週五盤後的證監會再放大招，宣佈對國海證券三項業務暫停受理一年，這可能是證監會近年來對券商最嚴厲的棒打。
涉及的國海證券三項業務分別為資產管理產品備案、新開證券賬戶業務、債券承銷業務，而這三項往往正是券商的IPO保薦承銷以外的三大收入業務模式，相當於未來一年國海證券都只能依靠IPO承銷和現有資管計劃管理、存量客戶交易佣金等模式獲取收入，影響賊大，對於國海證券而言構成了重大利空。
證監會為何對國海證券下此狠手？事件還要說到去年底著名的“蘿蔔章”風險事件——國海證券原債券團隊成員張楊、郭亮等人以國海證券名義在外開展債券代持交易，未了結合約金額約200億元，涉及金融機構20餘家，給債券市場造成嚴重不良影響，而事後代持機構要求國海證券接盤，國海證券後稱系公司員工及前員工私刻公司印章，冒用公司名義進行相關債券交易事項，從而引發一系列糾紛。對此證監會對國海證券債券交易業務、資產交易業務、內控和風險管理進行了檢查，發現國海證券內部管理混亂，最終引發“怒罰”。
除了三大處罰措施外，根據國海證券的公告，還涉及公司增加內部合規檢查次數，在一年內對公司開展全面內部合規 檢查，並每季度向證監會提交檢查和整改報告等。被證監會棒打之後，國海證券控股股東再度拋出了新的不超2%的增持方案，疊加此前“蘿蔔章”風險事件出爐後的不超2%增持方案，控股股東將實施累計不超4%的增持方案。值得注意的是“蘿蔔章”風險事件復牌後，因為控股股東2%的增持方案刺激當日國海證券就打開了跌停板，一遇上重大利空就拋出不過2%的增持方案這次還會奏效嗎？下週一拭目以待。
但是可以預見的是，遭遇證監會的棒打後，國海證券未來一年的業績下降將是大概率事件，並且未來券商評級也很可能被下調，同時國海證券在債券等產品市場的信譽度將大降不利於公司開展業務，可謂將元氣大傷。
源自風生焱起的個人分析，僅供參考
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