全球股市普跌,北上資金奪路而跑,它們被逆勢增持
市場依舊被避險情緒籠罩,全球股市週四普跌!歐洲股市全線低開,歐洲Stoxx 600指數開盤下跌0.7%。英國FTSE 100指數開盤下跌0.7%。法國CAC 40指數開盤下跌1.2%。德國DAX指數開盤下跌0.7%。
美股期貨盤前跌幅擴大,標普500股指期貨跌0.8%,納斯達克指數期貨跌1%,道指期貨跌0.7%。
亞太股市集體下挫,A股今日延續疲弱走勢,繼續全線下跌,工業大麻、食品飲料、生物疫苗、人造肉、釀酒、民航機場等板塊跌幅居前。
截至收盤,滬指下跌1.48%,報2850.95點;深指下跌1.39%,報8877.31點;創業板指跌0.84%,報1469.48點,市場成交量繼續萎縮,兩市合計成交不足4500億元。
香港股市則低開低走,截止15:00,恆生指數跌幅擴大近2%,日經指數亦在低開之後震盪,最終跌0.93%;韓國KOSPI指數收盤下跌63.11點,跌幅2.91%,報2104.90點;日經225指數收盤下跌190.09點,跌幅0.88%,報21412.50點;韓國首爾綜指收盤下跌2.6%,跌幅為去年十月以來最大。
北向資金半日淨流出超50億
今日北向資金資金繼續流出,淨流出超50億。此前已連續四個交易日淨流出;五一節後至今,北向資金已淨流出約170億。
近日A股下跌,北向資金的動向更加引人關注。儘管最近幾日北向資金持續呈現淨流出,但仍有多隻個股被北向資金逆勢增持。從央行數據來看,截至3月末,境外機構和個人持有A股市值1.68萬億元,距離同期公募基金持有A股市值1.95萬億元,僅差2621億元。此前,外資持股市值與公募基金持股市值相差最多時達12376.85億元。有市場人士認為,外資持有A股的市值或很快超過公募基金。
根據銀河證券基金研究中心數據、人民銀行官網數據製表
外資持有A股市值激增,對A股影響幾何?
隨著外資持有A股市值逼近公募,外資已經成為A股市場的重要力量,其對A股定價的話語權也將隨之增加。市場人士認為,歷史數據顯示,外資對市場的短期走勢沒有顯著影響,但對A股的長期走勢影響或顯著增加。
國泰君安在研報中首先指出,機構相對個人信息優勢和投資決策能力更勝一籌,其在日常的交易中決定了股票的主要供求關係,他們掌握交易型的定價權。再進一步,境內機構和外資機構都掌握交易型的定價權,對於市場的短期表現有話語權。但他同時表示, A股機構投資者投資型定價權並不顯著。國泰君安研究了A股市場過去12年,美股市場過去36年的歷史數據發現。在美股市場,含機構持倉的股票組合都戰勝了指數;但是在A股,被機構重倉的並不能顯著戰勝市場指數。研報認為,海外機構投資者會顯著提高A股股票價格的有效性。被動指數型將產品的相對收益會提升;被海外投資者偏好的股票未來會有顯著的溢價。
交銀國際首席經濟學家也表示,外資資金流入情況不能指示市場短期走向,其對於估值和基本面敏感。
外資依然看好消費藍籌
近期北向資金淨流出的同時,仍有不少個股被逆勢增持。具體看,若以3個交易日的成交均價計算,用友網絡、大華股份、五糧液、濰柴動力、中興通訊、溫氏股份的增持金額超過2億元,被逆勢增持超1億元的個股達23只。
境內外機構人士認為,基於基本面、估值、我國的對外開放等政策,外資長期流入的趨勢不會改變。
北向資金月度資金流向情況
海通證券姜超認為,長期外資仍將持續流入中國。各類國際指數相繼將中國市場納入將為A股帶來增量資金;中國股市目前相較於全球主要股市仍然比較便宜;對外開放進一步提速;在新興市場國家中,經濟增長穩定,資金有較好回報。這些因素下,長期外資仍將持續流入A股。
若外資長期流入趨勢不改,怎麼跟著外資買呢?
機構研究表明,截至4月30日北向資金持有市值最高的行業為食品飲料、非銀金融和銀行。近期MSCI A股擴容,A股納入富時羅素指數將利好這些外資重倉的板塊和個股。
◆來源:中國證券報
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