'實控人缺錢了？P2P平臺洋錢罐被指高利貸，股權全部出質'

近期，網貸行業又迎來暴雷高發期。

26日，深圳市南山區警方通報，“普匯雲通”董事長、副總因平臺無法繼續良性清退，主動到公安機關投案自首；同日，微博 平安錦江通報，成都市錦江區警方已對“OK貸”的運營主體成都瑞騏金融服務外包有限公司立案偵查。

上週，警方通報的相關網貸平臺案情進展更是多達十多起：

• 經檢察機關批准，警方已對“眾源理財”平臺案件犯罪嫌疑人執行逮捕；
• “好好理財”實控人、公司副總主動投案自首；
• 經檢察機關批准，警方已對“中融投”案犯罪嫌疑人執行逮捕；
• 經檢察機關批准，警方已對“萬盈金融”案犯罪嫌疑人執行逮捕；
• 深圳市南山區警方進一步提審“錢富通”案犯罪嫌疑人，核實涉案資金去向，開展追贓挽損工作；
• 廈門市思明區警方已對“叮咚錢包”理財平臺立案偵查；
• 常州市天寧區警方已將“德成財富”實控人李善友等11名犯罪嫌疑人移送檢察機關審查起訴；
• 據合作方中華財險迴應，“厚本金融”涉嫌經濟犯罪已被上海市浦東區警方立案調查；
• 經檢察機關批准，警方對“啄米理財”犯罪嫌疑人執行逮捕；
• ……

然而，政策高壓之下，仍有大量消費者投訴接踵而來。

洋錢罐被質疑踩高利貸、暴力催收紅線

近期有網友在“黑貓投訴”稱，北京瓴嶽信息技術有限公司（以下簡稱“瓴嶽公司”）運營的P2P平臺“洋錢罐”借款利息及逾期費用嚴重超標。雖然該投訴已經被“滅稿”，但百度快照還在。

消費者“哇塞你軒哥”投訴稱：

“洋錢罐借款平臺，借3000元，分6期，要還3800多元，利息超標。前兩個月每個月要還1400多元，後4期每期兩百多元。逾期5天，每天費用高達近百元。且爆通訊錄，嚴重影響生活。本人聯繫客服主動還款，詢問逾期費用，為何如此高。得不到滿意答覆。望平臺儘快解決。”

從“哇塞你軒哥”提供的還款計劃截圖來看，借款3000元，6個月要還3800多元，半年利率就超過26%，如果換算成年利率就是52%，超過36%的利率紅線！

該網友向客服質疑：“每天100多的逾期費是不是超標了？”客服回答稱：費用收取合法合規。

說到“合法合規”，洋錢罐APP底部就寫著“嚴格遵守法律法規，杜絕高利率，絕不暴力催收”。在搜索引擎內搜索“洋錢罐”，也可搜出不少極富社會責任感的推廣文章。

但實際上，有關洋錢罐踩高利率紅線的質疑由來已久。知乎上有多位網友稱，該平臺年化利率36%，打了個擦邊球。

洋錢罐還因暴力催收等問題與借款人對簿公堂。

中國裁判文書網7月公佈的判決書顯示，2019年3月，原告周雪梅在“洋錢罐”借款一筆，在合同逾期期間，遭受到洋錢罐的暴力催收，被告威脅原告還錢，繼而對原告通訊錄中的電話聯繫人進行騷擾，不僅導致原告的家人及朋友無法正常生活，原告的社會評價降低，還導致原告與男朋友感情破裂最終分手，使原告失去了長達6年的感情和即將到來的婚姻，給原告的身心造成了傷害。

但最終，原告周雪梅的訴訟請求被駁回。

此外，洋錢罐還存在項目壞賬率偏高問題。

中國互聯網金融協會數據顯示，截至7月31日，洋錢罐累計借貸金額563.97億元，借款餘額30.4億元，累計借款人數963.98萬人，累計借貸2948.37萬筆，出借人數32.83萬人，累計代償金額15.72億元，累計代償筆數454.57萬筆。

據此計算，洋錢罐金額代償率(相當於壞賬率)較低，約2.7%，筆數代償率(相當於項目壞賬率)高，約15.4%。

被指違規搞資金池

2016年8月，四部委聯合發佈《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，明確P2P網貸平臺作為信息中介，只負責撮合借貸雙方交易。

P2P的本質，是連接投資人和借款人，通過撮合借貸雙方交易從中賺取服務費，平臺並不干預借貸過程。

但有知乎網友介紹，洋錢罐採取的是自動分散投資和自動復投的方式。其作為平臺，對接了很多借錢需求，投資人不能直接選擇把錢借給誰，而是必須把錢放在平臺的“靈活寶”或不同期限的“穩投計劃”裡，然後洋錢罐再把這些錢自動分散到不同的借款人手上。

舉例：比如你投了1萬元，期限是12個月。其中1000元借給了張三（3個月），而平臺為了保證你的錢後續9個月還有收益，在張三還款後，會把這1000塊本金和收益自動再分散到李四手裡。同理，如果張三借了2年，為了保證你1年後就能拿到本金和收益，洋錢罐會把這筆債權轉讓給下一個投資人。

這樣一來，就產生了兩個問題：

第一，出借人的資金流向不完全透明，與拍拍貸等典型P2P平臺的作法不同，不符合P2P“信息中介”的定位，洋錢罐這樣做，或能獲取更高利息收入，但卻增加了兌付風險和違規風險。

第二，洋錢罐採取了自動復投的做法，一名投資人借出去的錢收回後，必須有新的資金進來，以解決期限錯配問題。這會迫使平臺加大攬客力度，源源不斷地招攬投資人和借款人。投資金額減少，平臺就需要拿自己的資金借給客戶；借款人減少，平臺則需要自己墊付利息。任何一種情況發生，都對平臺自身的資金鍊提出考驗，如果平臺資金鍊斷裂，兌付危機的發生概率將大大提升。

第三方擔保模稜兩可

另一方面，洋錢罐的第三方擔保比較模糊，標的沒有顯示第三方擔保信息，但合規審查報告卻披露了和中信信託合作的信託償付專項計劃、和中合擔保合作的風險保障計劃。

以上信息只在合規審查報告中披露，諮詢洋錢罐的客服後發現，就連客服也不清楚自家平臺到底有沒有第三方擔保。

實控人質押股權，面臨資金壓力?

洋錢罐的實控人周亞輝，同時也是上市公司崑崙萬維（300418.SZ）的董事長及最終收益人。2015年11月，洋錢罐獲得崑崙萬維9300萬元的天使輪投資。但一年後，2016年12月，崑崙萬維即宣佈將全資子公司崑崙香港持有的洋錢罐5970萬股股權，以1.48億元全部轉讓給實控人周亞輝個人名下的KFH。

後來洋錢罐的股權幾經變更，目前其股東僅剩下週亞輝、劉永延、強愛瓚3名自然人。查詢企查查發現，2018年3月，3位股東持有的洋錢罐股權均已出質。

2015年，崑崙萬維還投資另一家互金平臺——趣店，今年4月，崑崙萬維也退出了趣店。

同樣在今年4月，崑崙萬維公告稱，其全資子公司Kunlun Group擬以自有資金5000萬美元投資Pony AI（小馬智行）。Pony AI成立於2016年，基於人工智能技術的研發和應用，專注於車隊運營的創新科技和L4級別無人駕駛技術。

5月7日，崑崙萬維還宣佈，擬將新餘市崑崙樂雲網絡小額貸款有限公司以5.3億元的對價轉讓66.7%的股權給北京岱坤科技有限公司，而岱坤科技也為周亞輝持有。

雖然周亞輝在處置崑崙萬維資產時，有“左手換右手”的嫌疑，但崑崙萬維逐步清空互金資產卻是事實。崑崙萬維投資Pony AI時，周亞輝也曾透露，投資互聯網3.0時代才是未來的重心。

轉變投資重心，或是因為公司有心抽身互金領域。高比例、長時間質押股權，則有實控人資金困難的可能。

除了出質洋錢罐的股權，周亞輝自今年以來還連續減持了崑崙萬維的股份，持股比例已從16.37%降至15.9%。

一邊減持套現，一邊股票質押。2018年4月17日，周亞輝股票質押比例一度達到其所持股份的99.77%，接近全部質押；截至目前，質押比例仍高達67.97%。