一年抽走53億元資金 賈躍亭收回樂視網全部減持借款

賈躍亭 樂視 投資 基金 第一財經 第一財經 2017-08-30

借給上市公司的減持資金未及承諾半數,僅僅使用兩年就全部收回。樂視危機不斷蔓延之際,賈躍亭姐弟卻在加速從樂視網抽走資金。

樂視網8月28日披露的半年報顯示,2017年上半年,公司分別向賈躍芳、賈躍亭歸還了股東借款4.34億元、260萬元。而2016年下半年到2017年上半年,樂視網向歸賈躍亭姐弟歸還的借款金額共計39億元。截至6月底,其借款已悉數收回。

2014年12月~2015年5月,賈躍芳、賈躍亭拋出鉅額減持計劃,並承諾減持資金全部無息借給樂視網。此後,兩人合計套現接近70億元,但承諾的股東借款卻始終沒有到位,賈躍亭提供借款最多時也只有25億元,不到承諾金額的一半。樂視網也被捲入危機後的一年裡,賈躍亭姐弟甚至還抽走資金超過53億元。

賈躍亭的上述做法,已經有違其當初承諾。根據雙方雙方約定,使用期限最長的一筆為十年,所涉關聯交易亦需經董事會、股東會審議。但到今年上半年,全部借款實際使用期限僅有兩年。而收回借款時,並未履行約定程序。

賈躍亭減持借款已全部收回

樂視網半年報顯示,2017年上半年,該公司分別向賈躍芳、賈躍亭歸還了股東承諾借款4.34億元、260萬元。截至6月底,賈躍芳、賈躍亭對樂視網承諾借款餘額均為0。這意味著,賈躍芳、賈躍亭向樂視網承諾的借款已全部收回。

2015年5月25日,在樂視網股價達到頂峰實際,賈躍亭拋出了一份巨減持計劃,稱將減持其持有的佔樂視網8%、共計約 1.48億股股票,所得資金全部借給公司作為營運資金使用,借款期限將不低於60 個月,並且免收利息。

公告顯示,當年6月1日到3日,賈躍亭以約71元的均價,減持樂視網3524萬股,共計套現超過25億元。數月之後的10月30日,賈躍亭開始了二次減持,涉及1億股,受讓方為鑫根基金,減持金額32億元,其持股比例降至37.43%。

賈躍亭進行借款式減持前,早在2014年12月11日、2015年2月2日,賈躍芳就已兩次做出承諾,通過減持其持有的股票,向樂視網提供借款1.78億元、15億元借款期限不低於60個月,免收利息,用於補充該公司營運資金。

成功掩護減持後,賈躍亭承諾的借款,始終沒有完全到位過。

按照賈氏姐弟的承諾,其向樂視網提供的借款,為減持股票所得全部資金,總金額不低於73.78億元。但在最多時,兩人提供的借款也只有39億元,累計金額則為42.1億元,與承諾金額分別相差34.78億元、31.68億元。

2015年半年報顯示,截至當年6月底,賈躍亭提供的借款餘額為15.65億元,與協議約定金額相差9.35億元。減持完畢後的2015年底,其提供的借款金額也只有20.7億元,僅為實際減持金額的35%。到了2016年6月底,借款餘額也只有25億元,不到承諾金額的一半。

而在2015年6月23日,賈躍亭與樂視網簽署第一筆借款協議,約定借款金額不少於25 億元。換言之,最高時的25億元借款,是賈躍亭第一筆借款應提供的金額。而2015年10月減持所得的32億元,賈躍亭根本就沒有借出。

賈躍芳承諾的借款雖然全部到位,但很快就被抽走。截至2015年6月底,賈躍芳向樂視網提供的借款餘額為17.1億元,甚至超出承諾金額3200萬元。然而,到了2015年12月底,借款餘額就只剩下了14億元。這意味著,僅僅使用了幾個月之後,就有3億元借款被賈躍芳收回。

借款期限收回違反承諾

不僅提供的減持金額款金額違反承諾,而且在借款使用期限、收回程序上,賈躍亭也多處違反其公開承諾。

但事實上,在2016年下半年,賈氏姐弟就開始集中抽走資金。公開數據顯示,2016年底,賈躍芳對樂視網的借款餘額為4.34億元,而賈躍亭則僅剩260萬元。當年下半年,樂視網向賈躍芳歸還了近9.7億元借款,向賈躍亭歸還的借款更是多達24.97億元。

根據2015年6月23日公告,在簽署第一筆借款協議時,樂視網曾與賈躍亭約定,借款期限將不低於十年,但實際使用時間只有兩年左右,賈躍亭上述行為嚴重違反承諾。

在2016年年報中,該公司稱,賈躍亭無償提供的資金,雖不需要支付利息,但該部分資金用日常經營,應按同期銀行貸款計算利息,並計入財務費用和資本公積,對公司損益造成直接影響。如公司沉澱不必要的控股股東資金,反而會對經營業績產生較大負面影響,因此,大股東借款採用隨借隨還模式。

樂視網上述說法,如今看來頗具諷刺意味。僅僅幾個月後,樂視危機爆發,樂視網現金流也開始惡化。僅數據顯示,僅2016年四季度,樂視網經營性現金淨流入就出現 16.11億元淨流出的缺口。

2017年上半年,樂視網現金流更趨惡化。根據半年報數據,截至今年月底,該公司吸收投資、借款取得現金合計47.4億元,比去年底減少近127億元,在經營、投資支出僅相當於去年全年37%的情況下,現金淨流入仍然為-6.6億元。其中借款僅4.8億元,不到去年全年的8%。

更為重要的是,在收回借款的程序上,賈躍亭的做法也存在問題。雙方當時還約定,借款到期後,公司將有權根據自身經營狀況,自主決定續借或者償還,所涉關聯交易亦需經董事會與股東會審議,賈躍亭須迴避表決。但在歸還時,賈躍亭、樂視網似乎並未履行上述程序。

公開信息顯示,2015年6月賈躍亭到2017年6月底,樂視網共計舉行了6次臨時股東大會、兩次年度股東大會,除了2015年的第二次臨時股東大會對借款進行審議外,其他7次股東大會的議案中,沒有任何關於歸還賈躍亭借款的議案。

一年抽血超53億元

除了承諾的借款金額、使用期限違反承諾,作為控股股東、實際控制人,賈躍亭,以及其親屬賈躍芳,不僅未能向樂視網“輸血”,反而從樂視網大量抽血。

根據公開披露信息,2014年,賈躍芳兩次共計減持1400萬股、1100萬股,套現金額約7.1億元。2015年初,賈躍芳馬不停蹄再賣2400萬股,套現將近12億元,合計金額至少20億元。

而賈躍亭套現更多。

除了2015年兩次減持套現57億元外,今年年初,樂視致新、樂視影業、樂視網在內的三個主體,通過股權轉讓、增資擴股等方式,獲得來自融創中國旗下嘉睿匯鑫、樂視關聯方樂然投資以及華夏人壽合計資金超過168億元。除了樂視影業,賈躍亭從樂視網體系共計套現達87億元。根據上述數據計算,自樂視網上市後,僅賈躍亭一人,套現金額就高達145億元左右。

而這還不是全部。通過大量關聯交易,賈躍亭及其個人實際控制的非上市體系,還以應收賬款的方式,佔用了樂視網大量資金。半年報顯示,

數據顯示,截至6月底,在其總額95.4億元的應收賬款中,關聯方應收賬款餘額就高達52.4億元,佔比達51.85%,比去年底增加14.4億元。這意味著,今年從去年三季度以來的一年裡,通過關聯交易、收回借款,賈躍亭及其實際控制的企業,就從樂視網“抽血”達39.4億元。加上賈躍芳收回的借款,抽血金額更是高達53.4億元。

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