時代週報記者 曾令俊 實習生 向海霞 發自廣州
3月24日上午，輝山乳業股價突然跳水大跌，午間在港交所緊急臨時停牌，300多億元市值蒸發。
時代週報記者瞭解到，輝山乳業有70多家債權人，其中23家銀行，十幾家融資租賃公司，金融債權預計至少在120億-130億元。
3月26日，時代週報記者從某債權機構人士處獲悉，2016年開始，輝山乳業的實際融資綜合成本已達到12%以上，除了一般的融資利息以外，還有大量中介費用，一般是貸款金額3-4個點。
“輝山乳業上市後，並沒有能從股市二級市場裡直接融到多少資金，只能靠股票抵（質）押間接融資，一般都是股價的3折左右。”上述債權機構人士介紹。
當地政府已在行動。3月23日下午，遼寧省政府金融辦組織召開會議，會議主題是維穩，要求銀行和其他金融機構不要抽貸，對輝山乳業要有信心，希望能給輝山乳業四周的時間來解決拖欠部分利息的問題。
出讓股權籌資
“雖然在還息日前一週就開始催息，但是輝山乳業利息還是逾期半天。2017年3月22日上午，由於輝山乳業利息逾期半天，我們公司提出前往輝山乳業做貸後檢查，剛好得知遼寧省政府金融辦3月23日組織召開的關於輝山乳業的會議。”輝山乳業一債權人向時代週報記者介紹。
時代週報記者在3月23日遼寧省金融辦有關輝山乳業會議通知看到，當天一共有包括工商銀行、中國銀行等在內的23家金融機構負責人蔘會。
據債權人向時代週報記者介紹稱，截至2016年9月，銀行授信餘額140.2億元，其中信用免擔保15.5億元，擔保貸款103.5億元，抵押貸款21.2億元。
授信金額最大為中國銀行，金額33.4億元；第二為中國工商銀行，金額21.1億元；第三為九臺農商行，金額18.3億元（根據最新消息，九臺農商行授信金額已排在第二）。
中國銀行、九臺農商行和浙商銀行在發言中紛紛表示，願意相信有60多年曆史的東三省最大的乳企輝山乳業，相信輝山乳業四周內能支付全部拖欠的利息。輝山乳業是東北最大的民營企業之一，涉及80多家公司，4萬多員工。
會上，輝山乳業實際控制人、董事長楊凱承認，公司資金鍊斷裂。但他宣稱，公司將出讓部分股權引入戰略投資者，通過重組在一個月之內籌資150億元，解決資金問題。截至2016年12月31日，輝山乳業資產負債率69%，總資產341億元，總負債217億元。
據債權人提供的消息，遼寧省金融辦的講話主要有以下幾個措施：要求輝山乳業讓出部分股權以獲得足夠資金，爭取兩週以後恢復付息能力，四周以後解決資金流動性問題；政府通過花9000多萬元購買輝山的一塊土地來為輝山乳業注入資金，幫助輝山乳業渡過難關；成立債權委員會，並由最大債權人中國銀行擔任主席，第二大債權人九臺農商行擔任副主席，目的是維穩。
但情況未必樂觀。輝山乳業2016年三季報還顯示，中國銀行澳門分行一筆5000萬美元（約3.45億元）的信用貸款，將於今年4月28日到期；匯豐銀行2000萬美元（約1.4億元）的信用貸款，則將於2018年1月到期。除此，匯豐銀行、中信銀行、恆生銀行、上海銀行、招行銀行、創興銀行共同設立的2億（近14億元）美元銀團貸款，將於2018年10月到期。
平安銀行否認持股
由於輝山乳業股價暴跌，平安銀行也捲入了這場風波。2016年末，輝山乳業曾發佈公告稱：公司主席楊凱控制的ChampHarvestLimited（冠豐）與平安銀行簽署補充協議，將總額達21.4億港元貸款到期日延長一年。
該筆貸款以冠豐所持有輝山乳業的股份為質押，2015年6月5日，冠豐與平安銀行簽署協議，以所持輝山乳業股份為質押，從平安銀行獲取了總額24億港元的2年期貸款。消息稱，本次下跌中，中國平安也強制平倉了部分輝山乳業，導致股價進一步下跌。
平安銀行回覆時代週報記者稱，輝山乳業於2015年6月在平安銀行獲得授信額度，截至2017年3月24日，貸款餘額為21.42億港元，質押的股份總數為34.34億股。平安銀行及股東中國平安未持有輝山乳業股份。
“目前，輝山乳業已停牌，具體情況尚待輝山乳業公告澄清，我行正進一步瞭解相關情況，將採取各項措施保障信貸資金安全。”
“港股的股權質押率一般是2—3折，按照當天輝上乳業股價跌幅計算，應該是已經爆倉了。”某不便具名的券商人士告訴時代週報記者，由於港股沒有漲跌幅的限制，銀行在做港股的股權質押貸款時比較謹慎，折扣肯定是比A股低，“銀行有權處置抵押的股票，但是損失肯定不小。”
由於股價暴跌，輝山乳業從平安銀行獲得的貸款金額目前遠超其質押股權市值。輝山乳業股價報收0.42港元/股，依此補充協議的內容計算，每股的質押約為0.6港元，34.34億股的市值僅為14.4228億港元，而其在平安銀行的貸款餘額為21.42億港元，高出質押物約7億港元。
時代週報記者還從深圳互聯網金融平臺紅嶺創投獲悉，該平臺一筆輝山乳業5000萬元貸款目前確認逾期。該筆貸款擔保人包括遼寧輝山乳業集團(錦州)有限公司(工廠)、遼寧輝山乳業集團(瀋陽)有限公司(工廠)、楊凱、葛坤(楊凱和葛坤是一致行動人，持有香港上市公司輝山乳業73.71%的股份)。
“當時輝山乳業來報的需求是10億元，但最後被風控審核後只能貸5000萬元。”紅嶺創投內部人士告訴時代週報記者。紅嶺創投官方披露，2016年9月27日，紅嶺創投廣州分公司審貸會同意，為輝山乳業（中國）有限公司提供1億元借款，期限12個月，年綜合費率為15%。
材料顯示，1月22日起，紅嶺創投調整了這筆貸款的諸多內容。其中，將授信金額由1億元調低至5000萬元；還將借款利率由15%調低至13.5%。
本網站上的內容（包括但不限於文字、圖片及音視頻），除轉載外，均為時代在線版權所有，未經書面協議授權，禁止轉載、鏈接、轉貼或以其他方式使用。違反上述聲明者，本網將追究其相關法律責任。如其他媒體、網站或個人轉載使用，請聯繫本網站丁先生：[email protected]
相關推薦
