6月18日,有媒體報道,香港警方商業罪案調查科已正式對4億港元安盛投連險產品“爆雷”一事刑事立案,立案號Ccbrn19000565,被立案對象是此次事件中的基金管理人東航國際金融(開曼群島)有限公司,涉嫌欺詐活動。
在此之前,約200位來自中國內地、新加坡、馬來西亞和其他國家地區的安盛保險投保人公開投訴,安盛保險涉嫌違規操作,致使投保人購買的保險產品在2018年年中淨值一夜之間暴跌95%以上。綜合投保人和安盛保險的聲明內容來看,涉事產品是安盛保險一款名為Evolution的非保證連繫式壽險產品,這一險種在中國內地俗稱“投連險”。
精算師婁道永分析道,投連險會設立專門的投連賬戶,投保人的保費進入投連賬戶,在扣除各項費用成本之後,賬戶價值會隨著投資組合的價格實時波動,有可能獲得很高的投資收益,但也有可能面臨虧損。此次投資人的倒貼管理費,也與投連險的特性有關。
有專業人士解釋,當投保人的保費進入投連賬戶,客戶需承擔全部收益風險,而保險公司不承擔經營風險,只管收取各類管理費用,當投連險所投資的基金下跌95%後,繼續扣除賬戶建檔費、管理費等就會導致保單的淨值變為負數。也就是說,投連險本身就是重投資、輕保障的高風險金融產品,收益機制類似於“公募基金”。
公開資料顯示,此次發生虧損的資產是由東航國際金融(開曼群島)有限公司管理的Worldwide Opportunities Fund SPC旗下的Hong Kong Investment Fund SP(以下簡稱“HKIF”)基金。安盛保險在銷售和資金選擇上並沒有參與任何意見。同時,該基金可能涉嫌欺詐,安盛保險正在協助香港警方進行刑事調查。
不過,有險企人士直指,安盛保險作為保險產品的提供方,同時也是一家老牌保險巨頭,雖然銷售渠道外包、資產可能也確實是投保人自行選擇,但卻存在不可推卸的把好准入關口的責任。一位香港地區的律師也表示,雖然安盛急於撇清,但連帶責任或難免。其基金審查、風險告知等應盡義務都沒有盡到。
事實上,這並非是香港投連險的首次暴雷。此前,“101保單”一度在香港熱銷,不過,嚴重的投資損失疊加嚴重的銷售誤導,致使“101保單”在2008年金融危機的大潮面前徹底破裂。近幾年,投連險市場幾經波折。最新數據顯示,進入2019年,前4個月投連險平均回報率分別是2.29%、4.9%、2.63%、-0.21%,前3個月呈現盈利回暖後,4月又遭遇虧損。
有保險專家建議,購買投連險需要承受一定的風險,這種投資風險要投資者自擔,因此適合風險能力相對較強、資金承受能力相對較大的投資者。投連險實際上也是一種長期投資型險種,如果投保人能夠很好地把握證券市場的整體走勢,有較強的風險承受能力,就可以選擇這類險種。
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