7月初，承興國際羅靜被刑拘，導致其在諾亞發行的供應鏈產品無法兌付，涉及金額高達34億元。盡調失職、風控有漏，一時間供應鏈金融的風險問題備受業界關注。
隨著供給側改革和工業轉型發展推進工作不斷深入，企業面臨的融資難、融資貴瓶頸逐漸凸顯。為推動金融業提高服務能力，支持工業加快轉型升級，國家各部委制定一系列相關政策，鼓勵供應鏈金融產業快速健康發展。然而在傳統供應鏈金融業務開展過程中，仍然存在諸多問題與挑戰。
7月初，承興國際羅靜被刑拘，導致其在諾亞發行的供應鏈產品無法兌付，涉及金額高達34億元。盡調失職、風控有漏，一時間供應鏈金融的風險問題備受業界關注。
隨著供給側改革和工業轉型發展推進工作不斷深入，企業面臨的融資難、融資貴瓶頸逐漸凸顯。為推動金融業提高服務能力，支持工業加快轉型升級，國家各部委制定一系列相關政策，鼓勵供應鏈金融產業快速健康發展。然而在傳統供應鏈金融業務開展過程中，仍然存在諸多問題與挑戰。
1、供應鏈金融的產業規模不斷擴大，但產業供應鏈管理水平尚待提高
當前我國供應鏈金融的市場規模在不斷擴大，前瞻產業研究院的行業報告數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。但供應鏈金融的基礎是產業供應鏈，沒有產業供應鏈的合理、有效支撐，金融活動就成了無源之水，難有作為。因此，要真正從事和推進供應鏈金融就需要重構產業供應鏈。但是，目前大多數分散、低端、低效率的產業無法為產融結合提供堅實的基礎。
7月初，承興國際羅靜被刑拘，導致其在諾亞發行的供應鏈產品無法兌付，涉及金額高達34億元。盡調失職、風控有漏，一時間供應鏈金融的風險問題備受業界關注。
隨著供給側改革和工業轉型發展推進工作不斷深入，企業面臨的融資難、融資貴瓶頸逐漸凸顯。為推動金融業提高服務能力，支持工業加快轉型升級，國家各部委制定一系列相關政策，鼓勵供應鏈金融產業快速健康發展。然而在傳統供應鏈金融業務開展過程中，仍然存在諸多問題與挑戰。
1、供應鏈金融的產業規模不斷擴大，但產業供應鏈管理水平尚待提高
當前我國供應鏈金融的市場規模在不斷擴大，前瞻產業研究院的行業報告數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。但供應鏈金融的基礎是產業供應鏈，沒有產業供應鏈的合理、有效支撐，金融活動就成了無源之水，難有作為。因此，要真正從事和推進供應鏈金融就需要重構產業供應鏈。但是，目前大多數分散、低端、低效率的產業無法為產融結合提供堅實的基礎。
2、供應鏈金融業務不斷升級，但風險控制仍是難題
傳統供應鏈金融的本質是利用核心企業的信用支持為上下游的中小企業提供信貸服務。近幾年隨著市場及技術的發展，供應鏈金融業務模式不斷升級，整個供應鏈金融生態圈也得到了很大擴充，主要表現在：一是資金端，除了商業銀行，融資租賃公司、商業保理公司、小貸公司、擔保公司和P2P平臺等紛紛加入，拓展了供應鏈金融的融資渠道。二是主導方，從原來的核心企業拓展到物流公司、電商平臺和ERP廠商等掌握信息流、物流等數據優勢的其他企業類型。三是融資範圍，從供應鏈（圍繞一個核心企業）到整個產業生態圈（拓展到所有相關行業）。
供應鏈金融業務雖然在不斷升級，但由於供應鏈上的企業相互依存、相互作用，共同在供應鏈金融創新活動中獲得相應的利益和發展，一個企業的經營狀況有時會對鏈上其他的企業產生影響。故而，供應鏈金融風險會隨著供應鏈的網絡規模和程度、融資模式的創新、運營狀況的交替以及外部環境的變化等因素不斷地變動，容易造成供應鏈金融風險的高度複雜性，給金融機構的風控帶來了極大的挑戰。
7月初，承興國際羅靜被刑拘，導致其在諾亞發行的供應鏈產品無法兌付，涉及金額高達34億元。盡調失職、風控有漏，一時間供應鏈金融的風險問題備受業界關注。
隨著供給側改革和工業轉型發展推進工作不斷深入，企業面臨的融資難、融資貴瓶頸逐漸凸顯。為推動金融業提高服務能力，支持工業加快轉型升級，國家各部委制定一系列相關政策，鼓勵供應鏈金融產業快速健康發展。然而在傳統供應鏈金融業務開展過程中，仍然存在諸多問題與挑戰。
1、供應鏈金融的產業規模不斷擴大，但產業供應鏈管理水平尚待提高
當前我國供應鏈金融的市場規模在不斷擴大，前瞻產業研究院的行業報告數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。但供應鏈金融的基礎是產業供應鏈，沒有產業供應鏈的合理、有效支撐，金融活動就成了無源之水，難有作為。因此，要真正從事和推進供應鏈金融就需要重構產業供應鏈。但是，目前大多數分散、低端、低效率的產業無法為產融結合提供堅實的基礎。
2、供應鏈金融業務不斷升級，但風險控制仍是難題
傳統供應鏈金融的本質是利用核心企業的信用支持為上下游的中小企業提供信貸服務。近幾年隨著市場及技術的發展，供應鏈金融業務模式不斷升級，整個供應鏈金融生態圈也得到了很大擴充，主要表現在：一是資金端，除了商業銀行，融資租賃公司、商業保理公司、小貸公司、擔保公司和P2P平臺等紛紛加入，拓展了供應鏈金融的融資渠道。二是主導方，從原來的核心企業拓展到物流公司、電商平臺和ERP廠商等掌握信息流、物流等數據優勢的其他企業類型。三是融資範圍，從供應鏈（圍繞一個核心企業）到整個產業生態圈（拓展到所有相關行業）。
供應鏈金融業務雖然在不斷升級，但由於供應鏈上的企業相互依存、相互作用，共同在供應鏈金融創新活動中獲得相應的利益和發展，一個企業的經營狀況有時會對鏈上其他的企業產生影響。故而，供應鏈金融風險會隨著供應鏈的網絡規模和程度、融資模式的創新、運營狀況的交替以及外部環境的變化等因素不斷地變動，容易造成供應鏈金融風險的高度複雜性，給金融機構的風控帶來了極大的挑戰。
3、互聯網為供應鏈金融發展助力，但授信對象仍存在侷限性
近年來，我國供應鏈金融在"互聯網+"浪潮的帶動下呈現出新的發展特點與發展模式。首先，銀行不再是供應鏈金融產品與服務提供的絕對主體，更多的市場主體參與產品與服務的提供。以往的供應鏈金融主要是銀行佈局，受資金實力、金融服務牌照等方面的限制，其他主體很難成為供應鏈金融產品和服務提供的主體。但是在"互聯網+"浪潮的衝擊下，更多的企業利用自身的信息優勢、交易資源優勢以及客戶資源優勢，紛紛轉型成為供應鏈金融產品與服務提供主體。其次，提供供應鏈金融產品和服務的方式從線下向線上遷徙。以前主要是線下的方式來進行，隨著互聯網金融概念的普及與強化，供應鏈金融在產品和服務的提供上已經轉變為線上和線下相結合的方式來進行。線上供應鏈金融的提供方式可以有效地降低交易和融資的成本，提高融資以及整個供應鏈交易的效率。最後，互聯網和大數據使得供應鏈金融覆蓋眾多小企業成為可能。在供應鏈金融服務對象多樣性方面，原來的供應鏈金融只是針對核心企業，並通過核心企業為該核心企業的上下游企業提供金融產品或者服務。但是"互聯網+"下的供應鏈金融能夠很好的將以前供應鏈金融無法覆蓋的企業涵蓋進來，能夠很好的利用"長尾效應"，擴大自身的市場份額。可以說，"互聯網+"下的供應鏈金融產品和服務的對象更加多樣化。
7月初，承興國際羅靜被刑拘，導致其在諾亞發行的供應鏈產品無法兌付，涉及金額高達34億元。盡調失職、風控有漏，一時間供應鏈金融的風險問題備受業界關注。
隨著供給側改革和工業轉型發展推進工作不斷深入，企業面臨的融資難、融資貴瓶頸逐漸凸顯。為推動金融業提高服務能力，支持工業加快轉型升級，國家各部委制定一系列相關政策，鼓勵供應鏈金融產業快速健康發展。然而在傳統供應鏈金融業務開展過程中，仍然存在諸多問題與挑戰。
1、供應鏈金融的產業規模不斷擴大，但產業供應鏈管理水平尚待提高
當前我國供應鏈金融的市場規模在不斷擴大，前瞻產業研究院的行業報告數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。但供應鏈金融的基礎是產業供應鏈，沒有產業供應鏈的合理、有效支撐，金融活動就成了無源之水，難有作為。因此，要真正從事和推進供應鏈金融就需要重構產業供應鏈。但是，目前大多數分散、低端、低效率的產業無法為產融結合提供堅實的基礎。
2、供應鏈金融業務不斷升級，但風險控制仍是難題
傳統供應鏈金融的本質是利用核心企業的信用支持為上下游的中小企業提供信貸服務。近幾年隨著市場及技術的發展，供應鏈金融業務模式不斷升級，整個供應鏈金融生態圈也得到了很大擴充，主要表現在：一是資金端，除了商業銀行，融資租賃公司、商業保理公司、小貸公司、擔保公司和P2P平臺等紛紛加入，拓展了供應鏈金融的融資渠道。二是主導方，從原來的核心企業拓展到物流公司、電商平臺和ERP廠商等掌握信息流、物流等數據優勢的其他企業類型。三是融資範圍，從供應鏈（圍繞一個核心企業）到整個產業生態圈（拓展到所有相關行業）。
供應鏈金融業務雖然在不斷升級，但由於供應鏈上的企業相互依存、相互作用，共同在供應鏈金融創新活動中獲得相應的利益和發展，一個企業的經營狀況有時會對鏈上其他的企業產生影響。故而，供應鏈金融風險會隨著供應鏈的網絡規模和程度、融資模式的創新、運營狀況的交替以及外部環境的變化等因素不斷地變動，容易造成供應鏈金融風險的高度複雜性，給金融機構的風控帶來了極大的挑戰。
3、互聯網為供應鏈金融發展助力，但授信對象仍存在侷限性
近年來，我國供應鏈金融在"互聯網+"浪潮的帶動下呈現出新的發展特點與發展模式。首先，銀行不再是供應鏈金融產品與服務提供的絕對主體，更多的市場主體參與產品與服務的提供。以往的供應鏈金融主要是銀行佈局，受資金實力、金融服務牌照等方面的限制，其他主體很難成為供應鏈金融產品和服務提供的主體。但是在"互聯網+"浪潮的衝擊下，更多的企業利用自身的信息優勢、交易資源優勢以及客戶資源優勢，紛紛轉型成為供應鏈金融產品與服務提供主體。其次，提供供應鏈金融產品和服務的方式從線下向線上遷徙。以前主要是線下的方式來進行，隨著互聯網金融概念的普及與強化，供應鏈金融在產品和服務的提供上已經轉變為線上和線下相結合的方式來進行。線上供應鏈金融的提供方式可以有效地降低交易和融資的成本，提高融資以及整個供應鏈交易的效率。最後，互聯網和大數據使得供應鏈金融覆蓋眾多小企業成為可能。在供應鏈金融服務對象多樣性方面，原來的供應鏈金融只是針對核心企業，並通過核心企業為該核心企業的上下游企業提供金融產品或者服務。但是"互聯網+"下的供應鏈金融能夠很好的將以前供應鏈金融無法覆蓋的企業涵蓋進來，能夠很好的利用"長尾效應"，擴大自身的市場份額。可以說，"互聯網+"下的供應鏈金融產品和服務的對象更加多樣化。
但是，由於全國徵信系統尚不完備，供應鏈上的中小或小微企業與金融機構之間存在信息不對稱，金融機構無法直接對其授信，因此金融機構授信是依託著核心企業的信用，不論是核心企業對上游供應商的最終付款責任，或是對其下游經銷商的擔保責任或調節銷售，皆是以核心企業的信用為槓桿衍生出來的授信。除了需要核心企業配合外，金融機構也只能侷限於核心企業的一級供應商或一級經銷商(即與核心企業直接簽約的供應商與經銷商)。至於二級以上的供應商與經銷商，則因為與核心企業無直接採購或銷售合約，金融機構無法滿足企業的融資需求。
作者\\秋月 編輯\\尹嚞 圖片\\喆喆 網絡
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