財務流水，6月歸屬母公司的並表財務數據情況表現良好。探探也在7月中旬恢復運營，探探創始團隊也會持續為陌陌貢獻財務流水。
8月底，陌陌系自主孵化的AI換臉產品ZAO正式版上線僅3天，登頂蘋果免費榜，因為有趣、好玩引發熱議，因為安全、隱私和倫理等問題引來聲討，把陌陌又一次推上了輿論的風口浪尖兒。
9月3日，ZAO再發聲明，強調不會存儲用戶個人臉部生物識別特徵信息。ZAO也在聲明中表示，ZAO會依據相關法律法規的規定刪除相應信息，在產品中運用了加密存儲等多種安全措施，嚴格遵守法律法規的要求，全面保護個人信息和數據安全。
儘管ZAO備受爭議，但也說明陌陌在逐漸抓住新技術風口，預期通過技術創新和對外投資的方式，建立屬於自己的產業生態。
在天眼查提供的企業對外披露信息中，節點財經（ID：jiedian2018）觀察發現，陌陌對外投資的26家企業中，杭州相芯技術有限公司十分醒目。這是一家做3D人臉重建、運動捕捉、動畫驅動的技術公司，也是陌陌對外投資唯一的一家VR/AR/移動技術技術類公司。節點財經認為，5G帶來的帶寬成本的大幅度下降和技術革新，讓“社交+”成為陌陌實現產業升級不可多得的好機會。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
從產業變革角度看，移動社交目前是佔據用戶市場最多的行業。在“社交+”大環境下，如果陌陌能夠從側重市場競爭升級到戰略聯盟合作，把握住泛社交、泛娛樂發展方向的技術沿革，將會收割更多的市場紅利。
從移動社交行業基本格局來看，通吃整個移動娛樂產業鏈的情況比較少見，“社交+”的科技創新和產業變革還有更多市場空間等待陌陌去開拓。
第二部分：波折中成長
相比其他平臺，陌陌的成長總是多了一分波折。在陌陌的成長過程中，陌陌經歷了兩次大坎兒，分別是“上市後”、和“直播行業驟冷”。
成長總是伴隨著陣痛，一次波折一次新生。每當波折來臨，我們都會看到陌陌的苦思冥想和迎難而上，或推出新產品，或發佈新計劃。
|2014年，陌陌剛上市不久，是陌陌遭遇的第一次大瓶頸。陌陌主APP用戶增長面臨瓶頸，一度影響陌陌的市值和投資人的信心。
在遇到第一次大瓶頸後，2015年9月，陌陌現場正式上線。隨後，從陌陌現場又演化出哈你直播。2017年1月6日，陌陌在北京水立方舉辦“陌陌直播17驚喜夜”的盛典。汪涵主持，嘉賓除了李宇春、李冰冰等明星，都是陌陌直播各區比賽的冠軍主播，哈你直播全線跟蹤直播報道。
陌陌的用戶群體中，有些是在現實生活中不習慣熟人社交的人，觀看直播的人中，還存在那些現實生活中社交受挫或有社恐的人，這些用戶更願意在陌生人面前打開心扉。
匿名網友小小Q訴節點財經（ID：jiedian2018），自己曾深受網絡暴力之苦，最終被來自陌生人的鼓勵治癒。曾經有一段時間，小小Q原本的生活被網絡暴力打破，忍受了長達半年的無孔不入的騷擾電話、謾罵和人身攻擊，深受其苦。
壓垮小小Q的最後一根稻草是對親友的傾訴，卻被評說“矯情”。“多大點兒事兒啊，別人都沒啥事兒，你為什麼就不能忍，你怎麼這麼矯情？”小小Q說：“我很委屈，很無助，很難受。我當時最不能接受的是來自親人的誤解，向他們打開心扉的時候，我真的特別希望被理解。”隨後，他打開了直播，長期積壓的委屈伴著眼淚無聲落下，網友們默默地點贊、評論給予他支持和鼓勵。小小Q說，那些無聲支持，就像綿綿細雨一樣把他的心緒撫平了。不久後，小小Q的生活重回正軌，他也變得更正能量了。
|2017年下半年，是陌陌遭遇第二次大瓶頸。直播行業從狂歡到驟冷，付費用戶增長面臨瓶頸，直播平臺大量倒閉，就連投資人對陌陌的直播變現的信任，都變成了對唐巖和陌陌公司新一階段的拷問。
陌陌的視頻轉型，是在陌陌遭遇第二次大瓶頸後。2017年7月，陌陌發佈Slogan是“用視頻認識我”的8.0版本，將視頻與社交功能結合，全面轉型視頻社交。這個版本顛覆了陌陌一直基於地理信息LBS的陌生人社交平臺定位，面向更年輕的一代的推薦視頻交友。
圖片來源：陌陌官方
有趣的是，在陌陌換了logo之後，網友們在自己的社交圈子裡玩起了“陌陌表情包”，提升了陌陌的好感度和路人緣。
圖片來源：微博
視頻化升級是陌陌在市場認知方面的一次重大轉型，完成了由單一的LBS社交平臺向工具型應用的泛社交、泛娛樂平臺轉型。
在市場營銷層面，陌陌的全新視覺形象和全新認知，在泛社交、定位精準，文化共鳴細緻，在泛社交、泛娛樂用戶群體中很受歡迎。
泛社交、泛娛樂用戶是指在網絡K歌、在線音樂、手機遊戲、數字閱讀（在線閱讀、手機動漫、有聲聽書、幽默段子、百科問答）、在線視頻、短視頻、娛樂直播、遊戲直播、電影演出等9個行業的活躍用戶，這類用戶關注更具價值的內容，互動性、包容性和付費意願更高。
回顧陌陌成長經歷，2014年和2017年的波折會因為天花板、拉抽屜、盟友少的問題在市場趨冷的情況下反覆出現。從本質上看，社交APP是一種溝通工具，通過這種工具建立人脈關係、獲得內容服務、豐富傳播渠道才是社交平臺的核心價值。
未來，移動社交平臺將會是“付費驅動”主導的服務模式。在付費驅動模式下，如何把握市場機會，為泛社交、泛娛樂用戶提供更有價值的重度服務，是陌陌管理層持續思考的問題。
第三部分：付費驅動的未來
作為陌陌的靈魂人物，唐巖今年四十了。陌陌投資人張穎曾和騰訊的幾個創始人聊天，結論是：一個偉大的社交公司，其實就靠一個人，就靠創始人。
對陌陌的長遠發展來講，需要早期有一個創新力極強的創始人，中期有一個在行業浸泡多年的合夥人，後期有一個懂得商業模式頂層設計和生態搭建的合夥人。這麼做的優勢是，可以最大幅度減小內耗，將公司優勢資源放置在最值得投資的地方，提升公司內部資產配置效率。此外，分工、分時期的管理層合作還可以把上演“雅虎內部宮鬥片”的風險降到最低。
幸運的是，陌陌管理層除了唐巖還有王力和鄭毅兩大支撐，這兩個人的資深技術背景和資深投資背景都可以在陌陌內部決策時把脈產業變革、科技創新方向。
圖片來源：節點財經，僅供交流參考
從陌陌的業務模型草圖來看，陌陌的業務板塊佈局非常清晰，主要依託流量、內容、傳播渠道變現。節點財經（ID：jiedian2018）認為，未來，陌陌變現增值服務部分的“付費計劃”是值得深挖的關鍵點。
此前的虛擬禮物類增值服務只能提升了用戶的互動性，結合泛社交、泛娛樂類用戶細分特徵，針對這類精準用戶畫像，陌陌是否可以開發出重度應用，如“私密心理諮詢”、“在線教育”等，現在連二次元平臺嗶哩嗶哩（B站）都開始做教育了，移動社交圈的跨界融合，在法律法規允許的範圍內，沒有什麼不可能。
未來，移動社交市場會持續下沉，產業服務的顆粒度會越來越精細化，低價和裂變將重構移動社交場景。
那麼，基於視頻社交，陌陌能為追夢的小鎮青年創造什麼價值？基於直播，“荷爾蒙經濟”、“顏值經濟”、“她經濟”、“寵物經濟”，陌陌還能否創造穩定可持續的現金流？基於LBS地理信息服務，陌陌有沒有可能與體育品牌聯動，和小夥伴一起“約個跑”？基於海外市場的深度調研，陌陌在海外綜合市場是否會有投融資計劃？
可以看到的是，5G時代陌陌的技術佈局才剛剛開始；對於探探類公司的收購是陌陌資本運作開始的一個市場信號。在當下的產業格局下，緊抓移動娛樂產業鏈核心點，深挖付費驅動，成就用戶也能造就獨角獸。