哈嘍，小管家又來給大家安利好基金啦！

今天,小管家給大家介紹的基金是南方新優享靈活配置混合型證券投資基金。

照舊，先送上多彩量化模型的評分：

南方新優享靈活配置混合型證券投資基金，顧名思義，該基金配置了股票，債券和現金等多樣標的，此類混合型基金的特性之一為長期平均風險和預期收益率低於股票型基金，但高於債券型基金、貨幣市場基金。

截至2017-03-31，南方新優享淨資產5.28億元，股票佔淨資產60.52%，債券佔淨比例8.25%，現金佔比15.19%。

該基金的投資目標是通過股票與債券等資產的合理配置在嚴格控制風險的前提下,追求超越業績比較基準的投資回報,力爭實現基金資產的長期穩健增值。

歷史業績

南方新優享靈活配置混合型證券投資基金成立於2014年2月，自成立以來累計回報109.30%，各階段收益都比較理想。截至2017年5月15日，今年來累計收益率為8.50%，超同期同類基金平均收益8.07%。近1年的收益達27.86%，超越同類平均21.94個百分點，在將近1500只同類基金中排名第18。

不僅如此，從累計收益率走勢圖中可以看出，南方新優享跑贏滬深300指數17.76個百分點，超越基準20個百分點。

擇時/風格

在過去的一年時間裡，南方新優享基金呈現中盤風格，投資以中盤價值型股票為主。

多彩智能量化系統顯示，該基金β值為0.7333，牛市beta值1.1900，熊市時其值為1.5200，表明該基金系統性風險與大盤漲幅一致，但在熊市來臨時，其受市場影響，波動性更大。

選股能力

從打分上大家可以看出，該基金選股能力打分最高，高達84分，何德何能，南方新優享值得這麼高的打分？

小管家發現，南方新優享每個季度的重倉股個股調換幅度大，換手率高，但所選取股票收益情況大多表現理想，其中東方雨虹在2016年3季度中漲幅76.01%，精鍛科技在2016年2季度漲幅達79.36%。

從最近四個季度的重倉股配比情況中可以看出，南方新優享的十大重倉股投資比例較均衡，單隻股票的持倉權重不超過5%，多數以1%至3%的持倉權重為主。在2017年1季度中前十大重倉股平均收益率為3.97%，2016年4季度其值為1.75%，3季度和2季度分別為6.47%和7.5%。

我們來重點看一下2017年1季度的重倉股情況，北方國際在本季度中漲幅32.10%，格力電器、利爾化學、利亞德和先導智能，四隻股票漲幅超20%，在第1季度前十大重倉股中漲幅最小的龍馬環衛也上漲了5.19%。

這樣的選股能力，84分，實至名歸，小管家甚至都覺得虧欠南方新優享呢！不過相信小南按著這個勢頭髮展，選股評分上一定會節節高升噠~

行業配置

選股能力這麼棒，那行業配置上呢？

小管家發現，南方新優享基金在行業配置方面，卻沒有像選股倉位調整得那樣頻繁。

在近三個季度中，該基金投資方向多在製造業、金融業、建築業、電力行業和信息技術方面。製造業為重點配置行業，在三個季度中的佔淨值比例為45.5%、46.14%和36.17%。製造業在抗經濟週期的能力方面優勢明顯，中長期投資收益可觀，備受基金經理們的偏愛。別看17年1季度中，製造業投資佔淨值比例下滑了0.64%，但是其投資市值可是翻了一番，從1.2億元增加到2.4億元。

相比上一季度，2017年1季度比較看好電力、熱力、燃氣及水生產和供應業，增資1856萬元，佔淨值比例達3.52%。金融業、建築業、信息傳輸、軟件和信息技術服務業在17年1季度中佔比變化不大。截止至2017-03-31，該基金行業配置中新增了衛生和社會工作、採礦業、科學研究和技術服務業三個行業板塊，但投資金額不到500萬元，佔淨資產比例0.90%。

該基金三個季度在行業配置偏向上未做過多改變，但每個季度不同行業的佔淨值比例都根據市場做了相應的調整。2016年3季度，該基金在信息傳輸、軟件和信息技術服務業收益-0.40%。在下一季度中，該行業佔比調整至1.19%。雖然行業倉位縮減，但是仍拉低了2016年4季度收益率0.12%，也拉低了小南在行業配置上的分數。

風險管理

Alpha值可以衡量基金組合的超額收益，也代表了基金經理的投資能力。

截至2017-05-15，南方新優享Alpha值為19.9413,而同類基金平均alpha值為-0.0299，同類勝率高達99.23%。

南方新優享基金最近一年的最大回撤率為-3.85%，在同類混合型基金中排名中端，但該基金以-3.85%的最大回撤取得了27.86%的收益率。

結合該基金的收益與風險，其夏普比率戰勝94.29%的同類基金。

該基金的信息比率和詹森比率也分別以2.8938和0.1954遠遠高出同類基金平均水平，展現了投資經理的投資能力和風控能力。