車貸、房貸、消費貸、醫美貸…回顧整個上半年，各種熱詞紛紛湧現，各家平臺紛紛在市場中選擇屬於自己的個性化消費風口。而在這一系列的背後，我們能夠發現互聯網金融行業進入資本寒冬，強監管時代，平臺紛紛另闢蹊徑，盯準消費服務端，從消費端的各個領域深挖，原來靠補貼燒錢的理財時代已經成為過去，消費金融的時代來了。
日前，國家金融與發展實驗室主辦的“消費金融：發展與創新研討會”在北京召開，會上發佈了《中國消費金融創新報告》（以下簡稱《報告》），指出：我國當前消費金融市場規模估計接近 6 萬億元，如果按照 20%的增速預測，我國消費信貸的規模到 2020年可超過12萬億元。互聯網消費金融產品湧現，釋放了消費潛力、促進了產業升級，但一個良性、可持續性的風險防控業態，才是消費金融成功持續運營的根本。
消費升級，同質化平臺搶領入場券
一時之間，消費分期、小微金融、小額信用貸、泛信用卡業務……互聯網金融監管落地後，不少企業紛紛看重消費金融這一風口，各家平臺紛紛使出自己的獨門絕技，一個個鮮活的平臺應運而生，然而，究其根本我們不難發現，真正的差異化並未體現。
各家平臺目前多數只是以鋪開線下城市為突破口，找尋二三線城市，甚至三四線城市作為自己的避風港。業內人士指出，目前市場中同質化企業層次不齊，如果只是從地域、行業尋求差異，難以為繼，消費金融不是互聯網金融轉型的避風港灣，相反，消費金融也是技術活。
京東金融副總裁許凌指出，消費金融並非是當前中國經濟的一個風口，而是處於風帶中，具備長達二三十年的長期價值，因此，消費金融也並非是很多新金融機構的避風港，遵循金融的本質，消費金融將依靠數據技術和風控驅動實現其長期價值。
消費升級是未來消費金融長久發展的核心競爭力，作為現代金融業最重要的創新領域之一，也是金融市場活力與機構盈利的領域之一，對於消費金融的服務機構而言，能夠在風口中掌握核心競爭力才能夠迎風破浪。
數據驅動，精準定價實現“把關”批量化
手機，已經成為個人名片。定位、人臉識別、消費記錄、瀏覽頁面、發朋友圈，廣泛的數據就是對一個人的“初印象”。在海量數據中，如何和金融掛鉤，將複雜數據有效化成為熱議的焦點。技術壁壘將成為消費金融的敲門磚。
通過數據驅動方式，實現差異化定價，才能夠找到消費金融的突破口。在京東金融消費者金融事業部總經理區力看來，產品的創新是短暫的，因為產品非常容易被複制，需要關注的是產品背後的用戶體驗，這是產品的本質。
“通過數據去驅動風險定價能力，如果只是一味地提高定價、盲目做大用戶規模，這不是能力，真正的能力體現在把定價控制在合理的水平，甚至想辦法降低定價，用高效率的風控逐步拓展用戶。”區力說。
以京東金融的消費金融業務為例，在過去的三年中，京東金融做了大量的數據、研發和系統的投入，這些投入是固定成本，每一單金融服務的操作成本則是變動成本。“比如‘白條’業務，我們沒有一筆是通過人工審核，都是機器決策，這樣子每單的變動成本近乎為零，我們的後臺系統1秒鐘可以處理幾十萬筆交易，這在過去的金融服務模式中是不可想像的。”區力進一步表示。
除了互聯網所提供的數據樣本外， 數據驅動的風險定價能力，對不同的用戶、在不同場景下精準定價，讓風控效率達到最高、風控成本最低，同時實現規模化。區力舉例道，“我們充分運用數據技術，對不同地區的需求、銷售、商品流通狀況進行預測，讓交易流轉環節更加順暢，進而讓農戶的貸款利率降到最低。截至目前，我們幫助4.2萬貧困人口獲得了金融服務。”
互聯網時代，風口浪尖的互聯網金融的紅利正在慢慢消散，新一波技術週期在啟動，在新的技術週期中，擁有技術才能具備核心競爭力，才能夠在市場中走的更遠。
模型為差異化風險定價提供技術服務
“2016年，Fintech成為了一個熱詞，但Fintech絕不是一個概念，它不一定僅僅代表互聯網金融機構，而是，要讓Fintech和傳統金融機構建立密切的關係，通過數據和技術幫助傳統金融機構實現“+互聯網”，把互聯網當作技術去提升金融服務能力，因此，本質上Fintech是幫助做好金融業務的手段，風控和定價能力依然是核心。”區力說。
京東金融在數據、風控方面的優勢上不可比擬，差異化的風險定價能力也是京東金融的核心競爭力。外加京東金融自帶京東生態體系，有足夠的數據去支撐，數據化作為一個非常大的系統性的工程，與此同時完善的數據處理能力也為京東金融的發展提供了良好的前提。
“通過京東金融的科技能力輸出，我們開發了業內領先消費金融大數據模型系統，包括風控系統、量化營銷系統、用戶洞察系統、信用評估系統，全部自己自主開發，每個系統中又涵蓋兩三百個模型體系，共同驅動我們的業務快速迭代。”京東金融副總裁許凌指出，“對於消費金融服務機構而言，消費金融的目的是快速轉化消費，轉化率很重要，如何把金融交易轉化為用戶可以帶走的消費服務，時效很重要。用戶需要的是一種更好的、更移動化的產品體驗，簡單推出一款產品是靠地推體驗中進行主動選擇，這是產品的生命力。”
二、三百套模型的積累和沉澱，有效將最原始數據進行有效改良，將非結構化的數據變成比較結構化的信息和知識，並通過機器模型將風險識別出來，批量考量風險能力，能夠實現批量“把關”，為京東金融的業務進入快車道提供了條件。
“這幾年，京東金融在數據和技術輸出方面做了一些嘗試，包括和金融機構合作聯名信用卡，幫助髮卡銀行提高批核率；現在，我們的現金貸款產品背後大部分都是對接的銀行資金，幫助金融機構降低風險提高收益率。我們白條閃付產品，讓新的移動支付技術和白條的服務結合在一起，讓用戶隨時隨地都能享受消費金融服務的便利。”
區力介紹，“今後，我們依然會沿著開放的路徑，對外輸出數據技術能力，幫助推動整個普惠金融生態的良性循環。隨著監管政策逐漸明朗，消費金融市場一定會迎來驅除泡沫、發現價值的淨化期。”