美聯儲拒絕德國複查黃金，中俄等多國或正在打造多張去美元化王牌

儘管，1.6萬億美元流通鈔票中近半數由外國持有，美元佔全球支付的80％，且包括石油、黃金在內的全球大部分大宗商品和債券發行都以美元計價，由此可見，美元主導地位短時間內難以撼動。

但《貨幣戰爭》作者Jim Rickards 4月16日在Dailyreckoning上撰文稱，美元的優勢受到多重因素融合的削弱，而且其全球最主要的貨幣主導地位可能比大多數人預期的更早結束，為什麼會這樣？現在最新數據顯示這種情況可能正在發生改變。

Jim Rickards稱，多年來，貨幣分析師一直在尋找國際貨幣“重置”的跡象，這將削弱美元作為主要儲備貨幣的角色，但事實上，很少有人意識到美元只能靠債務和更多的債務來支撐，同時，阻止美元減少市場份額的因素是其儲備貨幣地位，美國經濟的力量和石油美元佔有率，但迄今為止，所有這些因素都在開始慢慢縮減，而華盛頓將美元用作金融武器，包括實施經濟制裁，這將加速這種推動進程。

據IMF最新報告，美元佔全球央行外儲份額已經從2000年的高達72%下降到2018年底的不到62%，雖然，依然大致處於40年區間的中間位置，但外匯儲備管理者們逐步提高了其他貨幣的配置，在可預見的未來或許還將一直是這樣。

當下，市場再次對美元失去了信心，因為，現在的美元沒有黃金支持，更不斷的被美聯儲多輪量化寬鬆所稀釋掉，在過去的40多年裡，美元對大多數主要貨幣的兌換匯率已經下跌了50-70%，而這背後的根本原因正是美國政府的債務率已經遠遠高於2008年之前的水平，佈雷頓森林體系解體前，一盎司黃金的價格是35美元，現在約為1270美元，47年間，美元兌黃金貶值了97.18%，事實上，當美元脫離金本位，這件事本身就在說明美元的價值在慢慢削弱。

隨著美國更頻繁地使用美元去限制包括伊朗等產油國在內的結算交易，其它國家將會更加努力地遠離或拋棄美元，這在美國知名金融網站Zerohedge看來，目前全球多國去美元化的這一進程正在加速，多年來，俄羅斯等國家一直在努力擺脫“美元霸權”，並建立一個不依賴於美元的新金融體系，並幫助他們擺脫以美元為基礎的經濟制裁，而目前來看，這些舉措只會增加。

俄羅斯在近年以清倉式的速度傾銷美債以支持黃金購買，而這是其實現國家經濟去美元化的政策的一部分，去年全球央行購買的650多噸黃金中就有近40%被俄羅斯購買，並掀起了近50年以來的最大規模的黃金購買狂潮（達到美元與黃金掛鉤那年的水平），並將其官方儲備的黃金部分增加到20％以上，截至3月22日，包括黃金在內的俄羅斯國際儲備總量繼續攀升，達到4871億美元，足以用現金支付俄羅斯的外債，俄羅斯擁有近2200噸黃金，過去10年的黃金儲量增加了兩倍多，它實際上獲得了足夠的黃金，超過了中國的主要黃金持有者名單作為官方儲備，與此同時，中國央行也在時隔兩年後，最近四個月（截止3月底）連續增加了約43噸黃金。

對此，Jim Rickards進一步分析稱，這種較少的美債和更多黃金的結合使俄羅斯走上了完全隔絕美元限制交易的道路，比如，俄羅斯可以通過出售黃金來解決其國際收支，並通過不再持有美元資產達到的資產避免被美國凍結的風險。

同時，俄羅斯還在以比其它國家央行更快的速度在購買人民幣，緊接著，俄財政部稱，俄羅斯正考慮完全取消對黃金購買的增值稅，以減少對美元的投資，轉向黃金，對此，俄羅財長安東·西盧奧洛夫曾在俄媒RT上公開警告稱，“俄羅斯的黃金和外匯儲備若被查沒，哪怕是有這樣的想法存在，都會被視作金融恐怖主義和“金融宣戰””。

也就是說，雖然，德國央行在今年1月初想複查其存在美聯儲餘下的1236噸實物黃金請求時被美聯儲以意圖不明拒絕，但俄羅斯早已公開表明，美聯儲無權阻止俄羅斯運回黃金的態度，而按知名投行分析師Matthew Turner的話說就是，美聯儲的政策消耗了人們對美元這種儲備貨幣的信任，而這也再次引發各國對於本國的海外黃金的安全問題的關注，但事情到此並沒有結束。

同時，包括德國、法國在內的歐洲也突然主張在石油交易領域擺脫美元，歐盟已經醒悟，僅有歐元國際化是不夠的，在面對美元壓力時，必須要佔據金融咽喉要道才能擺脫束縛，我們多次強調，現在，歐洲也有跡象表明它希望擺脫美元，例如，德法等多國正在建立一個獨立於美元的新的歐盟支付系統和不涉及美元支付的SWIFT，SWIFT是全球金融網絡的神經中樞，並被美元間接掌控，所有主要銀行都要使用SWIFT信息系統來進行國際貨幣間的匯兌結算。

事實上，中國除了在去年3月推出人民幣原油期貨外，人民幣更是升級推出了一張跨境支付王牌，人民幣跨境支付系統或也可以替代SWIFT來完成部分國際結算業務，數據顯示，截至目前，實際業務範圍已經延伸到140多個國家，而從長遠來看，這些只是推動全世界遠離美元和各種替代品的更多發展，包括新的支付系統和由黃金支持的加密貨幣。

比如，俄羅斯可以開發一種新的加密貨幣，這種加密貨幣將在專有的加密分類賬上轉移，並通過加密的互聯網系統傳輸，而不是連接到現有的互聯網，並且允許其他國家也可以進入這個新系統，其價值是根據黃金的重量或其他標準單位（如SDR）來確定的，商品和服務將以這個新的帳戶單位定價，並以實物黃金結算，這種類型的系統可稱為“許可式的區塊鏈”。事實上，目前，美國的部分州也正在加速立法或已開始讓黃金白銀成為與美元並駕齊驅的合法貨幣。

對此，Jim Rickards進一步解釋稱，由黃金支持的數字貨幣的發展可能也將成為削弱美元在全球金融中的主導地位比大多數人預期的更快結束的又一個跡象，事實上，我們多次強調，目前，全世界及投資者對黃金的興趣將持續發酵，因為，黃金是維持全球貨幣穩定性的另一張王牌，與此同時，現在全球有關恢復金本位的新聞我們也時常能看到。

俄央行金庫管理人員正在運送黃金至儲存架上/圖片來源RT

比如，DailyFX分析師David Cottle在近日撰文建議像俄羅斯、伊朗和土耳其等被美元制裁的國家可以利用金本位制來發行貨幣以替代美元，而美國正是通過不斷將黃金驅逐出世界貨幣體系，重新藉助其經濟實力和石油美元這個新載體才最終確定了現在的貨幣地位，但實際上，我們看到的並不是支持立即恢復金本位，而是以此來表達對現有美元儲備貨幣流通邏輯下擔憂，以及對黃金的恆定信用價值賦予的貨幣屬性的肯定。

對此，新加坡首屈一指的黃金交易商羅南·曼利（Ronan Manly）更是表示，“以俄羅斯為代表的多國積累的黃金可以被看作是擺脫美元國際交易策略的一部分”，因為無論是人民幣還是盧布，背後都有黃金的身影，羅南·曼利進一步解釋稱，當世界真正需要解決美國不斷快速增加且超高的美國債務赤字時，金融市場可能會發生重置並將與黃金掛鉤。

對此，據俄媒RT網站稍早前報道稱，俄央行第一副行長謝爾蓋·什韋佐夫已經證實，中俄印等五個金磚國家正在進行商討，在做一件打破世界實物黃金貨幣交易的事，以建立自己的實物黃金交易系統和基於東方的黃金定價權基準，我們注意到，這個新建立的交易系統將會通過金磚國家之間的雙邊聯繫實現演化，並且項目將於今年接下去的某個時間點開始實施。

另據俄衛星通訊社3月1報道稱，金磚國家除了將推出新的實物黃金交易系統外，還擬打造統一支付系統BRICS Pay，按金磚國家工商理事會金融服務工作小組對俄媒的分析指出，一種可能的方案是創建一個特別的在線錢包，結合金磚各國支付系統，無論購買者賬戶為何種貨幣，都可通過手機應用程序在任一金磚國家成員國進行支付。專家認為，落實該項目有助於減少對以美元為主導的SWIFT跨境支付系統的依賴。

不過，日前一條新聞似乎表明中國在改寫以美元為主導的全球黃金定價權的路上又有新的進展，中國將大力推進黃金期貨的國際化進程，並進一步增強在全球的價格影響力，據上海期貨交易所理事長姜巖4月15日表示，目前，黃金期貨自上市以來累計成交量已突破17.1萬噸（單邊），年成交量連續多年位居全球第二，已成為中國黃金遠期市場主要定價依據之一，國際影響力顯著提升，而這更意味著，人民幣正在擴大對黃金市場的定價能力，而一個期貨體系是否有國外投資者的積極參與，則體現了定價能力。（完）

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