文 | 《巴倫》撰稿人列什馬·卡帕迪亞

編輯 | 郭力群

你從什麼時候開始覺得自己像個成年人了？

對於過去的幾代人來說，可能是擁有第一份全職工作、第一個家庭或者第一個孩子即將成年時。但如今，75%的青年人將成年的定義等同於經濟獨立，而這正是“千禧一代”（出生於1981年-1996年間）和“Z世代”（出生於1997年-2012年間）在試圖脫離父母支持時所面臨的挑戰。

美銀美林聯合Age Wave曾發佈一項調查，以下是調查的一些結果。(該調查將青年人定義為一個由7500萬人組成的群體，其中大部分是千禧一代，不過也包括Z世代中年齡相比較大的那部分人群。)

負債累累

如果說上述人群有一個共同特點的話，那就是他們揹負著前所未有水平的學生和信用卡債務。

近80%的青年人家庭都揹負某種形式的債務，其中18至34歲的家庭債務總額約為2萬億美元。債務會影響他們的退休儲蓄能力，甚至在沒有父母幫助的情況下只能勉強度日。

統計數據顯示，其中很大一部分是學生債務。喬治敦大學教育與勞動力中心的數據顯示，到2020年，美國經濟中近三分之二的工作崗位將需要高等教育學歷或高中以上培訓，這一比例高於1973年的28%。

波士頓學院退休研究中心的馬修·拉特里奇2018年與他人聯合撰寫的另一篇論文稱，2003年至2012年間，總債務超過4萬美元的學生比例從2%上升到18%，而貸款金額更高的大學畢業生可能不僅會減少對401(k)儲蓄計劃的繳款，還可能不參加該計劃，他們在財務上的脆弱性或將隨著時間的推移而加重。（401(k)：美國一種特殊的退休儲蓄計劃，它深受歡迎的原因是可以享受稅收優惠）

償還這些債務導致買房或成家變得更加困難，除此之外還會影響到退休儲蓄。美銀美林的數據顯示，與沒有債務的年輕人相比，負債青年人數量在401(K)計劃中所佔比例僅為前者的一半左右。在那些開始具備消費需求的人群中，四分之一的人已經從賬戶中取出錢來償還債務。

當涉及到償還債務和為退休生活儲蓄資金時，財務顧問往往會建議兩者兼顧。這一建議包含許多因素，其中包括債務利率，尤其是考慮到過去10年利率一直處於歷史低位。但大多數顧問都會鼓勵客戶至少為退休計劃存放足夠的資金，以匹配僱主的要求。對於願意幫助子女的父母來說，向個人退休賬戶存錢可能比支付電話費意義更大。

性別差異

女性學歷更高？

大約42%的千禧一代女性擁有學士或更高學位。相比之下，千禧一代中擁有同等學位的男性比例為31%。“嬰兒潮一代”（出生於1946年-1964年間）女性的這一比例僅為25%。雖然職業選擇、晉升機會和工作中斷都會造成男女收入差距，但高等教育至少能夠幫助女性以更高收入軌跡開始職業生涯，這同樣有助於縮小貧富差距。

男性更習慣啃老？

根據美銀美林的數據，儘管在剛成年時依賴父母幫助的男性和女性比例大致相同，但在30歲或以上的女性中，只有不到一半的人從父母那裡尋求財務方面的幫助，而這一比例在男性中則達62%。

女性債務更多但賺的更少？

在未償還的1.5萬億美元學生貸款總額中，女性負債比例約佔三分之二。平均而言，她們當中攻讀本科和高等學位的人數要多於男性，而且債務水平也往往更高。她們還需要更長時間來還清債務（薪酬差距科普：根據美國勞工統計局的數據，25歲至34歲的男性全職僱員每週收入中值為864美元，女性為766美元)。

美銀美林稱，在財務優先要務方面，更多的女性把償還債務和為未來儲蓄作為優先選項，而男性則傾向於首先考慮享受當下。因此，女性在退休儲蓄方面可能擁有一個更好的開端，但仍存在一個很大的問題，只有27%的青年女性可能在僱主資助的退休計劃之外進行投資，而男性的這一比例為46%。

這凸顯了金融諮詢行業存在的一個問題——當然也可能是一個機會：女性接受財務顧問指導的可能性只有男性的一半。儘管經過了數年的討論，但諮詢行業仍以男性為主，調查往往顯示女性感覺自己沒有得到應有的服務。美銀美林退休客戶體驗主管麗莎·瑪格森在接受《巴倫》採訪時表示，“這一代的女性正專注去做一些正確的事情，比如償還債務和為未來儲蓄，這個趨勢讓我感覺到了希望。但作為一個行業，我們仍然需要將重心放在為具體投資提供指導上。若要讓女性實現經濟獨立並按照自己的意願獲得權力，這算得上是至關重要的下一步。”

父母可能會獲得回報

這項調查也為那些一直在撫養成年子女的父母帶來了些許好消息。在接受調查的青年人中，約85%的人表示，他們有責任在經濟上幫助父母，前提是父母有這方面的需求的話；82%的人則表示，如果有必要，他們有責任讓父母搬來和他們同住。

父母們可能希望把此類承諾轉化為書面文字，特別是在撫養成年子女耗盡他們的退休儲蓄的情況下，他們中的許多人在年老時需要被人照顧而且可能還會有其他需求。

翻譯| 有一

版權聲明：《巴倫》2019年4月18日報道“‘We Knew Millennials Were Drowning inDebt. Now WeHave Ugly Details.”。《財經》獲道瓊斯旗下《巴倫》（Barron's）在中國大陸獨家授權，原創文章未經許可，不得轉載。

（本文內容僅供參考，投資建議不代表《巴倫》傾向；市場有風險，投資須謹慎。）