'上半年信貸資源對房地產仍是真愛？新增按揭佔比降至三成'

新增信貸中45.41%流向對公投放，前五大行業分別為房地產業，租賃和商務服務業，交通運輸、倉儲和郵政業，水利、環境和公共設施管理業，建築業。

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隨著上市銀行中報披露收官，新增信貸流向露出廬山真面目。

21世紀經濟報道記者以19家上市銀行（A股上市大行、股份行，H股上市郵儲銀行、浙商銀行，北京銀行、上海銀行、南京銀行三家代表性城商行）為觀察樣本，這19家上市銀行上半年新增信貸投放6萬億元，佔9.67萬億新增信貸的62%，其投放格局具有普遍代表性。

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統計數據顯示，上半年43.92%新增信貸流向個人貸款，29.65%流向住房按揭，相較去年新增4成流向按揭有所回落。新增信貸中45.41%流向對公投放，前五大行業分別為房地產業，租賃和商務服務業，交通運輸、倉儲和郵政業，水利、環境和公共設施管理業，建築業。農業銀行（601288.SH）新增投放1.05萬億，居銀行業首位。

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普惠小微補位消費貸

上半年，銀行業新增按揭貸款佔個貸新增為67.5%，這一比例與上年持平。銀行業人士均表示，是為滿足居民家庭自住購房融資需求。21世紀經濟報道記者從多位購房者、房產中介處瞭解到，目前按揭貸款申請較為順利，額度充裕。

在信貸風險有所上升的背景下，按揭貸款的資產質量仍保持優異。建行副行長廖林提到，上半年按揭貸款佔該行零售貸款約80%，不良率僅0.2%。

六大國有銀行新增按揭貸款1.33萬億元，約佔按揭投放的74.45%。

個人經營貸款風險較高，但在加大普惠小微信貸投放的要求下，銀行通過線上快貸等新模式在風險可控下加大投放，個人經營貸補位消費貸投放。19家銀行新增個人經營貸共計3072.58億元，其中工行、郵儲、農行、招行、民生個人經營貸投放靠前。

以工行為例，上半年消費貸餘額下降113.75億元，但個人經營性貸款增加859.81億元，增長39.8%。工行解釋稱，主要是e抵快貸、經營快貸等普惠領域線上貸款產品快速增長所致。農行則稱，個人經營貸款增長也是由於積極落實服務實體經濟和普惠金融相關政策。

央行《2019年二季度金融機構貸款投向統計報告》顯示，上半年普惠小微貸款新增1.22萬億元，佔比達12.61%，同比增長22.5%。

信用卡業務方面出現分化。農行、招行信用卡上半年透支餘額均超過700億元，工行僅新增17.05億元。而交通銀行信用卡業務上半年透支餘額比2018年末下降505.13億元。

在2018年信用卡業務透支餘額狂增千億後，風險表現上升使交通銀行（601328.SH）不得不放慢步伐。上半年交行信用卡透支不良率2.49%，較上年末1.52%上升0.97個百分點。交行稱，信用卡業務逐步調優客群結構，主動加強信用卡業務發展與風險管理的平衡 ，提升催收效率和資產保全能力。

地產投放居首風險有所抬頭

實體經濟增長面臨挑戰，房地產仍被視為投放安全之選。央行《2019 年二季度金融機構貸款投向統計報告》顯示，上半年房地產開發貸新增8500億元，儘管增速有所回落，但仍居對公投放首選。

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以民生銀行為例，其對公新增投放中房地產業一枝獨秀，新增724.21億元。民生銀行指出，企業需求依舊萎靡，貸款主要投向房地產、基建和個人信貸領域，銀行體系低風險偏好持續。上半年民生銀行房地產業新增不良4.31億元。

上海銀行上半年新增房地產貸款規模亦達444.70億元。上海銀行稱，貸款主要投向與上一年行業投向基本一致，房地產業主要投向舊區改造及保障性住房、剛需住宅等服務民生且符合調控方向的項目。

但銀行對房企的准入門檻和項目審核標準更加嚴格。一位股份行地方分行行長對21世紀經濟報道記者透露，總行方面提出，只做北上廣深等一線城市項目。

農行稱，逐月監測涉房業務運行及風險情況。對房地產業實行總額控制。工行也提到，商業性房地產貸款在投融資總量管理的前提下，實施差異化信貸政策，重點支持普通剛需商品住房項目。

房地產融資渠道不斷收緊，房地產信託、供應鏈金融ABS、房企發債等陸續受到指導，業界普遍預期中小房企日子更加艱難。此外，由於居民對房價上漲預期也出現變化，房企銷售回款也有所放緩。

在多家銀行的中報中，房地產開發貸表現仍然屬於較優質資產，但風險苗頭不容忽視。

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上半年，中信銀行不良新增最多即在房地產業，不良增加18.50億元，不良率0.96%，較去年末的0.35%快速上升0.61個百分點。中信銀行指出，房地產市場出現分化，房地產開發貸款風險已有所上升。上半年，中信銀行房地產業投放餘額下降80.73億元，是為數不多房地產業投放減少的銀行。

農行副行長王緯指出，將嚴格房地產開發企業准入，落實房企資質、項目四證、資金用途管控等措施，堅持因城施策，加強客戶、區域和項目的准入管理。此外，委託開展房地產企業債券投資、理財融資、債券承銷等領域的類信貸業務，加強項目合法性、資金用途的核查，防止資金違規流入房地產市場。

7月29日，央行召開全國銀行業金融機構信貸結構調整優化座談會指出，銀行業在加大小微企業信貸投放方面取得明顯效果，但房地產行業佔用信貸資源依然較多，對小微企業、先進製造業、科技創新企業、現代服務業、鄉村振興、精準扶貧等領域支持力度仍有待加強。